2026年1月28日，劉先生在微信朋友圈刷到一則借款廣告。

廣告中“微信里信用飛可以借錢了”“微信支付使用2年了，我在微信上信用飛借到了15萬8！！”等話術(shù)反復(fù)提及微信。

而當(dāng)劉先生點(diǎn)擊廣告跳轉(zhuǎn)鏈接后，發(fā)現(xiàn)進(jìn)入到一個(gè)名為“信用飛”的借款小程序，卻再無“微信”相關(guān)字樣，顯示的資金來源為小米消金等?！拔业谝谎劭吹竭@個(gè)朋友圈廣告時(shí)，還以為是微信推出的貸款產(chǎn)品，難道互聯(lián)網(wǎng)大廠的盡頭都是放貸嗎？”劉先生說。

讓劉先生疑惑的是，信用飛與微信、微信支付是什么關(guān)系，使用微信支付2年真的能借到這么多錢？

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者實(shí)測信用飛借款小程序發(fā)現(xiàn)，其標(biāo)注最高可借額度20萬元，1千元借1天最低（還款）0.18元起，年化（單利）6.5%—24%。貸款資金由小額貸款公司和銀行等機(jī)構(gòu)提供，合作機(jī)構(gòu)包括浦發(fā)銀行、民生銀行、蘇商銀行、中國銀行、北銀消金等。

完成注冊、實(shí)名認(rèn)證后，記者隨即收到了信用飛客服電話以及其發(fā)送的短信，短信中提到“緊急通知！您的借款確認(rèn)期限即將到期，請盡快操作完成，后續(xù)可享受循環(huán)續(xù)貸機(jī)會?！?/p>

進(jìn)一步點(diǎn)擊借款500元，期限6個(gè)月，平臺顯示每月需要還款89.26元，其中涵蓋本金82.38元，利息2.29元，擔(dān)保費(fèi)4.59元。值得注意的是，借款時(shí)，用戶完成借款需要簽署5份協(xié)議。其中，《個(gè)人征信查詢授權(quán)書》需與3個(gè)主體簽署，即2個(gè)擔(dān)保公司、1個(gè)貸后管理公司，分別是海南信飛融資擔(dān)保有限公司、天津信飛融資擔(dān)保有限公司以及廣東明珠互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司。天眼查APP顯示，上述3家公司均為上海曉途網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的關(guān)聯(lián)公司。

在這一過程中，并未再出現(xiàn)“微信”相關(guān)字樣。

針對該廣告引發(fā)的用戶誤解，騰訊方面回應(yīng)，經(jīng)核實(shí)，該廣告主體為上海曉途網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（信用飛平臺經(jīng)營主體）。為了防止用戶誤解為騰訊提供的服務(wù)，平臺要求廣告賬號名稱需明確露出廣告主品牌，同時(shí)在廣告頁面添加明確警示語。

騰訊方面表示，騰訊廣告根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，從廣告主準(zhǔn)入、內(nèi)容發(fā)布到廣告巡查等環(huán)節(jié)建立了一系列審核標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范流程。用戶如發(fā)現(xiàn)任何涉嫌違規(guī)的廣告，可點(diǎn)擊素材右上角“廣告”標(biāo)識進(jìn)行反饋，平臺會在第一時(shí)間進(jìn)行核實(shí)處理。

值得關(guān)注的是，類似營銷行為并非個(gè)例。

有用戶在社交媒體平臺提到，洋錢罐也在微信朋友圈投放了類似廣告，以“微信里（洋錢罐）可以借錢了”等話術(shù)進(jìn)行引流；而在抖音平臺，融360等平臺也發(fā)布了相關(guān)推廣視頻，使用“微信有備用金了”“請問你使用微信支付多久了”“微信可以申請備用金”“經(jīng)常使用微信支付的人可以申請備用金了”等綁定“微信”的文案。

一家上海地區(qū)律師事務(wù)所的律師表示，理論上用“微信”這一話術(shù)沒問題，主要是看會不會引起混淆，如果與微信支付等沒有任何關(guān)聯(lián)，擅自使用微信名稱引發(fā)混淆，可能構(gòu)成違法行為。

一位廣告行業(yè)人士向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者透露，助貸或貸款機(jī)構(gòu)廣告如此做，是為了“蹭流量”，借助微信提升曝光和點(diǎn)擊。該人士表示，此前，微信朋友圈中金融機(jī)構(gòu)的廣告往往是采用競價(jià)模式，即誰出價(jià)高展示誰家廣告，計(jì)費(fèi)方式為CPM（千次曝光）或CPC（單次點(diǎn)擊），此前的CPC定價(jià)為3元—5元/次。

一位金融科技行業(yè)人士稱，朋友圈廣告的競價(jià)模式核心是曝光量，廣告主可以在后臺選擇時(shí)段、資源位置，比如在后臺競價(jià)，在什么時(shí)間想要達(dá)到多少曝光量，并根據(jù)期望達(dá)到的曝光量總體競價(jià)。3元—5元/次CPC定價(jià)已是此前標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)在的實(shí)際投放成本可能更高。

針對相關(guān)問題，1月28日，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者向信飛科技發(fā)送采訪郵件，截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。

（作者 劉穎）

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劉穎

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)金融市場新聞中心記者，關(guān)注銀行、消費(fèi)金融、平臺金融、AMC、融資租賃、擔(dān)保等領(lǐng)域。