2025年末，南京銀行總資產(chǎn)突破3萬億元關(guān)口，成為全國第五家邁入該規(guī)模的城商行，營收、凈利潤均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，規(guī)模擴(kuò)張成效顯著。但在亮眼成績背后，該行正面臨核心資本持續(xù)消耗、零售不良抬頭、收入結(jié)構(gòu)失衡等多重挑戰(zhàn)，2026年2月6日掛牌轉(zhuǎn)讓604筆個(gè)人不良貸款的動作，正是其主動化解資產(chǎn)質(zhì)量壓力的縮影。在城商行從規(guī)模競爭轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的賽道上，南京銀行的破局之路，考驗(yàn)著其平衡規(guī)模與質(zhì)量的能力

此次南京銀行轉(zhuǎn)讓的為2026年第1期個(gè)人不良貸款（信用卡透支）項(xiàng)目，涉及499戶借款人，未償本息總額1.23億元，其中損失類貸款601筆、可疑類3筆，加權(quán)平均逾期天數(shù)達(dá)553.44天，且均為信用貸款，處置難度較大。值得關(guān)注的是，該行對受讓方設(shè)置了嚴(yán)格要求，明確禁止暴力催收、委托涉黑機(jī)構(gòu)清收，也不允許資產(chǎn)包再次轉(zhuǎn)讓，既體現(xiàn)了合規(guī)處置的態(tài)度，也為行業(yè)樹立了不良資產(chǎn)處置的示范標(biāo)準(zhǔn)。此次不良轉(zhuǎn)讓并非偶然，而是南京銀行應(yīng)對零售業(yè)務(wù)壓力的舉措。2025年該行大力推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型，啟動“零售價(jià)值客戶三年倍增計(jì)劃”，消費(fèi)貸成為核心抓手，截至2025年上半年，消費(fèi)類貸款余額2072.92億元，占個(gè)人貸款總額超62%。但零售業(yè)務(wù)擴(kuò)張的同時(shí)，增速放緩與不良抬頭的問題顯現(xiàn)：2025年三季度末，個(gè)人貸款余額3383.47億元，較上年末增長5.67%，增速較上年同期的7.3%有所回落；母公司個(gè)人貸款不良率1.33%，較上年末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)，盡管較上半年末邊際改善，但零售資產(chǎn)質(zhì)量管控仍需加碼。不過零售板塊的盈利貢獻(xiàn)已逐步顯現(xiàn)，2025年前三季度零售營收117.02億元，同比增長22.10%，成為業(yè)績增長的重要支撐。

資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張，是南京銀行發(fā)展的重要標(biāo)簽，卻也帶來了資本消耗的隱憂。2025年該行總資產(chǎn)達(dá)30224.24億元，同比增長16.63%，各項(xiàng)貸款、存款總額分別達(dá)1.42萬億元、1.67萬億元，同比增速13.37%、11.67%。但規(guī)模擴(kuò)張與資本消耗呈正相關(guān)，該行核心一級資本充足率自2022年起連續(xù)四年下降，2025年末降至9.31%，不僅遠(yuǎn)低于2025年三季度末商業(yè)銀行10.87%的行業(yè)平均水平，更逐步逼近監(jiān)管紅線，資本補(bǔ)充的緊迫性持續(xù)提升。

與此同時(shí)，該行的收入結(jié)構(gòu)失衡問題仍未得到根本改善。作為曾被冠以“債券之王”的城商行，南京銀行此前非利息收入占比居行業(yè)前列，但2025年債券市場低位波動，使其金融投資業(yè)務(wù)受挫，前三季度公允價(jià)值變動收益虧損3.3億元，較去年同期46.8億元的收益大幅縮水50.1億元，直接導(dǎo)致非利息凈收入同比下降11.63%，占營收比重不足40%。而利息凈收入則成為拉動業(yè)績的主力，2025年全年利息凈收入349.02億元，同比增長31.08%，占比超60%，收入結(jié)構(gòu)對利息收入的依賴度提升，抗市場波動能力有所減弱。合規(guī)治理的“陣痛”，也成為南京銀行發(fā)展中的短板。2025年以來，該行泰州分行、揚(yáng)州分行及總行接連收到監(jiān)管罰單，累計(jì)罰款近1100萬元，違規(guī)問題集中在貸前調(diào)查不足、員工行為管理不到位、監(jiān)管統(tǒng)計(jì)計(jì)量不準(zhǔn)等方面，暴露出內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的薄弱環(huán)節(jié)。而在罰單頻出的同時(shí)，大股東卻持續(xù)增持，2025年紫金集團(tuán)、東部機(jī)場集團(tuán)等多家股東相繼加倉，2025年9月至2026年1月，紫金集團(tuán)及其子公司更是增持1.23億股，彰顯對公司發(fā)展的信心，“資本看好”與“合規(guī)漏洞”的并存，反映出該行在規(guī)模擴(kuò)張中對合規(guī)治理的重視程度仍需提升。

面對多重挑戰(zhàn)，南京銀行已開啟轉(zhuǎn)型布局，試圖擺脫發(fā)展瓶頸。在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，該行降低對傳統(tǒng)地產(chǎn)、平臺貸的依賴，發(fā)力科技金融、綠色金融等五大特色領(lǐng)域，2025年三季度末綠色金融、科技金融余額分別同比增長33.03%、17.47%；在服務(wù)模式上，向“生態(tài)賦能者”轉(zhuǎn)型，打造小微金融服務(wù)生態(tài)，“鑫轉(zhuǎn)貸”業(yè)務(wù)規(guī)模突破300億元，試圖通過場景化服務(wù)提升客戶粘性，改善非息收入結(jié)構(gòu)。

3萬億規(guī)模是南京銀行發(fā)展的里程碑，卻并非終點(diǎn)。對于這家邁入三十而立的城商行而言，如何在補(bǔ)充核心資本、管控資產(chǎn)質(zhì)量的同時(shí)，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、筑牢合規(guī)防線，成為其能否在城商行第一梯隊(duì)站穩(wěn)腳跟的關(guān)鍵。在銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的背景下，唯有平衡好規(guī)模與質(zhì)量、速度與穩(wěn)健的關(guān)系，才能實(shí)現(xiàn)從“規(guī)模領(lǐng)先”到“價(jià)值領(lǐng)先”的跨越，這不僅是南京銀行的課題，更是整個(gè)城商行行業(yè)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路。