“你見過他們的車嗎？”

14年前被馬斯克嘲諷的比亞迪，在2025年完成了漂亮的逆襲。

這一年，比亞迪純電車型銷量突破225萬輛，同比大漲27.86%，不僅遠(yuǎn)超特斯拉的163.6萬輛，更是首次終結(jié)了對(duì)方的全球銷冠神話。

而特斯拉的頹勢還不止于此，2025年前個(gè)11月在華銷量同比下滑7.37%，市場份額從2020年的15%跌至7.6%，股價(jià)一夜蒸發(fā)超4300億元人民幣。

●圖源：特斯拉

面對(duì)銷量承壓與競品圍剿，特斯拉沒有選擇直接降價(jià)，而是拋出了一記金融重拳——

5年0息、7年超低息。

這看似讓利的舉措迅速引發(fā)了連鎖反應(yīng)，小米、理想、小鵬、吉利等多家車企紛紛跟進(jìn)。

至此，一場披著低息外衣的隱形價(jià)格戰(zhàn)在車圈蔓延開來。

作為普通消費(fèi)者，更需警惕的是隱藏在超長還款周期里的重重風(fēng)險(xiǎn)。

特斯拉發(fā)動(dòng)“金融奇襲”

1月6日，特斯拉的一則公告，給本就寒意初顯的車市投下了一枚“金融震撼彈”。

其核心簡單直接：針對(duì)主力車型Model3和ModelY，推出年化利率低至0.98%的7年期貸款方案。

換算成更直觀的數(shù)字：一輛售價(jià)23.55萬元的Model3，首付僅需7.99萬元，月供1918元，折合日供63元。

●圖注：截至2026年1月31日（含）前下單

而7年的總利息僅5000余元，低于多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益。

與此同時(shí)，定位更高的ModelYL，更是首次推出了5年0息方案。

這一系列操作絕非臨時(shí)起意，而是應(yīng)對(duì)銷量下滑的卡點(diǎn)布局。

2025年特斯拉全球交付量同比下滑8.6%，連續(xù)兩年走低，中國市場被比亞迪、小米等本土品牌分流嚴(yán)重。

●圖源：證券時(shí)報(bào)

直接降價(jià)固然有效，但可能傷及品牌形象、引發(fā)老車主不滿。

而金融工具的妙處在于，它能在不直接觸動(dòng)官方指導(dǎo)價(jià)的情況下，降低消費(fèi)者決策門檻和月度現(xiàn)金流壓力。

將月供打到2000以下，無疑是把目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)了那些預(yù)算有限、但對(duì)品牌有向往的年輕客群和剛需家庭。

1月24日，特斯拉又為Model3的三款車型追加了8000元的保險(xiǎn)補(bǔ)貼，與低息政策形成組合拳，攻勢凌厲。

●圖注：截至2026年2月28日（含）前下單

而更深的布局則在于，一份長達(dá)7年的金融合同，意味著特斯拉有機(jī)會(huì)將一位用戶牢牢綁定在自己的生態(tài)體系中7年。

這7年覆蓋了車輛的核心質(zhì)保期，也為FSD（完全自動(dòng)駕駛）訂閱、高級(jí)車載娛樂服務(wù)、保險(xiǎn)、官方售后以及未來的二手車回收，創(chuàng)造了持續(xù)的觸點(diǎn)和盈利可能。

換句話說，特斯拉賣的不僅是一輛車，更是一份長達(dá)7年的“服務(wù)關(guān)系”入口。

中國車企的貼身肉搏與模式分野

政策公布當(dāng)日，門店訂單激增300%，特斯拉的“金融奇襲”取得了立竿見影的效果。

強(qiáng)烈的市場反饋像一道緊急軍令，讓中國本土車企坐不住了，極速各顯神通，打造差異化優(yōu)勢。

反應(yīng)最快的是小米。1月15日雷軍在直播中直接官宣了小米YU7的7年低息方案：

首付門檻拉低至4.99萬元，比特斯拉還低3萬元，月供2593元起，年化利率1.93%，同時(shí)贈(zèng)送價(jià)值1.8萬元的雙零重力座椅，政策限時(shí)至2月底。

●圖源：微博@雷軍

雷軍更是直言不諱到，此舉是響應(yīng)米粉呼聲，十天內(nèi)完成方案落地，顯示了對(duì)特斯拉的針對(duì)性。

當(dāng)然，也有不同的聲音隨之出現(xiàn)：

沒過幾天，理想汽車以差異化的姿態(tài)加入了戰(zhàn)局。

雖然推出的方案看似門檻最低，L系列車型首付3.25萬元起，但實(shí)際采用了融資租賃模式，折算后的年化利率達(dá)到4.69%，遠(yuǎn)高于特斯拉和小米。

針對(duì)旗艦車型MEGA與i8車型，理想設(shè)計(jì)了“前3年0息、后4年2.5%費(fèi)率”的分段方案，月供低至2857元，意在平衡高端用戶的感知與企業(yè)的資金成本。

●圖源：微博@理想汽車

緊接著，小鵬和吉利在1月22日前后登場。

小鵬的口號(hào)是“全系可享”，首付15%起，同時(shí)將旗下MONAM03的月供拉低至驚人的1355元。

吉利則為銀河M9量身打造了首付2.58萬元起、月供1999元的方案。

●圖源：微博

截至目前，從新勢力領(lǐng)頭羊到傳統(tǒng)品牌轉(zhuǎn)型代表，二十多家車企的七十余款車型都已涌入這條“超長貸”賽道，從首付金額到利率結(jié)構(gòu)、從補(bǔ)貼形式到合作機(jī)構(gòu)，展開了全方位博弈。

節(jié)奏之快，令人咋舌，仿佛慢一步就會(huì)失去整個(gè)春天。

綜合來看，各家7年低息方案的利息減免，大多在3-4萬元上下。

著急的背后，既有2026年新能源汽車購置稅補(bǔ)貼退坡（從全免變?yōu)闇p半）帶來的成本壓力，也有1月車市零售量同比暴跌28%的冰冷現(xiàn)實(shí)。

低月供的甜蜜與砒霜

七年低息的誘惑顯而易見，尤其是對(duì)預(yù)算有限的年輕群體。

小米YU7車主平均年齡僅27.7歲，月供控制在3000元以內(nèi)大幅降低了購車壓力，特斯拉的低息方案也讓不少原本計(jì)劃全款的消費(fèi)者重新考慮資金使用效率。

車企們樂見其成，短期內(nèi)銷量數(shù)據(jù)得以提振，庫存壓力得到緩解。

然而，天下沒有免費(fèi)的午餐，超長周期帶來的風(fēng)險(xiǎn)，就像潮水下的暗礁，十分危險(xiǎn)。

最核心的爭議在于產(chǎn)權(quán)歸屬，這里敲重點(diǎn)——

部分車企方案是與銀行合作的消費(fèi)貸款或抵押貸款，車輛歸屬用戶；

●圖源：特斯拉

而理想、小鵬等車企采用的是融資租賃模式，方案多由旗下的融資租賃公司或第三方租賃公司提供。

在這種“以租代購”的模式下，合同期內(nèi)車輛的所有權(quán)歸屬于租賃公司，消費(fèi)者擁有的只是使用權(quán)，違約可能面臨車輛被收回的風(fēng)險(xiǎn)。

即使還清貸款，還需支付解押費(fèi)；改色備案等操作也需額外申請(qǐng)，隱性成本不小。

盡管銷售可能不會(huì)主動(dòng)強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，但合同中往往會(huì)有明確條款，得睜大眼睛看仔細(xì)。

●圖源：小紅書

與此同時(shí)，技術(shù)迭代的風(fēng)險(xiǎn)更值得警惕。新能源汽車更新速度快，七年還貸周期已經(jīng)遠(yuǎn)超技術(shù)迭代周期。

《2024年影響力報(bào)告》顯示，特斯拉車型行駛32萬公里后電池容量仍能保持80%以上，但這無法掩蓋固態(tài)電池、高階智駕等技術(shù)突破帶來的貶值壓力。

有分析指出，小鵬P7+等車型7年后殘值可能低于貸款余額，屆時(shí)消費(fèi)者或?qū)⒚媾R“車已淘汰，貸款未清”的尷尬局面。

而理想L6Pro版的7年方案比5年總利息多1.4萬元，所謂的低月供實(shí)則是將成本分?jǐn)偟礁L周期，溫水煮青蛙式加重負(fù)擔(dān)。

狂歡中的冷思考

特斯拉點(diǎn)燃的這把“7年低息”之火，無疑為車市注入了一針強(qiáng)心劑。

它生動(dòng)地展示了金融工具何以成為一種更精巧、也更復(fù)雜的競爭武器。

這場戰(zhàn)役，實(shí)際上是頭部車企憑借資金成本優(yōu)勢發(fā)起的又一輪洗牌，中小品牌被迫跟風(fēng)，利潤空間或?qū)⒈贿M(jìn)一步擠壓。

對(duì)于消費(fèi)者，尤其是被低首付低月供吸引的年輕人，這更像是一場關(guān)于理性與欲望的測試。

●圖源：特斯拉

不可置否，它是一個(gè)機(jī)會(huì)，能讓擁車夢提前照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。但任何決策都不能只盯著最小的數(shù)字。

在簽下一份長達(dá)84期的合同前，不妨冷靜三問：

這筆貸款的合作方是銀行還是租賃公司？

車輛的所有權(quán)到底歸誰？

7年總利息和車輛7年后的預(yù)估殘值，我是否能坦然接受？

汽車終究是一個(gè)承載著生活與家庭的大宗消費(fèi)品，而非快消品。金融杠桿可以撬動(dòng)需求，但不應(yīng)用來透支未來的安全感。

車企的“金融戰(zhàn)爭”還將繼續(xù)升級(jí)，后續(xù)或許會(huì)有殘值擔(dān)保、彈性還款等更復(fù)雜的產(chǎn)物出現(xiàn)。

但無論玩法如何變幻，作為消費(fèi)者，唯有握緊“所有權(quán)”和“總成本”這兩把標(biāo)尺，才能在促銷的狂歡中做出真正對(duì)自己負(fù)責(zé)的選擇。

當(dāng)7年期滿，陪伴你的不該只是一本還清的車貸合同，還應(yīng)有一輛依然值得珍惜、歸屬清晰的可靠座駕，不是嗎？

*編排 | 黃家俊 審核 | 黃家俊

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