大資金昨天只在尾盤(pán)拋售ETF、且拋售規(guī)模大幅萎縮，這讓我以為本輪拋售可能接近尾聲，但可能是今天早盤(pán)科技、有色齊發(fā)力，漲勢(shì)太過(guò)兇猛，今天大資金又是從早盤(pán)就開(kāi)始賣，而且今天寬基ETF成交額創(chuàng)出近期新高，這意味著今天的賣出可能又是千億級(jí)別。

照這種速度，感覺(jué)再賣個(gè)一周就能賣完了，到時(shí)候該怎么壓盤(pán)?所以，我們還是不清楚管理層的目標(biāo)是什么，是上證指數(shù)點(diǎn)位還是融資亦或是投機(jī)炒作，我覺(jué)得只要不像商業(yè)航天、AI應(yīng)用那樣瘋狂炒作應(yīng)該允許上漲，畢竟早在A股還處于熊市的時(shí)候全球股市就已經(jīng)新高了，而a股三大指數(shù)除了上證指數(shù)都還沒(méi)穿出上一輪牛市的新高。

再來(lái)看大盤(pán)，今天對(duì)市場(chǎng)影響最大的事件無(wú)疑是昨晚美元指數(shù)“崩盤(pán)式”跳水，直接跌破96關(guān)口，非美貨幣全線升值，離岸人民幣匯率一度升破6.94。

美元暴跌進(jìn)一步刺激本來(lái)就在狂飆的貴金屬，現(xiàn)貨黃金日內(nèi)大漲100美元，漲幅1.93%，最新突破5300美元/盎司；現(xiàn)貨白銀向上觸及116美元/盎司，日內(nèi)上漲3.63%。

為什么美元突然連續(xù)暴跌呢？

最早是上周美國(guó)財(cái)政部罕見(jiàn)地實(shí)施了一次匯率詢價(jià)操作——指示紐約聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)系多家銀行，詢問(wèn)如果決定進(jìn)行美元兌日元交易，銀行所能提供的匯率。一位消息人士表示，市場(chǎng)將此視為一個(gè)信號(hào)，表明如果日本推高日元匯率，美國(guó)當(dāng)局不會(huì)介意，甚至可能會(huì)提供幫助。

昨晚當(dāng)被記者問(wèn)及是否擔(dān)心美元貶值時(shí)，美國(guó)總統(tǒng)特朗普稱：“不，我認(rèn)為美元表現(xiàn)很好。我希望（美元）回歸自身應(yīng)有的水平，這是合理的做法?！碧乩势盏幕卮疬M(jìn)一步坐實(shí)了特朗普政府“弱美元”的主張，導(dǎo)致美元暴跌。

今天A股有色金屬板塊掀起漲停潮，曉程科技、白銀有色、鵬欣資源、中國(guó)鋁業(yè)、云南銅業(yè)等數(shù)十只個(gè)股漲停。

再來(lái)看其它的重磅消息：

• 谷歌云正式官宣漲價(jià)。從今年5月1日起，北美地區(qū)價(jià)格將翻倍至0.08美元/GB，歐洲地區(qū)由0.05美元/GB上調(diào)至0.08美元/GB，亞洲地區(qū)由0.06美元/GB上調(diào)至0.085美元/GB。

繼亞馬遜上調(diào)云服務(wù)價(jià)格后，谷歌云也宣布漲價(jià)，另外據(jù)業(yè)內(nèi)反饋國(guó)內(nèi)云廠也在降低折扣，這反映了AI應(yīng)用爆發(fā)帶來(lái)的token通脹，aidc、算力和應(yīng)用有望實(shí)現(xiàn)共振。

• 科技巨頭Meta與康寧簽署價(jià)值高達(dá)60億美元的長(zhǎng)期光纖供貨協(xié)議，旨在加速AI數(shù)據(jù)中心的建設(shè)?？祵嶤EO預(yù)計(jì)，明年超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心將成為該公司最大的客戶，昨晚康寧暴漲超15%。

我早在12月份就提過(guò)光纖在漲價(jià)、有望迎來(lái)拐頭，后面由于商業(yè)航天帶動(dòng)烽火通信等暴漲，蓋過(guò)了光纖漲價(jià)的邏輯，昨晚康寧大單再次確認(rèn)光纖景氣度。

• 歐盟正式啟動(dòng)各成員國(guó)政府衛(wèi)星通信計(jì)劃，匯集了27個(gè)歐盟成員國(guó)政府擁有的衛(wèi)星的現(xiàn)有通信能力。另外，歐盟下一代衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座IRIS2將在2029年開(kāi)始提供初步服務(wù)，該星座規(guī)劃由近290顆衛(wèi)星組成。

• 第一財(cái)經(jīng)記者梳理官方文件發(fā)現(xiàn)，截至目前全國(guó)已有11個(gè)省市發(fā)布相關(guān)通知，提及對(duì)入市用戶不再執(zhí)行政府核定的固定分時(shí)電價(jià)，其中9地已明確落地取消政策，江蘇、山西兩省的調(diào)整方案仍處于征求意見(jiàn)階段。這意味著高峰、低谷的電價(jià)由政府確定轉(zhuǎn)向市場(chǎng)確定，理論上利空儲(chǔ)能。

另外，市場(chǎng)也擔(dān)心碳酸鋰持續(xù)漲價(jià)沖擊儲(chǔ)能項(xiàng)目收益，雖然今天有色金屬板塊暴漲，但碳酸鋰期貨卻是跌的。實(shí)際上，除了黃金外，銅、鋁、白銀當(dāng)前的價(jià)格已經(jīng)在一定程度抑制下游需求。

• 阿斯麥預(yù)計(jì)2026年第一季度銷售額為82億-89億歐元，毛利率51%-53%。阿斯麥預(yù)計(jì)2026年銷售額為340億-390億歐元，毛利率為51%-53% 。阿斯麥上漲7.2%，創(chuàng)歷史新高，這也帶動(dòng)午后A股半導(dǎo)體板塊走強(qiáng)，中芯國(guó)際大漲3.63%，華虹公司大漲近6%。

最后簡(jiǎn)單看下盤(pán)面，截至收盤(pán)，上證指數(shù)漲幅為0.27%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.57%，市場(chǎng)成交額小幅放量至2.99萬(wàn)億；港股恒生指數(shù)漲幅為2.58%，恒生科技指數(shù)漲幅為2.53%。

分行業(yè)來(lái)看，有色金屬、石油石化、煤炭、建筑材料、鋼鐵等行業(yè)領(lǐng)漲，綜合、傳媒、國(guó)防軍工、美容護(hù)理、醫(yī)藥生物等行業(yè)領(lǐng)跌。

近期行情詭異多變，錯(cuò)綜復(fù)雜，市場(chǎng)時(shí)不時(shí)的蹦出最新國(guó)內(nèi)外小道消息，為此我們看財(cái)經(jīng)組建了一個(gè)高端會(huì)員社群，旨在及時(shí)傳播最新消息資訊，讓粉絲們第一時(shí)間了解資本市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)，該群需要幾元錢(qián)的驗(yàn)證付費(fèi)（刷掉廣告黨），有需要的朋友識(shí)別下方二維碼，訂閱后添加客服拉進(jìn)群 。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

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