光伏硅片龍頭，雙良節(jié)能，股價(jià)迎來暴漲！

2月3日、4日，雙良節(jié)能連續(xù)漲停，1月8日以來，公司已累計(jì)上漲70.93%。

要知道，2022年以后，雙良節(jié)能最大回撤一度接近80%，過去三年多頗為低迷，為啥突然爆發(fā)？

邏輯是“太空光伏”。1月以來，太空光伏成為A股熱門題材。

太空光伏到底是什么。狹義上，就是在衛(wèi)星、空間站等太空飛行器上裝光伏組件，給這些設(shè)備供電；廣義上，還包括把太空發(fā)的電通過微波或激光傳回地面使用。

其實(shí)這項(xiàng)技術(shù)不算新鮮，早在1958年，美國第二顆人造衛(wèi)星就搭載了光伏電池上天，現(xiàn)在大部分航天器都靠它供電。

那為啥今年1月突然火了？核心是四大因素共振。

一是低軌衛(wèi)星需求激增，全球各國向國際電信聯(lián)盟申報(bào)的低軌衛(wèi)星總量已遠(yuǎn)超近地軌道17.5萬顆的容納上限，我國單次就申報(bào)20.3萬顆，未來低軌衛(wèi)星部署將逐步推進(jìn)，每顆衛(wèi)星都需要光伏組件供電，給太空光伏帶來了長(zhǎng)期需求。

二是太空算力中心的構(gòu)想，未來人工智能算力需求越來越大，地面電力可能面臨供需壓力，太空數(shù)據(jù)中心對(duì)高效光伏供電系統(tǒng)的需求，讓太空光伏從配套設(shè)備逐步凸顯價(jià)值。

三是技術(shù)有了一定突破，國內(nèi)在砷化鎵電池、鈣鈦礦電池等領(lǐng)域有了進(jìn)展，提升了商業(yè)化的可能性。

四是全球企業(yè)紛紛布局，美國馬斯克計(jì)劃每年部署100吉瓦太空太陽能衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)，國內(nèi)隆基、天合光能等光伏企業(yè)也在加碼，帶動(dòng)了市場(chǎng)熱情。

再說說雙良節(jié)能，它為啥能搭上這波風(fēng)口。雙良節(jié)能主營多晶硅還原爐、單晶硅及高效光伏組件，在光伏硅片領(lǐng)域具有一定行業(yè)地位。

雖然它的主營是地面光伏設(shè)備，但市場(chǎng)預(yù)期，太空光伏商業(yè)化后，需要大量高效、輕量化的光伏組件，雙良節(jié)能在硅材料和光伏組件領(lǐng)域的技術(shù)積累，被認(rèn)為能快速適配太空光伏的需求，這也是資金追捧它的核心原因。

但必須提醒大家一個(gè)關(guān)鍵事實(shí)：雙良節(jié)能自己已經(jīng)澄清，公司近兩年沒有確認(rèn)過和商業(yè)航天、太空光伏相關(guān)的營業(yè)收入，目前也沒有開展太空光伏相關(guān)業(yè)務(wù)，這項(xiàng)題材對(duì)公司當(dāng)前業(yè)績(jī)沒有任何實(shí)質(zhì)性貢獻(xiàn)。

2月4日，公司發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告，明確太空光伏還處于技術(shù)探索階段，商業(yè)化路徑、成本結(jié)構(gòu)都不確定，后續(xù)相關(guān)業(yè)務(wù)開展也有風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)不只是雙良節(jié)能，當(dāng)前很多太空光伏概念股都存在“題材熱、業(yè)務(wù)虛”的問題。

光伏行業(yè)受供需失衡影響，近期市盈率處于波動(dòng)區(qū)間，多數(shù)相關(guān)公司只是有技術(shù)儲(chǔ)備或合作意向，沒有實(shí)質(zhì)性訂單，股價(jià)上漲全靠題材炒作，脫離了公司基本面。

更要警惕的是，太空光伏的商業(yè)化還遠(yuǎn)得很，存在多重瓶頸。

鈣鈦礦電池重量輕、效率高，但長(zhǎng)期穩(wěn)定性沒經(jīng)過驗(yàn)證，還面臨太空輻射、極端溫差的考驗(yàn)；P型異質(zhì)結(jié)電池雖適合過渡，但也需要長(zhǎng)期在軌驗(yàn)證。

其次是成本極高，就算用可回收火箭，太空發(fā)射成本依舊很高。

最后是政策和規(guī)則不明確，全球軌道資源爭(zhēng)奪激烈，太空光伏的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、能量傳輸?shù)陌踩?guī)范還沒統(tǒng)一，國際社會(huì)正呼吁加強(qiáng)頻譜和軌道資源管理，后續(xù)可能面臨政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

回顧雙良節(jié)能過去三年的低迷，和光伏行業(yè)周期、公司業(yè)績(jī)波動(dòng)密切相關(guān)。

2022年后，光伏行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩、價(jià)格下跌的情況，行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈陷入持續(xù)虧損，雙良節(jié)能股價(jià)隨之出現(xiàn)回調(diào)。

而這次股價(jià)暴漲，和公司基本面改善關(guān)系不大，主要是蹭上了太空光伏的熱門題材，屬于資金推動(dòng)的短期炒作。

對(duì)于雙良節(jié)能股東來說，這波上漲確實(shí)帶來了收益，但狂歡背后，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)浮現(xiàn)。2月5日雙良節(jié)能股價(jià)跌停，就是市場(chǎng)情緒降溫的信號(hào)。

總結(jié)一下，太空光伏確實(shí)是未來的潛在賽道，長(zhǎng)期來看有萬億市場(chǎng)空間，但目前還處于早期探索階段，至少需要5-10年才能逐步成熟，短期很難兌現(xiàn)業(yè)績(jī)。

雙良節(jié)能的股價(jià)暴漲，更多是題材炒作的結(jié)果，而非公司基本面的實(shí)質(zhì)性改善。

最后提醒各位投資者，尤其是中老年朋友，面對(duì)熱門題材要保持理性，不要盲目追高。

選股要關(guān)注公司的核心業(yè)務(wù)和實(shí)際業(yè)績(jī)，遠(yuǎn)離“只講故事、不做實(shí)事”的概念股，避免成為題材炒作的“接盤俠”，守住自己的本金才是最重要的。