在新能源電池賽道上穩(wěn)坐一哥的寧德時(shí)代，近來(lái)遭遇重創(chuàng)，2025年其新能源商用車(chē)電池市場(chǎng)份額同比狂跌11.9個(gè)百分點(diǎn)。

被二線廠商和車(chē)企自供電池分流大量訂單，面對(duì)鋰電賽道的激烈內(nèi)卷，巨頭果斷轉(zhuǎn)身，押注此前不溫不火的鈉電池，主打寒地優(yōu)勢(shì)破解行業(yè)痛點(diǎn)。

這場(chǎng)從鋰電到鈉電池的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，是無(wú)奈退守還是精準(zhǔn)破局？這個(gè)曾經(jīng)的電池霸主，能靠鈉電池打贏這場(chǎng)翻身仗嗎？

根據(jù)行業(yè)權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2025年寧德時(shí)代在新能源商用車(chē)領(lǐng)域的電池裝車(chē)量占比，從之前的高位直接掉到了49.17%，同比下滑了11.9個(gè)百分點(diǎn)。

到底是誰(shuí)動(dòng)了巨頭的奶酪？其實(shí)答案很簡(jiǎn)單，就是行業(yè)里的二線玩家和車(chē)企自己。

最近這兩年，新能源商用車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越卷，車(chē)企為了降低成本、應(yīng)對(duì)價(jià)格戰(zhàn)，不再一門(mén)心思盯著寧德時(shí)代這一家供應(yīng)商。

反而開(kāi)始找性?xún)r(jià)比更高的二線電池廠商合作，更關(guān)鍵的是，像遠(yuǎn)程、福田這樣的主流商用車(chē)企業(yè)，還開(kāi)始自己研發(fā)、自己生產(chǎn)電池，不再依賴(lài)外部供應(yīng)，這就進(jìn)一步分流了寧德時(shí)代的市場(chǎng)份額。

寧德時(shí)代作為行業(yè)老大，技術(shù)和產(chǎn)能都領(lǐng)先，怎么會(huì)被搶走這么多份額？其實(shí)核心原因就是，商用車(chē)市場(chǎng)和乘用車(chē)市場(chǎng)不一樣。

車(chē)企最看重的不是技術(shù)多先進(jìn)，而是成本夠不夠低、能不能賺錢(qián)，以前寧德時(shí)代仗著自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，價(jià)格上不占優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在二線廠商主打高性?xún)r(jià)比，車(chē)企自然會(huì)用腳投票。

這也給寧德時(shí)代敲了個(gè)警鐘：再靠鋰電硬剛，已經(jīng)行不通了，必須找到新的突破口。

商用車(chē)對(duì)電池的要求更接地氣，不用追求太高的續(xù)航，但一定要耐造、安全、成本低，這也是寧德時(shí)代之前忽略的一點(diǎn)。

面對(duì)市場(chǎng)份額的下滑，寧德時(shí)代沒(méi)有坐以待斃，反而迅速調(diào)整戰(zhàn)略，放棄了和其他廠商在鋰電池領(lǐng)域的硬剛，轉(zhuǎn)身押注了一個(gè)之前不溫不火的賽道鈉電池。

而且一出手就拿出了量產(chǎn)產(chǎn)品，目標(biāo)直指鋰電池的軟肋寒地場(chǎng)景。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，兩者的核心區(qū)別就是核心材料不一樣：鋰電池用的是鋰元素，鈉電池用的是鈉元素，鋰元素在地球上的儲(chǔ)量比較少，而且價(jià)格不穩(wěn)定，之前最高的時(shí)候一噸能賣(mài)到60萬(wàn)元。

而鈉元素就很常見(jiàn)了，我們平時(shí)吃的食鹽里就有鈉，儲(chǔ)量極其豐富，價(jià)格也很便宜，理論上鈉電池的材料成本能比鋰電池低30%-40%。

但鈉電池也有一個(gè)缺點(diǎn)，就是能量密度不如鋰電池，簡(jiǎn)單說(shuō)就是同樣大小的電池，鈉電池存的電不如鋰電池多，這也是之前它一直沒(méi)被大規(guī)模應(yīng)用的原因。

不過(guò)寧德時(shí)代憑借著自己在鋰電池領(lǐng)域積累的多年技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)在慢慢彌補(bǔ)這個(gè)短板。

根據(jù)寧德時(shí)代首席技術(shù)官高煥的說(shuō)法，目前鈉電池的能量密度雖然比鋰電池略低，但公司計(jì)劃在未來(lái)三年內(nèi)，讓鈉電池的能量密度達(dá)到現(xiàn)在鋰電池的水平，到時(shí)候鈉電池的優(yōu)勢(shì)就會(huì)徹底凸顯。

這次寧德時(shí)代推出的鈉電池，主打的就是極寒性能，專(zhuān)門(mén)解決北方高寒地區(qū)新能源商用車(chē)冬天掉電快、充不上電的難題。

要知道，鋰電池在冬天的表現(xiàn)一直很差，溫度越低，掉電越快，到了零下20℃，可用電量可能只剩下一半，甚至充不上電。

這也是為什么很多北方車(chē)主不愿意買(mǎi)新能源商用車(chē)，流傳著電車(chē)不過(guò)山海關(guān)的說(shuō)法。

而寧德時(shí)代的這款鈉電池，在零下20℃的環(huán)境下，依然能保持92%以上的可用電量，就算到了零下30℃，電池完全凍透了，也能即插即充。

而且還通過(guò)了極端安全測(cè)試，就算把電池鋸斷、擠壓、電鉆，也不會(huì)起火、不會(huì)爆炸，鋸斷后還能正常放電，這對(duì)于經(jīng)常跑長(zhǎng)途、路況復(fù)雜的商用車(chē)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是天大的優(yōu)勢(shì)。

除了寒地場(chǎng)景，寧德時(shí)代還同步推出了針對(duì)不同商用車(chē)場(chǎng)景的定制化方案，比如針對(duì)城市里高頻配送的貨車(chē)，推出了超充版電池，充電快、壽命長(zhǎng)。

能讓車(chē)主多跑活、多賺錢(qián)，針對(duì)城際干線拉貨的貨車(chē)，推出了長(zhǎng)續(xù)航版電池，搭載了三元混鐵鋰技術(shù)，既能實(shí)現(xiàn)800公里的長(zhǎng)續(xù)航，又能控制成本，比單純用高端鋰電池便宜很多。

另一種是磷酸鐵鋰電池，安全性高、成本低，但能量密度低、續(xù)航短，把這兩種材料混合起來(lái)，就能做出一款既安全、又續(xù)航長(zhǎng)、成本又合理的電池，專(zhuān)門(mén)適配城際物流的需求。

要知道，國(guó)內(nèi)超過(guò)45%的輕卡都是用來(lái)跑城際貨運(yùn)的，但這個(gè)領(lǐng)域的電動(dòng)化率還不到12%，市場(chǎng)空白巨大，寧德時(shí)代的這個(gè)布局，無(wú)疑是精準(zhǔn)踩中了市場(chǎng)需求。

很多人看到寧德時(shí)代押注鈉電池，都會(huì)以為鈉電池要替代鋰電池了，其實(shí)不然。

根據(jù)高煥的說(shuō)法，鈉電池和鋰電池不是替代關(guān)系，而是互補(bǔ)關(guān)系，兩者各有優(yōu)勢(shì)，適配不同的場(chǎng)景，共同覆蓋全場(chǎng)景的需求。

具體來(lái)說(shuō)，鋰電池發(fā)展了這么多年，已經(jīng)有了完善的供應(yīng)鏈和大規(guī)模的產(chǎn)能，而且能量密度高，適合那些對(duì)續(xù)航要求高的場(chǎng)景，比如長(zhǎng)途乘用車(chē)、高端商用車(chē)。

而鈉電池憑借著豐富的資源、低廉的成本和出色的寒地性能，適合那些對(duì)續(xù)航要求不高，但對(duì)成本和低溫性能要求高的場(chǎng)景，比如北方的短途配送貨車(chē)、末端物流車(chē)，還有儲(chǔ)能領(lǐng)域。

從行業(yè)發(fā)展的角度來(lái)看，寧德時(shí)代押注鈉電池，不僅是為了挽回自己在商用車(chē)領(lǐng)域的市場(chǎng)份額，更是為了搶占未來(lái)的增量市場(chǎng)。

現(xiàn)在新能源商用車(chē)的電動(dòng)化率還在不斷提升，尤其是北方寒地市場(chǎng)和城際物流市場(chǎng)，還有巨大的增長(zhǎng)空間，而鈉電池的出現(xiàn)，正好填補(bǔ)了這些場(chǎng)景的空白，有望成為寧德時(shí)代新的增長(zhǎng)引擎。

更重要的是，寧德時(shí)代的這個(gè)布局，最終受益的還是廣大商用車(chē)車(chē)主，對(duì)于北方車(chē)主來(lái)說(shuō)，鈉電池解決了冬天用車(chē)的痛點(diǎn)，再也不用擔(dān)心冬天掉電快、充不上電。

對(duì)于所有商用車(chē)車(chē)主來(lái)說(shuō)，鈉電池和三元混鐵鋰電池的推出，能有效降低用車(chē)成本，提高運(yùn)營(yíng)收益。

比如寧德時(shí)代推出的超充版電池，能讓車(chē)輛全生命周期多跑8萬(wàn)公里，折算下來(lái)，車(chē)主能多賺15萬(wàn)元的運(yùn)費(fèi)，高溫超充版電池，一年能節(jié)省500元的充電費(fèi)用，這些都是實(shí)實(shí)在在的收益。

除此之外，寧德時(shí)代還推出了電池管家服務(wù)，能讓電池的狀態(tài)變得透明化，車(chē)主隨時(shí)能看到電池的健康狀況。

這樣一來(lái)，在二手車(chē)交易的時(shí)候，就能解決電池健康度不好評(píng)估的難題，提高新能源商用車(chē)的殘值，讓車(chē)主的資產(chǎn)更保值。

要知道，之前很多車(chē)主不愿意買(mǎi)新能源商用車(chē)，就是因?yàn)閾?dān)心電池用幾年就報(bào)廢，二手車(chē)賣(mài)不上價(jià)，寧德時(shí)代的這個(gè)舉措，無(wú)疑解決了車(chē)主的后顧之憂。

不過(guò)，鈉電池的發(fā)展也不是一帆風(fēng)順的，目前鈉電池還處于產(chǎn)業(yè)化初期，產(chǎn)能還比較小，所以現(xiàn)在的生產(chǎn)成本還比鋰電池高，而且供應(yīng)鏈還不夠完善。

但隨著寧德時(shí)代產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張，以及產(chǎn)業(yè)鏈伙伴的協(xié)同發(fā)力，未來(lái)2-3年內(nèi)，鈉電池的成本有望低于鋰電池，到時(shí)候鈉電池的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)徹底爆發(fā)。

寧德時(shí)代這次從鋰電池賽道轉(zhuǎn)身，押注鈉電池，并不是無(wú)奈之舉，而是一次精準(zhǔn)的戰(zhàn)略布局，面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，與其在紅海市場(chǎng)里和對(duì)手硬剛，不如開(kāi)辟一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)，打差異化競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)于寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)，這是一場(chǎng)翻身仗，也是一次新的機(jī)遇，對(duì)于整個(gè)新能源商用車(chē)行業(yè)來(lái)說(shuō)，鈉電池的量產(chǎn)落地，將會(huì)推動(dòng)行業(yè)的進(jìn)一步升級(jí)。

讓新能源商用車(chē)真正走進(jìn)更多場(chǎng)景，惠及更多車(chē)主，而對(duì)于我們普通人來(lái)說(shuō)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，新能源汽車(chē)的使用體驗(yàn)將會(huì)越來(lái)越好，成本也會(huì)越來(lái)越低，這無(wú)疑是一件好事。