上周，OpenAI掌門(mén)人奧爾特曼在公開(kāi)場(chǎng)合說(shuō)："中國(guó)在許多領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步速度，快得驚人。"

同一周，智譜新一代旗艦?zāi)Ｐ虶LM-5深度適配華為昇騰、寒武紀(jì)等七大國(guó)產(chǎn)芯片；字節(jié)跳動(dòng)被曝芯片自研團(tuán)隊(duì)突破千人規(guī)模。

從去年DeepSeek以低成本模型震驚全球，到今年多家AI春節(jié)競(jìng)相迭代，中國(guó)AI的敘事主線已經(jīng)從"能不能做"變成了"做到什么程度"。

但很少有人注意到，在模型和應(yīng)用的光環(huán)背后，一場(chǎng)更深層的戰(zhàn)爭(zhēng)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈越發(fā)激烈。

這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的核心問(wèn)題是：當(dāng)美國(guó)封鎖了最先進(jìn)的光刻機(jī)和芯片，中國(guó)的AI算力從哪里來(lái)？夠不夠用？能撐多久？

Sam Altman談中國(guó)科技進(jìn)步“快得驚人”一個(gè)被嚴(yán)重低估的數(shù)字

2025年，中國(guó)AI芯片市場(chǎng)發(fā)生了一件標(biāo)志性事件：本土廠商銷(xiāo)售額首次超過(guò)海外廠商，自給率從兩年前的19%飆升至58%。

這個(gè)數(shù)字意味著什么？意味著中國(guó)不只是"追趕者"，在推理芯片領(lǐng)域已經(jīng)追上前沿腳步。

更出乎意料的是，英偉達(dá)專(zhuān)門(mén)為中國(guó)市場(chǎng)定制的"特供版"H20芯片，在性能上已經(jīng)被多款國(guó)產(chǎn)芯片超越，淪為主流產(chǎn)品中的墊底。

但另一個(gè)數(shù)字同樣觸目驚心，2025年中國(guó)AI芯片總需求高達(dá)370億美元，本土供應(yīng)僅160億美元，供需滿足率只有40%。

換句話說(shuō)，算力饑渴遠(yuǎn)未緩解，芯片競(jìng)賽遠(yuǎn)未到終點(diǎn)。

誰(shuí)在這場(chǎng)算力競(jìng)賽中領(lǐng)跑？

目前的競(jìng)爭(zhēng)格局中，華為有領(lǐng)跑的架勢(shì)，但仔細(xì)拆解會(huì)發(fā)現(xiàn)，中國(guó)芯片市場(chǎng)的玩家正在從不同方向涌來(lái)……

有幾家企業(yè)，正在悄悄成為互聯(lián)網(wǎng)大廠的"Plan B"，從字節(jié)跳動(dòng)到各大廠，都在增加采購(gòu)。它們是誰(shuí)？核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？

另一家云計(jì)算巨頭，則走了一條"自用優(yōu)先"的路線，其自研芯片的紙面參數(shù)已經(jīng)逼近華為旗艦，只是公開(kāi)市場(chǎng)幾乎買(mǎi)不到。

真正的瓶頸不是芯片本身

多數(shù)人關(guān)注的是"芯片算力夠不夠強(qiáng)"，但產(chǎn)業(yè)內(nèi)部人士更擔(dān)心的是另一個(gè)問(wèn)題：即便芯片設(shè)計(jì)突破了，造得出來(lái)嗎？

這里涉及一個(gè)鮮為人知的技術(shù)路徑，在沒(méi)有EUV光刻機(jī)的情況下，中國(guó)是如何做到量產(chǎn)7nm甚至5nm芯片的？

這條路徑的極限在哪里？ASML官方給出的判斷，比你想象的更殘酷。

極紫外光刻（EUVL）工具設(shè)備

更關(guān)鍵的是HBM存儲(chǔ)芯片，正在成為比光刻機(jī)更緊迫的"卡脖子"環(huán)節(jié)。

英偉達(dá)一項(xiàng)專(zhuān)利透露出軟硬結(jié)合的新方向，華為的自研路線則致力于突破供應(yīng)限制。

這一次，中國(guó)還能有彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)嗎？

未來(lái)三年的3個(gè)關(guān)鍵變量

接下來(lái)的三年，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)將面臨3個(gè)結(jié)構(gòu)性變量，每一個(gè)都可能改寫(xiě)當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)格局：

• 英偉達(dá)不會(huì)完全退出中國(guó)市場(chǎng)，但它的角色將發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變

• 一場(chǎng)從整機(jī)封鎖下沉到零部件的"制裁深水區(qū)"即將到來(lái)

• 端側(cè)AI的爆發(fā)，可能意外地緩解中國(guó)對(duì)先進(jìn)制程的依賴(lài)

這些變量背后的數(shù)據(jù)、邏輯和產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，王煜全將在本周四晚8點(diǎn)的前哨科技特訓(xùn)營(yíng)直播中系統(tǒng)拆解。

從國(guó)產(chǎn)替代背后的技術(shù)路線圖，到英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的"影子結(jié)構(gòu)"，看清國(guó)產(chǎn)替代的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

如果你關(guān)心中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)的底層算力命脈，關(guān)心在制裁壓力下哪些企業(yè)正在突圍、哪些賽道即將爆發(fā)，這場(chǎng)直播不容錯(cuò)過(guò)。