行內(nèi)的人，都得由衷的感慨下，增值稅不是加外稅么，這么一調(diào)，看似只是數(shù)字變了，但稅率變動(dòng)對相關(guān)行業(yè)會計(jì)和財(cái)務(wù)人員、還有市場拓展人員的影響非常大，甚至可以說是“天塌了”！

因?yàn)椋鲋刀惔_實(shí)是價(jià)外稅（即由最終消費(fèi)者承擔(dān)，企業(yè)只是代收代繳），但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，尤其是涉及合同定價(jià)、收入確認(rèn)、現(xiàn)金流管理、開票系統(tǒng)和客戶溝通等環(huán)節(jié)時(shí)，會計(jì)上的營業(yè)收入 = 不含稅收入，這樣的話稅率上調(diào)會導(dǎo)致同樣一筆含稅收款，確認(rèn)的營業(yè)收入反而下降。而對對上市公司（如三大運(yùn)營商）而言，這直接影響營收規(guī)模、毛利率、凈利潤等核心指標(biāo)！

我舉個(gè)例子，現(xiàn)實(shí)中絕大多數(shù)面向個(gè)人或中小企業(yè)的電信服務(wù)合同（比如手機(jī)套餐、寬帶月租）都是以含稅總價(jià)報(bào)價(jià)的。而當(dāng)稅率從6%升到9%，如果不調(diào)整合同價(jià)格，運(yùn)營商就要自己承擔(dān)多出的3%稅負(fù)，直接侵蝕利潤，這時(shí)就需要重新核算所有含稅合同下的不含稅收入和銷項(xiàng)稅額，并評估是否要與客戶重新議價(jià)。

簡單說來：增值稅是價(jià)外稅，不影響企業(yè)利潤，且合同多為含稅價(jià)，但稅率上升直接壓降收入，收入又影響利潤！但是，這種提升，對于財(cái)政收入的貢獻(xiàn)是有的，尤其是電信行業(yè)屬于剛性稅基行業(yè)，但總的影響并不大！

一、電信增值稅的影響

此外，要理解此次調(diào)整的影響，需先明確兩個(gè)關(guān)鍵稅收占比，厘清稅收體系中的核心定位。

首先，增值稅在我國稅收構(gòu)成中的核心地位。增值稅是我國第一大稅種，具有稅收中性、避免重復(fù)征稅的特點(diǎn)，覆蓋絕大部分經(jīng)營主體，是財(cái)政收入的重要支柱。

數(shù)據(jù)顯示，2023年國內(nèi)增值稅收入6.93萬億元，進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅1.84萬億元，扣除出口退稅后合計(jì)7.06萬億元，約占全部稅收收入的39%。2024年增值稅收入占全國稅收收入的38.1%，2025年經(jīng)濟(jì)持續(xù)回穩(wěn)，帶動(dòng)稅收收入穩(wěn)步回升，但非稅收入明顯下降，全年財(cái)政收入仍同比下降1.7%，預(yù)計(jì)增值稅應(yīng)該繼續(xù)維持在38%左右，依然持續(xù)穩(wěn)居稅種首位！

當(dāng)前我國增值稅主要分為13%、9%、6%三檔，此次電信服務(wù)稅率調(diào)整，是對9%、6%兩檔稅率適用范圍的規(guī)范校正。

而電信行業(yè)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施，稅收貢獻(xiàn)穩(wěn)步提升，近年來，我國電信業(yè)務(wù)總收入穩(wěn)定在1.7萬億元左右（2025年約1.75萬億元），結(jié)合行業(yè)平均稅負(fù)測算，電信行業(yè)全年稅收總額約占全國總稅收的1.2%-1.5%。其中，三大運(yùn)營商作為行業(yè)主體，貢獻(xiàn)了行業(yè)絕大部分稅收，其稅收主要包括增值稅、企業(yè)所得稅等，此次增值稅率調(diào)整，將直接影響行業(yè)稅收貢獻(xiàn)規(guī)模，但整體對全國總稅收的撬動(dòng)作用有限。

二、對財(cái)政收入的影響

短期來看，稅率從6%提升至9%，若運(yùn)營商核心業(yè)務(wù)營收保持穩(wěn)定，且無法通過進(jìn)項(xiàng)抵扣完全對沖，增值稅銷項(xiàng)稅額將直接增加，理論上會帶動(dòng)財(cái)政收入小幅增長。

以中國電信為例，若2026年?duì)I收維持2025年約5257億元水平，僅核心業(yè)務(wù)稅率上調(diào)就可能帶來157.7億元的理論稅負(fù)增加，這部分新增稅額將直接計(jì)入財(cái)政收入。但需注意，這種增長是階段性的，且會被運(yùn)營商的進(jìn)項(xiàng)抵扣、降本增效舉措部分抵消。

長期來看，財(cái)政收入增長空間肯定將逐步收窄，一方面，運(yùn)營商可通過優(yōu)化進(jìn)項(xiàng)稅抵扣結(jié)構(gòu)（如網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、設(shè)備采購等環(huán)節(jié)的進(jìn)項(xiàng)稅額，尤其是6G一開工），降低實(shí)際稅負(fù)，抵消部分稅率上調(diào)帶來的增收效應(yīng)。另一方面，運(yùn)營商也通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大6%稅率的高附加值業(yè)務(wù)（如云計(jì)算、數(shù)據(jù)安全）布局，減少9%稅率業(yè)務(wù)的營收占比，間接拉低整體增值稅貢獻(xiàn)。

此外，若行業(yè)競爭加劇，運(yùn)營商難以通過資費(fèi)調(diào)整轉(zhuǎn)移稅負(fù)，利潤承壓后可能間接影響企業(yè)所得稅繳納，進(jìn)一步平抑財(cái)政收入的增長幅度，因此對于A股的上市公司而言是中性偏下的短期影響！

此次稅率上調(diào)絕非“突然加稅”，而是趨勢性階段改革落地，此前，手機(jī)流量、寬帶接入、短信彩信等業(yè)務(wù)，雖本質(zhì)是支撐數(shù)字生活的基礎(chǔ)通信服務(wù)，但與水電煤等公用事業(yè)屬性相近，因此被劃入“增值電信服務(wù)”適用6%低稅率，導(dǎo)致稅目歸類與業(yè)務(wù)本質(zhì)不符。

此次調(diào)整依據(jù)財(cái)政部、稅務(wù)總局2026年第9號公告，將其回歸“基礎(chǔ)電信服務(wù)”適用9%稅率，也符合增值稅“按業(yè)務(wù)屬性定稅率”的立法原則。

更重要的是，長期以來，6%的低稅率讓運(yùn)營商有空間陷入“價(jià)格戰(zhàn)”內(nèi)卷，過度依賴低價(jià)競爭爭奪用戶，從而忽視了網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量提升與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。此次稅率上調(diào)，也是倒逼運(yùn)營商跳出低水平內(nèi)卷，聚焦核心主業(yè)，加快向高附加值業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，同時(shí)明確了基礎(chǔ)電信服務(wù)的公共屬性，推動(dòng)運(yùn)營商加大網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與服務(wù)保障投入，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展的要求。