馬斯克早在2024年就提到，芯片問題過去后，變壓器供應(yīng)會成大麻煩。那時候大家覺得他隨便說說，誰知道到2025年，這事兒真鬧大了。歐美那邊數(shù)據(jù)中心建得飛起，人工智能訓(xùn)練需要海量電力，可電網(wǎng)老舊，設(shè)備跟不上。

新能源項目也推波助瀾，風(fēng)電太陽能到處都是，每處都需要變壓器來穩(wěn)壓并網(wǎng)。結(jié)果就是供應(yīng)吃緊，本土工廠產(chǎn)能有限，材料還得靠進口。馬斯克這話說中了要害，科技跑得太快，基礎(chǔ)電力設(shè)施卻拖后腿。

2025年，美國多個州的數(shù)據(jù)中心項目卡殼了。服務(wù)器堆在那兒，電力接入?yún)s遲遲不到位。歐洲也一樣，電網(wǎng)建于幾十年前，很多設(shè)備超期服役，故障率直線上升。馬斯克的公司自己建超算中心時，也碰上電力瓶頸。

他在各種場合反復(fù)強調(diào)，電力是人工智能發(fā)展的底層限制。沒有足夠的變壓器，高壓電就沒法轉(zhuǎn)換成可用電源，一切規(guī)劃都白搭。這不光是技術(shù)問題，還牽扯到能源轉(zhuǎn)型的節(jié)奏。

為什么短缺這么嚴(yán)重？一方面，人工智能拉高了用電峰值。一個大中心耗電相當(dāng)于一座中等城市，變壓器得承受巨大負(fù)載。另一方面，新能源發(fā)電分散化，每臺風(fēng)機每塊太陽能板都要單獨接入電網(wǎng)，這比傳統(tǒng)火電復(fù)雜多了。

歐美電網(wǎng)設(shè)計時沒考慮這些新負(fù)載，升級起來費時費力。馬斯克2024年3月的預(yù)言，現(xiàn)在看就是對行業(yè)痛點的精準(zhǔn)把脈。供應(yīng)商們報告，訂單突然暴增，本土產(chǎn)能只能滿足小部分需求。

中國在這事兒上成了關(guān)鍵玩家。全球變壓器產(chǎn)量大頭在中國，產(chǎn)業(yè)鏈從材料到組裝都齊全。硅鋼片這種核心部件，中國技術(shù)領(lǐng)先，能做出超薄高效的品種。歐美買家發(fā)現(xiàn)，中國產(chǎn)品不光兼容老系統(tǒng)，還適應(yīng)新能源接入，質(zhì)量穩(wěn)定。

2025年起，出口量猛漲，尤其是到歐洲的部分翻了好幾倍。美國雖然有政策壁壘，但現(xiàn)實需求太大，不得不轉(zhuǎn)向中國貨來填補缺口。

得州電網(wǎng)運營商是最著急的那些人之一。他們排隊等中國變壓器，甚至主動加價求優(yōu)先發(fā)貨。項目經(jīng)理們知道，延誤一天就丟掉競爭優(yōu)勢。馬斯克的預(yù)言讓大家警醒，電力短缺不是小事兒，會直接卡住人工智能軍備賽。歐洲客戶也行動起來，增加采購量，避免風(fēng)電場閑置。中國廠商訂單滿負(fù)荷，交貨期拉長到幾年后。有些合同最早到貨得等上好幾年，這讓買家更慌。

加價瘋搶的局面從2025年中就開始了。美國數(shù)據(jù)中心雖有高端芯片，但電力入口堵塞，一切成擺設(shè)。運營商拿著資金找中國供應(yīng)商，愿意多付錢插隊。歐洲的采購團隊頻繁聯(lián)系，簽長期協(xié)議保供應(yīng)。中國變壓器成本低，周期短，通常幾個月就能出貨，而歐美同行起步就得更久。這差距在搶工期時特別明顯，許多項目因而轉(zhuǎn)向東方市場。

訂單排到2029年的信號，說明短缺不是一時的事兒。歐美電網(wǎng)升級需要時間，培養(yǎng)工人得幾年，擴產(chǎn)材料也得逐步跟上。馬斯克在2025年底的訪談中又提這茬，說電力問題可能持續(xù)到下幾年。中國企業(yè)抓住機會，提升產(chǎn)能，產(chǎn)品從性價比轉(zhuǎn)向技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。買家們明白，基礎(chǔ)裝備決定科技成敗，加價買的其實是時間窗口。

為什么歐美自己不造？去工業(yè)化這些年，工廠外遷，熟練工流失，產(chǎn)業(yè)鏈空心化了。美國大型變壓器工廠不多，想擴產(chǎn)得從頭培訓(xùn)人手。歐洲情況類似，設(shè)備老化率高，更新?lián)Q代跟不上需求節(jié)奏。

馬斯克指出，這反映出西方在能源轉(zhuǎn)型上的短板。中國則相反，產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，材料自給率高，能快速響應(yīng)全球需求。這事兒讓大家看到，科技競爭不光是軟件算法，硬件基礎(chǔ)同樣關(guān)鍵。

2025年后期，短缺擴展到更多領(lǐng)域。電動車普及也加劇了電力壓力，馬斯克的公司在這兩頭都吃虧。歐美政策雖喊供應(yīng)鏈安全，但實際操作中放松管制，因為人工智能競賽停不得。中國變壓器成了搶手貨，訂單堆積到2029年第三季度。有些企業(yè)開始儲備庫存，防進一步延誤。

馬斯克的預(yù)言推動行業(yè)反思。2024年他剛說時，沒多少人當(dāng)真，可到2026年，大家都承認(rèn)電力是瓶頸。美國能源部門調(diào)查顯示，數(shù)據(jù)中心用電需求遠(yuǎn)超預(yù)期，變壓器供應(yīng)成最大障礙。歐洲聯(lián)盟啟動項目，補貼本土生產(chǎn)，但短期難見效。中國廠商從中受益，出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化，向高端市場傾斜。這不只是貿(mào)易熱賣，而是能源轉(zhuǎn)型撞上產(chǎn)業(yè)空心的結(jié)果。

加價行為本質(zhì)上是買未來。歐美企業(yè)知道，延誤項目就丟掉市場份額。得州運營商聯(lián)合采購，議價求優(yōu)惠。中國產(chǎn)品兼容性強，能直接替換老設(shè)備，減少改造成本。訂單延期到2029年，信號持久問題。馬斯克在社交平臺上分享數(shù)據(jù)，強調(diào)中國在電力生成上的優(yōu)勢，警告西方得趕上步伐。

后續(xù)短缺會延續(xù)幾年。電網(wǎng)升級不是速成活，人才材料都需要積累。歐美在政策上會靈活調(diào)整，只要人工智能不停步，就難徹底脫鉤。中國企業(yè)要從供應(yīng)商變規(guī)則制定者，推動國際標(biāo)準(zhǔn)。這能把交付優(yōu)勢轉(zhuǎn)為長期競爭力。馬斯克的看法影響深遠(yuǎn)，促進行業(yè)加大能源投資。