當前，在政策引領、技術(shù)突破與市場需求的共振驅(qū)動下，中國具身智能產(chǎn)業(yè)正邁入快速發(fā)展的新階段。在此背景下，資本市場布局也日益活躍。公開資料數(shù)據(jù)顯示，2025年前11個月具身智能產(chǎn)業(yè)融資額達到334.73億元，是2024年同期的4倍；截至2025年12月21日，全年融資事件超305起，總額超過380億元，參與的投資機構(gòu)數(shù)量超過600家。資本的密集涌入，充分印證了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潛力與市場信心。這種信心，根植于社會經(jīng)濟發(fā)展中持續(xù)涌現(xiàn)的明確而迫切的替代需求。隨著人口老齡化加劇與勞動力結(jié)構(gòu)性短缺等問題持續(xù)凸顯，社會對能夠替代人工、承擔高風險任務并提升產(chǎn)線效率的智能化解決方案需求日益迫切。傳統(tǒng)自動化設備受限于固定場景與預設程序，難以適應柔性制造、人機協(xié)作等動態(tài)復雜環(huán)境，產(chǎn)業(yè)升級面臨核心瓶頸。為突破這一局限，以人形機器人為代表的具身智能正在加速演進，逐步形成具備高階認知能力的“感知-認知-決策-執(zhí)行”完整技術(shù)閉環(huán)，并逐步走向規(guī)模化量產(chǎn)，以更好地適應多樣化場景需求。由此，具身智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主線已從技術(shù)攻關延伸至生態(tài)構(gòu)建與商業(yè)閉環(huán)，標志著產(chǎn)業(yè)正式進入價值兌現(xiàn)的關鍵階段。

中國具身智能產(chǎn)業(yè)已憑借綜合優(yōu)勢躋身全球第一梯隊

從技術(shù)成熟度、產(chǎn)業(yè)鏈完備度與市場拓展速度來看，中國具身智能產(chǎn)業(yè)已處于全球第一梯隊。在技術(shù)方面，以人形機器人為例，國內(nèi)領軍企業(yè)已完成從原型開發(fā)到規(guī)?；慨a(chǎn)的工程驗證。在產(chǎn)業(yè)鏈配套方面，中國正在形成覆蓋關鍵零部件的自主可控能力，并具備明顯成本優(yōu)勢和本地配套能力。中國關鍵零部件（如手部、腿部執(zhí)行器）的供應商數(shù)量遠多于美國，供應鏈優(yōu)勢使得整機成本可控制在海外同類產(chǎn)品的約50%。同時，國產(chǎn)大模型的自主迭代進一步強化了技術(shù)獨立性。這些堅實支撐使得產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出高度的成長彈性，推動中國市場成為全球增長最快的具身智能市場之一。根據(jù)36氪研究院測算，中國具身智能市場規(guī)模已從2018年的2,133億元迅速增長至2025年的9,150億元，并有望在2026年突破萬億元關口。

人形機器人是具身智能的主要載體，正邁入規(guī)?；帕亢蜕虡I(yè)落地的關鍵階段

作為具身智能的主要載體之一，人形機器人產(chǎn)業(yè)將在2026年邁入規(guī)?；帕康年P鍵階段。產(chǎn)品價格持續(xù)下探，十萬臺級別的量產(chǎn)規(guī)?？善?。與此同時，商業(yè)化落地節(jié)奏也在日趨加快，工業(yè)領域成為商業(yè)化擴張的關鍵一步。除了硬件成本的持續(xù)下行，人形機器人發(fā)展的核心突破口更在于機器人大腦的演進，特別是李飛飛教授所強調(diào)的“世界模型”技術(shù)能否取得關鍵突破。未來，人形機器人需借助世界模型來突破空間智能瓶頸，以實現(xiàn)更高維度的環(huán)境理解與自主決策能力。

具身智能應用持續(xù)向工業(yè)領域、服務領域、特種領域、交通出行領域等下游場景滲透

在工業(yè)領域，其應用核心已從傳統(tǒng)自動化轉(zhuǎn)向支持柔性制造與自主決策，通過融合高精度感知與深度學習技術(shù)，有效適應小批量、多品種的復雜任務，并在汽車制造、電子電氣等場景加速落地。在服務領域，應用場景覆蓋商業(yè)、家庭、公共與情感陪伴等，發(fā)展呈現(xiàn)場景精準細分、交互體驗擬人化以及產(chǎn)品形態(tài)輕量化與創(chuàng)新化三大趨勢。在特種領域，其應用聚焦于極端環(huán)境下的任務閉環(huán)作業(yè)，適配能力持續(xù)增強，已在災害救援、能源巡檢、高危維護等場景實現(xiàn)關鍵突破。在交通出行領域，發(fā)展重心正從單一載具自動化邁向系統(tǒng)級協(xié)同與立體化生態(tài)構(gòu)建。

未來，具身智能產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)多層次的市場格局，市場競爭也將升級為生態(tài)層面的綜合較量

具身智能將在世界模型、數(shù)據(jù)閉環(huán)與協(xié)作機制的驅(qū)動下轉(zhuǎn)化為可規(guī)模部署的通用勞動力，其場景落地將沿技術(shù)成熟度與環(huán)境復雜度逐級展開，形成多層市場空間。與此同時，中國具身智能市場競爭也將轉(zhuǎn)向技術(shù)底座、盈利能力與供應鏈體系等生態(tài)層面的綜合較量。

本報告重點研究問題如下：

• 中國具身智能產(chǎn)業(yè)在全球處于何種發(fā)展階段？綜合競爭力主要體現(xiàn)在哪些方面？
• 推動中國具身智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力有哪些？
• 當前具身智能產(chǎn)業(yè)在技術(shù)演進與產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建上面臨哪些關鍵瓶頸？
• 國內(nèi)具身智能產(chǎn)業(yè)核心零部件的國產(chǎn)化進展如何？其優(yōu)勢與短板分別體現(xiàn)在哪些環(huán)節(jié)？
• 人形機器人作為具身智能的重要載體，目前處于怎樣的發(fā)展階段？其規(guī)?；慨a(chǎn)情況和商業(yè)化落地路徑分別是怎樣的？
• 具身智能在工業(yè)領域、服務領域、特種領域、交通出行領域等下游場景的應用滲透情況如何？各場景的落地邏輯與成熟度有何差異？
• 中國具身智能市場的競爭格局正在發(fā)生怎樣的變化？有哪些典型代表性企業(yè)？
• 未來具身智能的技術(shù)與產(chǎn)品體系將如何演進？其邁向通用勞動力的核心支撐是什么？

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