電子信息行業(yè)是伴隨中國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后成長(zhǎng)壯大的重要產(chǎn)業(yè)。我國(guó)是電子信息行業(yè)的制造大國(guó)、貿(mào)易大國(guó)，更是重要的銷售市場(chǎng)。電子信息是我國(guó)工業(yè)制造業(yè)最重要門類之一，規(guī)模以上行業(yè)企業(yè)超4.1萬家，主要產(chǎn)品的產(chǎn)能、產(chǎn)量，在全球的比重超過50%。

2025年以來，行業(yè)效益穩(wěn)定增長(zhǎng)。前11個(gè)月，電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.6萬億元，同比增長(zhǎng)7.7%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額6395億元，同比增長(zhǎng)15%。行業(yè)生產(chǎn)保持韌性，制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)10.4%，增速分別比同期工業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)高4.4個(gè)和1.2個(gè)百分點(diǎn)，主要產(chǎn)品中，集成電路產(chǎn)量同比增長(zhǎng)10.6%至4318億塊。行業(yè)貿(mào)易維持平穩(wěn)，作為我國(guó)貨物進(jìn)出口最重要的品類之一，行業(yè)貿(mào)易額約占貨物貿(mào)易總值的五分之一，手機(jī)、集成電路、計(jì)算機(jī)出口額均在千億美元級(jí)。

1

電子信息行業(yè)占我國(guó)貨物

貿(mào)易份額超兩成

（一）行業(yè)進(jìn)出口規(guī)模維持增長(zhǎng)

電子信息行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、貿(mào)易價(jià)值高，是我國(guó)貨物貿(mào)易的穩(wěn)定器。2025年，以PC、手機(jī)、集成電路為代表的行業(yè)出口同比增長(zhǎng)7.2%至7583.2億美元，進(jìn)口同比增長(zhǎng)10.2%至6184.2億美元，占我國(guó)貨物貿(mào)易出口額的20%和進(jìn)口額的24%，這兩項(xiàng)比重已連續(xù)三年增長(zhǎng)。

“十四五”期間，電子信息行業(yè)進(jìn)出口實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，成為穩(wěn)外貿(mào)、促產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要引擎。這一增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)得益于國(guó)家政策鼓勵(lì)、全球需求增長(zhǎng)與我國(guó)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升等多重因素。“十四五”時(shí)期的行業(yè)出口額較“十三五”時(shí)期增長(zhǎng)19.4%至3.58萬億美元，進(jìn)口額增長(zhǎng)31.7%至2.8萬億美元。

（二）行業(yè)需求和供給呈周期性變化

“十四五”期間，全球行業(yè)需求和供給震蕩起伏，行業(yè)貿(mào)易隨之波動(dòng)。2020年，全球疫情擴(kuò)散致行業(yè)需求和供給顯著收縮，行業(yè)多項(xiàng)貿(mào)易數(shù)據(jù)落至歷史低值；2020-2021年期間，全球“宅經(jīng)濟(jì)”驅(qū)動(dòng)手機(jī)、筆記本電腦等產(chǎn)品需求快速回升，拉動(dòng)我國(guó)行業(yè)貿(mào)易提速，部分產(chǎn)品出口額大幅增長(zhǎng)；2021-2023年，因需求透支以及疫情擴(kuò)散導(dǎo)致全球產(chǎn)供鏈尚未恢復(fù)等因素，行業(yè)需求和貿(mào)易波動(dòng)明顯，同時(shí)企業(yè)超高備貨引起的庫(kù)存高企導(dǎo)致行業(yè)自2022年初開始進(jìn)入去庫(kù)存周期；不過，從2023年四季度開始至2024年底，各細(xì)分領(lǐng)域在經(jīng)歷了12至18個(gè)月不等的去庫(kù)存后，庫(kù)存及銷售回歸正?；?，我國(guó)行業(yè)進(jìn)出口重新回溫；2025年以來，全球地緣政治動(dòng)蕩、經(jīng)貿(mào)摩擦加劇，尤其美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”沖擊全球，外資企業(yè)訂單產(chǎn)能加速調(diào)配，拖累我國(guó)手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等產(chǎn)品出口。

(三)加工貿(mào)易仍占重要比重，貿(mào)易結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

從具體產(chǎn)品看，加工貿(mào)易在傳統(tǒng)行業(yè)出口中仍占據(jù)重要份額，2025年，筆記本電腦、智能手機(jī)、集成電路分別有65%、54%、41%通過外資跨國(guó)企業(yè)在我國(guó)的加工貿(mào)易出口。全球手機(jī)、計(jì)算機(jī)、半導(dǎo)體等行業(yè)的重點(diǎn)領(lǐng)域，目前從企業(yè)規(guī)模、研發(fā)投入、品牌影響上，依然是外資公司主導(dǎo)，其營(yíng)收、凈利率均較我國(guó)本土企業(yè)有明顯優(yōu)勢(shì)。經(jīng)過多年發(fā)展，我國(guó)行業(yè)在規(guī)模、品牌、營(yíng)銷、供應(yīng)鏈、技術(shù)、進(jìn)出口等多方面進(jìn)步明顯，但行業(yè)中上游核心器件仍然有較高的進(jìn)口依賴。

行業(yè)貿(mào)易方式結(jié)構(gòu)正在持續(xù)優(yōu)化，加工貿(mào)易正在呈現(xiàn)積極轉(zhuǎn)型態(tài)勢(shì)，向高附加值環(huán)節(jié)延伸的趨勢(shì)明顯，同時(shí)一般貿(mào)易的比重在持續(xù)增長(zhǎng)。此變化得益于國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈自主可控水平提升，尤其是集成電路等高端產(chǎn)品本土產(chǎn)能擴(kuò)大和技術(shù)突破，推動(dòng)了高附加值產(chǎn)品自主出口。這種貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化，既反映了我國(guó)行業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”向“質(zhì)量提升”的轉(zhuǎn)型成效，也為行業(yè)應(yīng)對(duì)全球貿(mào)易不確定性、鞏固全球產(chǎn)業(yè)地位提供了結(jié)構(gòu)支撐。

（四）省市呈現(xiàn)“東部引領(lǐng)、區(qū)域協(xié)同”特點(diǎn)

從省市貿(mào)易格局看，呈現(xiàn)“東部引領(lǐng)、區(qū)域協(xié)同”特征，東部沿海主要省市持續(xù)領(lǐng)跑，貿(mào)易結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，同時(shí)中西部地區(qū)穩(wěn)步承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，貿(mào)易體量增長(zhǎng)。廣東作為行業(yè)進(jìn)出口第一大省，持續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位，2025年出口額達(dá)2480.4億美元、進(jìn)口額2639.3億美元，均居全國(guó)首位。江蘇、上海緊隨其后，構(gòu)成東部沿海貿(mào)易集群，是我國(guó)集成電路、計(jì)算機(jī)等產(chǎn)品的重要產(chǎn)地。與此同時(shí)，以四川、重慶、河南、陜西為代表的中西部地區(qū)穩(wěn)步承接加工貿(mào)易轉(zhuǎn)移，進(jìn)出口增速逐步提升，形成與東部核心區(qū)域的互補(bǔ)格局。

2

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分化顯著，

集成電路是增長(zhǎng)核心

2025年電子信息行業(yè)外貿(mào)的突出特點(diǎn)是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分化，集成電路等中間品出口高速增長(zhǎng)，手機(jī)、計(jì)算機(jī)等傳統(tǒng)制成品出口呈下滑態(tài)勢(shì)，行業(yè)向價(jià)值鏈上游延伸的趨勢(shì)明顯。

（一）集成電路是行業(yè)增長(zhǎng)核心產(chǎn)品

產(chǎn)業(yè)中下游持續(xù)備貨拉動(dòng)全球半導(dǎo)體出貨量及我國(guó)集成電路進(jìn)口量值持續(xù)增長(zhǎng)，其中以處理器、存儲(chǔ)器為代表的核心部件進(jìn)口增幅最為明顯。海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2025年我國(guó)集成電路出口2019億美元，同比增長(zhǎng)26.8%，首次突破2000億美元大關(guān)并創(chuàng)造了歷史新高，進(jìn)口4243.3億美元，同比增長(zhǎng)10.1%。此外，手機(jī)、計(jì)算機(jī)零部件同樣拉動(dòng)出口增長(zhǎng)，這與終端產(chǎn)品訂單產(chǎn)能向越南、印度轉(zhuǎn)移高度相關(guān)。

美國(guó)關(guān)稅政策的調(diào)整促使下游廠商備貨周期提前，人工智能（AI）相關(guān)半導(dǎo)體（包括AI處理器、高帶寬內(nèi)存HBM等）成為核心驅(qū)動(dòng)力，共同支撐全球半導(dǎo)體市場(chǎng)和我國(guó)集成電路出口的增長(zhǎng)。雖然四季度以來，美關(guān)稅政策有所緩和，對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的301調(diào)查暫緩至2027年，但半導(dǎo)體仍是中美貿(mào)易摩擦重點(diǎn)行業(yè)，不確定的關(guān)稅預(yù)期仍會(huì)對(duì)2026年我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展尤其行業(yè)貿(mào)易帶來不確定性。

（二）手機(jī)、計(jì)算機(jī)等下游制成品出口承壓

手機(jī)、計(jì)算機(jī)等重點(diǎn)產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段，全球需求增量較少且波動(dòng)明顯，結(jié)合主營(yíng)廠商訂單產(chǎn)能加速調(diào)配的影響，產(chǎn)品出口下降，對(duì)我貨物貿(mào)易的拉動(dòng)力較往年明顯減弱。2025年，我國(guó)手機(jī)出口“量值雙降”，出口量同比下降7.7%至7.51億部，降至8億部以下并創(chuàng)2010年以來最低，較出口頂峰2015年的13.43億部已經(jīng)流失近6億部，出口額同比下降9.4%至1216.9億美元，已連續(xù)第四年同比下降。我國(guó)自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件（計(jì)算機(jī)產(chǎn)品）出口額為2030.6億美元，同比下降1.4%，在2024年同比增長(zhǎng)9.8%的基礎(chǔ)上回落。

雖然產(chǎn)品全球需求仍為正增長(zhǎng)，但受美國(guó)關(guān)稅政策影響，主營(yíng)外資企業(yè)的訂單產(chǎn)能加速在不同地區(qū)調(diào)配，降低了2025年我國(guó)手機(jī)、計(jì)算機(jī)出口水平。2025年四季度以來，中美關(guān)稅緩和使手機(jī)、計(jì)算機(jī)的月度出口降幅收窄，結(jié)合廠商為應(yīng)對(duì)內(nèi)存價(jià)格上漲提前備貨等因素，預(yù)計(jì)2026年我國(guó)手機(jī)、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品出口將逐步回穩(wěn)。

3

外部環(huán)境復(fù)雜多變，

新興市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁

2025年，我國(guó)電子信息進(jìn)出口呈現(xiàn)“美國(guó)市場(chǎng)下降明顯、新興市場(chǎng)貿(mào)易增長(zhǎng)”的特點(diǎn)，市場(chǎng)布局向多元化、區(qū)域化方向加速調(diào)整，東盟等新興市場(chǎng)成為增長(zhǎng)核心動(dòng)力，有效對(duì)沖了美國(guó)市場(chǎng)的波動(dòng)壓力。

（一） 美國(guó)市場(chǎng)下降明顯

2025年，美國(guó)對(duì)我國(guó)電子信息產(chǎn)品實(shí)施系統(tǒng)性貿(mào)易壁壘，成為我國(guó)行業(yè)進(jìn)出口承壓的核心外部因素。基于中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的不確定性（美國(guó)301、232調(diào)查及芬太尼、對(duì)等關(guān)稅等措施），各國(guó)加大政策吸引制造業(yè)尤其電子信息為代表的先進(jìn)制造業(yè)，由此引發(fā)的行業(yè)全球布局調(diào)整致我國(guó)對(duì)美出口下降明顯。2025年，我國(guó)電子信息產(chǎn)品對(duì)美國(guó)出口691.2億美元，同比下降34.8%，美國(guó)是唯一下降的主要出口市場(chǎng)，其中智能手機(jī)、筆記本電腦等制成品的明顯下滑是主要原因。

全球行業(yè)產(chǎn)供鏈發(fā)生了明顯變化，2025年4月美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”以來，行業(yè)主營(yíng)外資企業(yè)在各主要生產(chǎn)地區(qū)間調(diào)配訂單產(chǎn)能，我國(guó)訂單產(chǎn)能均明顯縮減。雖然我國(guó)供應(yīng)鏈的效率和完整性具有明顯優(yōu)勢(shì)，但在各國(guó)吸引外資、擴(kuò)大本地化的政策力度下，我國(guó)相關(guān)產(chǎn)品出口下降。以越南為代表的東南亞和印度、墨西哥等地，成了承接訂單與產(chǎn)能轉(zhuǎn)出的熱點(diǎn)地區(qū)，但在資金、技術(shù)、人才均密集型的集成電路行業(yè)，我國(guó)短期依然有較高的吸引力。

當(dāng)前電子信息行業(yè)主要產(chǎn)品如手機(jī)、計(jì)算機(jī)，在美“對(duì)等關(guān)稅”及芬太尼關(guān)稅上取得短期豁免及部分降稅，與印度、越南等地的稅差大幅收窄，與供應(yīng)鏈的完備性、生產(chǎn)效率等因素對(duì)沖，將放緩主營(yíng)廠商向外轉(zhuǎn)移訂單產(chǎn)能。

（二）新興市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁

除傳統(tǒng)貿(mào)易市場(chǎng)韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣省之外，以東盟國(guó)家為代表的新興市場(chǎng)在2025年取得了強(qiáng)勁增長(zhǎng)。電子信息行業(yè)對(duì)東盟國(guó)家全年出口1465.3億美元，同比增長(zhǎng)36.2%，占行業(yè)出口總值約20%，較上年同期增長(zhǎng)明顯。其中對(duì)越南出口640.4億美元，同比增長(zhǎng)51.1%，對(duì)馬來西亞出口249億美元，同比增長(zhǎng)11.7%，對(duì)泰國(guó)出口235.2億美元，同比增速高達(dá)69.7%。其中，處理器、存儲(chǔ)器、液晶平板顯示模組、手機(jī)計(jì)算機(jī)零部件等中間品是主要出口產(chǎn)品。這一增長(zhǎng)主要得益于RCEP協(xié)定的持續(xù)生效，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易關(guān)稅減免和通關(guān)便利化水平提升，同時(shí)東南亞作為訂單產(chǎn)能承接的新興電子制造樞紐，對(duì)我國(guó)集成電路、電子零配件等中間產(chǎn)品需求旺盛，形成了產(chǎn)業(yè)鏈分工新格局。

4

行業(yè)外貿(mào)韌性凸顯，

2026年預(yù)期增長(zhǎng)

在復(fù)雜多變的全球貿(mào)易環(huán)境與產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局下，2025年我國(guó)電子信息行業(yè)憑借堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、優(yōu)化的結(jié)構(gòu)布局與持續(xù)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，展現(xiàn)出發(fā)展韌性，在生產(chǎn)增長(zhǎng)、效益提升、出口抗壓等多維度實(shí)現(xiàn)提升。

在“十五五”時(shí)期，我國(guó)將繼續(xù)推動(dòng)集成電路、高端芯片等關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，強(qiáng)化行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性與安全，鼓勵(lì)高附加值產(chǎn)品出口與關(guān)鍵設(shè)備、材料進(jìn)口，提升自主品牌出口占比。同時(shí)，AI等技術(shù)將與終端產(chǎn)品提升融合水平，推動(dòng)集成電路、新型顯示、智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)等產(chǎn)品迭代升級(jí)。集成電路與電子零配件等高端中間品成為增長(zhǎng)引擎，新興市場(chǎng)成為重要增長(zhǎng)極。

2026年，復(fù)雜嚴(yán)峻外部形勢(shì)下的全球電子信息產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈調(diào)整仍將深化演進(jìn)，隨著技術(shù)創(chuàng)新的持續(xù)推進(jìn)、市場(chǎng)布局的多元化發(fā)展，我國(guó)電子信息企業(yè)將穩(wěn)步提升自主水平、鞏固新興市場(chǎng)份額，通過貿(mào)易投資一體化深耕國(guó)際市場(chǎng)，帶動(dòng)行業(yè)進(jìn)出口的韌性增強(qiáng)，穩(wěn)步推動(dòng)行業(yè)對(duì)外貿(mào)易的高質(zhì)量發(fā)展。

▌來源：中國(guó)機(jī)電商會(huì)

編輯/宗博遠(yuǎn)