日前，馬上消費(fèi)金融股份有限公司（簡(jiǎn)稱“馬上消費(fèi)金融”）擬公開轉(zhuǎn)讓10.73億元不良債權(quán)，涉及借款人戶數(shù)35.30萬戶，戶均借款本金僅2812.03元。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，馬上消費(fèi)金融在最近兩個(gè)月的時(shí)間里共公開掛牌轉(zhuǎn)讓4期個(gè)人不良貸款資產(chǎn)包，債權(quán)總額合計(jì)31.64億元，涉及借款人數(shù)量高達(dá)61.38萬戶，戶均借款本金僅3163.90元，戶均借款本息僅5154.77元。

公開資料顯示，馬上消費(fèi)金融早在5年前就與保薦機(jī)構(gòu)簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，擬公開發(fā)行股票并上市，但至今未正式申報(bào)。該公司曾被原銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)“侵害消費(fèi)者合法權(quán)益”，涉及營(yíng)銷宣傳存在夸大誤導(dǎo)、不合規(guī)催收、個(gè)別服務(wù)定價(jià)不合理、學(xué)生貸款管理不規(guī)范等多項(xiàng)問題。截至目前，黑貓投訴平臺(tái)與“馬上消費(fèi)金融”相關(guān)的投訴量已超過8.4萬條，投訴反映的問題主要集中在暴力催收、利息高、侵犯?jìng)�(gè)人隱私、違規(guī)向在校學(xué)生放貸等方面。

戶均借款本金3164元

1月27日，馬上消費(fèi)金融發(fā)布公告稱，該公司擬公開轉(zhuǎn)讓10.73億元不良債權(quán)，其中，未償本金總額為9.93億元，未償利息總額為8065.69萬元 ，其他費(fèi)用49.36萬元。

據(jù)了解，馬上消費(fèi)金融上述不良債權(quán)全部為個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款），資產(chǎn)筆數(shù)共計(jì)58.06萬筆，全部為信用借款，訴訟情況為全部未訴，貸款五級(jí)分類情況為次級(jí)57.78萬筆、損失2818筆。該債權(quán)共涉及借款人戶數(shù)35.30萬戶，戶均借款本金僅為2812.03元；借款人加權(quán)平均年齡約34歲，加權(quán)平均逾期天數(shù)約122天。

公告顯示，馬上消費(fèi)金融上述債權(quán)將于2月初開展線上公開競(jìng)價(jià)，該公司介紹“資產(chǎn)亮點(diǎn)”稱，“債務(wù)人年齡結(jié)構(gòu)優(yōu)，45歲以下客戶占比九成以上；債務(wù)人戶均本息金額僅約0.3萬元；所有客戶均未訴訟，處置空間大�！�

此前，2025年12月份，馬上消費(fèi)金融公開掛牌轉(zhuǎn)讓2.79億元個(gè)人不良債權(quán)，其中，未償本金總額為2.55億元，未償利息總額為2378.35萬元 ，其他費(fèi)用1422.01元。該債權(quán)共涉及借款人戶數(shù)11.59萬戶，戶均借款本金僅為2197.70元。

據(jù)悉，馬上消費(fèi)金融上述債權(quán)類型同樣為個(gè)人消費(fèi)貸款，資產(chǎn)筆數(shù)共18.16萬筆，全部為信用貸款，貸款五級(jí)分類情況全部為次級(jí)貸款，訴訟情況為全部未訴。該債權(quán)的加權(quán)平均逾期天數(shù)約95天，借款人加權(quán)平均年齡約34歲。該公司介紹“資產(chǎn)亮點(diǎn)”稱，“債務(wù)人年齡結(jié)構(gòu)優(yōu)，50歲以下客戶占比九成以上；債務(wù)人戶均本息金額僅約0.24萬元；所有客戶均未訴訟，處置空間大�！�

記者了解到，2025年11月底，馬上消費(fèi)金融公開掛牌轉(zhuǎn)讓2期個(gè)人不良貸款資產(chǎn)包，共涉及未償本金總額6.94億元，未償利息總額11.18億元，未償本息總額18.12億元；合計(jì)借款人戶數(shù)達(dá)14.49萬戶，戶均欠款本金約4791.62元。但該公司這2期不良資產(chǎn)包均為長(zhǎng)期逾期的不良資產(chǎn)，加權(quán)平均逾期天數(shù)分別為1913天、1853天，逾期時(shí)間都超過了5年。

綜合來看，馬上消費(fèi)金融在最近兩個(gè)月的時(shí)間里共計(jì)公開掛牌轉(zhuǎn)讓4期個(gè)人不良貸款資產(chǎn)包，涉及債權(quán)總額31.64億元，其中，未償本金總額為19.42億元，未償利息總額為12.23億元 。這4期不良債權(quán)涉及的借款人數(shù)量合計(jì)為61.38萬戶，戶均借款本金僅為3163.90元，戶均借款本息僅為5154.77元。

上市輔導(dǎo)五年未破局

記者了解到，馬上消費(fèi)金融早在5年前就與保薦機(jī)構(gòu)簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，擬公開發(fā)行股票并上市，但至今未正式申報(bào)。據(jù)重慶證監(jiān)局網(wǎng)站披露，該公司2021年1月份辦理輔導(dǎo)備案登記，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司、中信建投證券股份有限公司。

截至目前，馬上消費(fèi)金融的IPO并上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告已更新至第二十一期。該報(bào)告披露，“目前，馬上消費(fèi)金融的董事會(huì)成員中獨(dú)立董事的人數(shù)少于三分之一。該公司后續(xù)將推進(jìn)新任獨(dú)立董事的選舉、聘任工作，確保在正式申報(bào)前滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)董事會(huì)中獨(dú)立董事占比的要求。 ”

上述報(bào)告的“前期輔導(dǎo)工作中發(fā)現(xiàn)問題”指出，馬上消費(fèi)金融曾存在部分租賃物業(yè)來自于第二大股東的房屋的情形，租賃用途為辦公，與第二大股東發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。截至目前，該公司已結(jié)束與第二大股東的房屋租賃，上述關(guān)聯(lián)交易終止。

公開資料顯示，馬上消費(fèi)金融成立于2015年6月，總部位于重慶，該公司發(fā)起設(shè)立的原始股東及持股比例分別為：重慶百貨大樓股份有限公司31.06%、北京中關(guān)村科金技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱“中關(guān)村科金”）29.51%、物美科技集團(tuán)有限公司16.12%、重慶銀行15.53%。

值得注意的是，馬上消費(fèi)金融的第二大股東中關(guān)村科金的董事長(zhǎng)和實(shí)際控制人為趙某慶，而馬上消費(fèi)金融的董事長(zhǎng)也為趙某慶。據(jù)了解，這兩家公司之間的關(guān)聯(lián)交易并非房屋租賃這么簡(jiǎn)單，中關(guān)村科金旗下全資子公司曾獨(dú)攬馬上消費(fèi)金融的催收業(yè)務(wù)。

據(jù)媒體報(bào)道，馬上消費(fèi)金融的催收業(yè)務(wù)最初是自營(yíng)，2018年前后外包給專門為之成立的重慶信盟科技發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱“信盟科技”），同時(shí)自營(yíng)催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)也基本上轉(zhuǎn)入信盟科技。該公司的催收業(yè)務(wù)原先由信盟科技獨(dú)家承攬，后來又向多家公司分包，但信盟科技的業(yè)務(wù)量仍然名列前茅。

公開資料顯示，信盟科技是中關(guān)村科金的全資子公司。2024年8月，該公司從事催收工作的員工200余人因非法暴力催收被浙江警方帶走調(diào)查。該公司多名涉案員工采用短信轟炸、虛構(gòu)導(dǎo)航、叫貨拉拉上門等非法手段暴力催收欠款，違法催收行為造成寧波市公安局北侖分局巡特警大隊(duì)等多家單位及個(gè)人無法正常工作。最終，該公司數(shù)十名催收員因?qū)め呑淌伦铽@刑。

投訴量激增合規(guī)失控

“督促公司完善內(nèi)控制度建設(shè)工作，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)控制度，提升公司治理水平，建立符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的公司治理基礎(chǔ)，促進(jìn)輔導(dǎo)對(duì)象增強(qiáng)法制觀念和誠(chéng)信意識(shí)�！瘪R上消費(fèi)金融上市輔導(dǎo)報(bào)告稱，該公司在各輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下進(jìn)一步建立并全面推行符合上市公司標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)控體系，但相關(guān)制度仍然有需完善之處，并需該公司要求各董事會(huì)專門委員會(huì)、 各職能部門嚴(yán)格按照相關(guān)制度規(guī)范運(yùn)行。

此前，馬上消費(fèi)金融曾被原銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)“侵害消費(fèi)者合法權(quán)益”，該公司涉及“營(yíng)銷宣傳存在夸大誤導(dǎo)，告知義務(wù)履行不充分”、“催收管理不到位，存在不合規(guī)催收”、“產(chǎn)品定價(jià)管理不規(guī)范，個(gè)別服務(wù)定價(jià)不合理”、“學(xué)生貸款管理不規(guī)范，執(zhí)行存在偏差”等多項(xiàng)侵害消費(fèi)者合法權(quán)益行為。

截至目前，黑貓投訴平臺(tái)與“馬上消費(fèi)金融”相關(guān)的投訴量已超過8.4萬條，投訴反映的問題主要集中在暴力催收、利息高、侵犯?jìng)�(gè)人隱私、違規(guī)向在校學(xué)生放貸等方面。例如，1月19日，網(wǎng)友投訴稱，“我在馬上消費(fèi)金融借款9300元，還款11164.69元，年化利率高達(dá)35%。第二次借款7500元，還款8811.26元，年化利率32%�，F(xiàn)要求馬上消費(fèi)金融返還年化利率超過24%的部分利息。”

關(guān)于利息高，1月13日，另一名網(wǎng)友投訴稱，“2017年在馬上消費(fèi)金融借款8000元，每期還款1003.16元，共還款12037.92元，年化利率超過50%。當(dāng)時(shí)我還是在讀學(xué)生，并且已提供還款期間是全日制學(xué)生的證明。經(jīng)多次溝通，該公司無故拖延拒不處理。因馬上消費(fèi)金融違規(guī)給學(xué)生放貸，我現(xiàn)在要求該公司退還借款利息。”

關(guān)于暴力催收，1月21日，網(wǎng)友投訴稱，“1月20日，由于暫時(shí)經(jīng)濟(jì)困難無法償還貸款，馬上消費(fèi)金融委托第三方催收對(duì)我進(jìn)行頻繁電話騷擾，嚴(yán)重影響正常生活，并揚(yáng)言要騷擾身邊的人，對(duì)我進(jìn)行侮辱、恐嚇。這不僅損壞個(gè)人名譽(yù)，還侵犯了我的隱私權(quán)，造成巨大心理壓力，我強(qiáng)烈要求該公司立即停止這種不正當(dāng)暴力行為�！�

2025年12月份，另一名網(wǎng)友投訴稱，“我曾在馬上消費(fèi)金融貸款，并于2025年11月全部還清。2025年10月，該公司未經(jīng)我同意，向我的朋友及同村不認(rèn)識(shí)的村民發(fā)送短信，編造‘我讓他人為我擔(dān)保、貸款未還’的虛假內(nèi)容。該公司未經(jīng)本人授權(quán)泄露個(gè)人隱私，同時(shí)造謠詆毀我的名譽(yù)，導(dǎo)致本人正常生活和個(gè)人聲譽(yù)受到負(fù)面影響�！�