2月2日午盤動(dòng)向

1，【特高壓與電網(wǎng)設(shè)備】

特變電工、中國(guó)西電、保變電氣等電力設(shè)備股獲得主力關(guān)注，代表了穩(wěn)增長(zhǎng)的方向。

周末消息，1月制造業(yè)PMI回落，這推動(dòng)了寬松政策預(yù)期的升溫。

“新基建”和“雙碳”目標(biāo)下，國(guó)家對(duì)電網(wǎng)升級(jí)改造的投資將持續(xù)加碼。而特高壓作為電力輸送的“高速公路”，是穩(wěn)增長(zhǎng)的重要抓手。

另外，這些公司海外業(yè)務(wù)占比高（如特變電工在海外承建電站），人民幣貶值對(duì)其出口業(yè)務(wù)構(gòu)成利好，業(yè)績(jī)有超預(yù)期的概率。

特變電工（600089）

公司近期中標(biāo)沙特164億元超高壓項(xiàng)目（7年執(zhí)行期），2026年獲國(guó)網(wǎng)、南網(wǎng)意向訂單超300億元。

中國(guó)西電（601179）

2026年1月中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)特高壓項(xiàng)目17.07億元，此前中標(biāo)總額近29.8億元。

且海外拓展亮眼，2025年上半年海外收入同比增長(zhǎng)64%，在沙特獲得關(guān)鍵產(chǎn)品認(rèn)證。

雙杰電氣（300444）

業(yè)績(jī)預(yù)增亮眼，2025年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)110%-147%。

保變電氣（600550）

業(yè)績(jī)預(yù)增亮眼，2025年凈利潤(rùn)同比預(yù)增88.95%。

2，【AI算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈】

新易盛、勝宏科技、立訊精密也是早上主力資金流入靠前的龍頭，它們屬于周末消息發(fā)酵推動(dòng)的另一條主線——AI算力硬件。

新易盛（300502）

公司在周五晚上發(fā)布超預(yù)期的業(yè)績(jī)公告，公眾號(hào)《君臨策》和《君臨財(cái)富》周日晚上有深入解讀。

目前機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2026年凈利潤(rùn)有望達(dá)120-150億元，相比2025年的94-99億元維持高增長(zhǎng)。

雖然增速放緩，但畢竟基數(shù)那么高了，也很正常，且目前深度綁定英偉達(dá)、谷歌等AI巨頭，1.6T光模塊訂單排至2026年Q3，隱隱然已經(jīng)有取代中際旭創(chuàng)成為AI光模塊新龍頭的趨勢(shì)。

勝宏科技（300476）

新易盛的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，也帶動(dòng)了主力資金對(duì)勝宏科技的關(guān)注。

公司是PCB板塊核心龍頭，早前發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告同樣亮眼，實(shí)現(xiàn)年度凈利潤(rùn)416,000～ 456,000萬元，比上年同期增長(zhǎng) 260.35%～ 295.00%。

公司最大的亮點(diǎn)是AI服務(wù)器PCB營(yíng)收占比已達(dá)50%，高盛預(yù)測(cè)2026-2028年凈利潤(rùn)復(fù)合增速約57%。

? 立訊精密 (SZ002475)：

傳統(tǒng)消費(fèi)電子龍頭，近期傳聞其在AI硬件代工方面有新的突破。

早在2025年9月，OpenAI就與立訊精密簽署協(xié)議，共同開發(fā)首款消費(fèi)級(jí)AI硬件設(shè)備（內(nèi)部代號(hào)“Gumdrop”），立訊負(fù)責(zé)從原型設(shè)計(jì)到量產(chǎn)的全鏈條制造，預(yù)計(jì)2026年底至2027年初推出。

該設(shè)備以音頻交互為核心，形態(tài)為口袋式主機(jī)或掛脖式終端，可與ChatGPT模型深度協(xié)作。

2026年1月，有傳聞稱部分代工訂單因生產(chǎn)地點(diǎn)考量轉(zhuǎn)向富士康，導(dǎo)致其股價(jià)下行。

但近期有新的傳言指，立訊將成為Meta下一代AR眼鏡（代號(hào)“Celeste”）的核心供應(yīng)商，負(fù)責(zé)傳感器集成與光學(xué)組件生產(chǎn)，越南工廠已啟動(dòng)50萬臺(tái)產(chǎn)能爬坡，良率達(dá)98.7%；同時(shí)也是Meta VR頭顯的主力代工廠，年產(chǎn)能超900萬臺(tái)。

同時(shí)，也有機(jī)會(huì)拿下谷歌Project Aura AI眼鏡2026年1000萬臺(tái)整機(jī)組裝訂單，深度參與光學(xué)模組與結(jié)構(gòu)件研發(fā)，無錫工廠為核心生產(chǎn)基地；此外還供應(yīng)谷歌Pixel手機(jī)連接器及AI算力相關(guān)的800G硅光模塊。

3，【AI應(yīng)用】

利歐股份（002131）

2025年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)1.9億-2.5億元，成功扭虧，金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)貢獻(xiàn)顯著。

? 液冷泵爆發(fā)：中標(biāo)銀川“東數(shù)西算”項(xiàng)目1.2億元訂單，北美預(yù)訂單0.8億元，2025年液冷泵營(yíng)收有望突破8億元。

? AI營(yíng)銷賦能：AIGC平臺(tái)拿下5家車企超3億元訂單，AI漫劇、數(shù)字人直播成本大幅下降。

遙望科技（002291）

? 資產(chǎn)剝離：掛牌轉(zhuǎn)讓虧損鞋類業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)確認(rèn)稅前收益約2.57億元，助力2026年扭虧。

? 業(yè)務(wù)聚焦：剝離后集中資源發(fā)展數(shù)字營(yíng)銷，AI直播與TikTok出海驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。

? 自有品牌突破：孵化的“朵薇”品牌全渠道銷售額破3億，毛利率達(dá)40%-60%。

4，【商業(yè)航天】

西部材料（002149）

? 航天合作突破：成為SpaceX中國(guó)唯一鈮合金供應(yīng)商，產(chǎn)品用于獵鷹9號(hào)、星艦等火箭熱端部件。

5，【消費(fèi)白馬】

貴州茅臺(tái)（600519）

? 批價(jià)回升：飛天茅臺(tái)原箱批價(jià)站穩(wěn)1600元，渠道信心修復(fù)，i茅臺(tái)線上直銷持續(xù)“秒空”。

? 旺季催化：春節(jié)動(dòng)銷超預(yù)期，疊加擴(kuò)內(nèi)需政策利好，估值修復(fù)開啟。

作為A股“定海神針”，白酒板塊通常在市場(chǎng)情緒穩(wěn)定或反彈初期獲得機(jī)構(gòu)資金的回補(bǔ)。

今天的主力資金流入可能代表著部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為大盤風(fēng)險(xiǎn)不大，開始配置核心資產(chǎn)。

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