出于互聯(lián)網(wǎng)增值服務稅率上調傳言以及“紅包大戰(zhàn)”的擔憂，香港科技股2月3日重挫，其中騰訊最大跌幅達6.3%。

聯(lián)想到今早在朋友圈讀到的一段話，頗有同感。話是這樣說的：

“作為騰訊長期的擁護者，真心覺得騰訊在AI時代手握好牌卻沒打透，元寶與豆包的差距肉眼可見。

“騰訊的核心優(yōu)勢本是社交，可元寶偏偏沒和微信深度打通：對話要跳外部界面、操作絲毫不順暢，就連程序內的對話記錄都無法直接留存，翻找歷史特別繁瑣，完全沒了“身邊好友”的體感。反觀豆包的成功，正是勝在做個無所不知的輕量AI，回答簡練到位、交互自然，還能完整留存所有對話，像和微信好友聊天般連貫，既貼合用戶邏輯，也能沉淀用戶畫像，這份細膩太關鍵了。

“其實元寶的破局點很清晰：找準專屬AI朋友/助理的定位，專業(yè)領域幫整合、日常瑣事幫打理，扎根微信生態(tài)做深做透——不用跳任何外部程序，在微信聊天框里就能一站式解決所有問題；這次的紅包功能也該回歸社交本質，讓微信好友“元寶”直接發(fā)紅包拉互動，而非跳轉到專屬界面，雞肋的操作只會錯失優(yōu)勢。

“要知道，每個人問AI的問題都有邏輯連貫性，留存對話既是貼合使用習慣，也是沉淀用戶畫像的核心，而微信的社交先發(fā)優(yōu)勢本就是最大底牌。如果元寶能讓大家在微信好友對話框里，就能問出答案、玩出互動、留存對話，誰還會轉向豆包、千問？把這一點做到位，遠比單純發(fā)紅包、做活動更能留住用戶，這才是騰訊AI該有的樣子?！?/p>

朋友的這番話有含金量。朋友圈很厲害，社交性質的微信很厲害，但微信包打不了一切，所以沒有內置AI應用，而是另做一款產(chǎn)品“元寶”。或許兩者非同質、難兼容。

就像百度搜索與百度地圖，都是“搜”的功能，前者也內置了后者，后者最終仍獨立出來，成了兩款產(chǎn)品?，F(xiàn)在看來，效果也不錯。

相信騰訊是想清楚了，才出此牌。但用戶的反應是有建設性的，也是可共情的。騰訊做錯了嗎？在AI方面落后還能后來居上嗎？

有觀點認為，元寶有機會復制一個“中國版的OpenClaw”，但關鍵在于騰訊是否愿意投入資源，是否愿意開放生態(tài)，是否愿意真正把用戶需求放在第一位。

（OpenClaw被稱為2026年的第一個爆款，由美國軟件工程師斯坦伯格開發(fā)，是一個擁有長期記憶，可接管個人電腦，自主處理收發(fā)郵件、運營社媒、剪輯視頻等工作的AI助手。使用者只需通過聊天軟件表達意愿，它便會自主執(zhí)行任務。騰訊云與阿里云已宣布上線OpenClaw的云端極簡部署與配套服務；月之暗面大模型Kimi 2.5也被納入OpenClaw的可選模型之一，向用戶開放一定額度的免費調用。）

但馬化騰選擇了2015年“微信紅包”的慣性打法。這也引發(fā)了其他對手的跟進。

從近期的動作來看，這些科技巨頭更迫切推動的，不是類似智能體的突破，而是圍繞用戶規(guī)模與AI入口展開的“圈地運動”：通過燒錢換流量，在短時間內獲得更多用戶，建立起自己的護城河，擠走競爭對手、整合市場后，再撤補變現(xiàn)。

騰訊旗下AI應用“元寶”2月1日開啟了春節(jié)10億元紅包活動，打響這場大戰(zhàn)的第一槍。阿里巴巴很快跟上，旗下千問APP2日宣布投入30億元啟動“春節(jié)請客計劃”，聲稱以免單形式“請全國人民在春節(jié)期間吃喝玩樂，感受AI時代的全新生活方式”。字節(jié)跳動并沒有公布推廣豆包的紅包策略，但旗下火山引擎是2026年春晚獨家AI云合作伙伴，豆包據(jù)悉將嵌入春晚互動內容。百度此前已宣布在旗下平臺發(fā)放5億元紅包，并且也成為春晚的“首席AI合作伙伴”。

截至2025年12月，豆包的月活已達1.63億，排在第一；阿里巴巴旗下AI產(chǎn)品“千問”也實現(xiàn)了1億月活，騰訊元寶和百度的文心則相對落后。

行業(yè)也反思紅包模式是否適用于AI應用。因為AI應用依靠紅包一次性引流并不夠，通常需深度任務交互用戶才能形成使用習慣，否則巨大的紅包投入，可能只換來一批迅速消失的“僵尸用戶”。

相比之下，美國AI圈的主線討論仍更集中在探索模型能力邊界與新范式。OpenAI、谷歌把實現(xiàn)通用人工智能（AGI）當成目標。AGI是高度自主、能在多任務中替代人類工作的AI形態(tài)。

但在中國，AGI并非主流方向或最優(yōu)先目標。百度老板李彥宏就說：“我沒有太關注AGI。我們確實在訓練模型，但目的是為了解決我們實際應用中的問題?！?/p>

政策端也更強調AI的產(chǎn)業(yè)應用。2025年8月印發(fā)的《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》，全文提到35次“應用”，涉及人工智能在農(nóng)業(yè)、服務業(yè)和醫(yī)療等各個領域的應用，但并未提及“通用人工智能”。不同的市場環(huán)境和政策取向，正在把中美AI推向兩條完全不同的發(fā)展路徑。