2025年下半年以來(lái)，全球DRAM內(nèi)存芯片價(jià)格暴漲，漲幅從消費(fèi)電子領(lǐng)域蔓延至汽車行業(yè)。理想、蔚來(lái)、小米等車企高管接連預(yù)警成本壓力，多家車企證實(shí)正自行消化新增成本，暫未傳導(dǎo)至終端售價(jià)，但行業(yè)短缺困境或持續(xù)2至3年。

AI制圖

本輪漲價(jià)幅度創(chuàng)近年新高。據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，2025年9月至今，汽車級(jí)DDR5內(nèi)存價(jià)格累計(jì)漲幅突破300%，DDR4漲幅超150%，2026年一季度DRAM平均價(jià)格預(yù)計(jì)再漲50%至55%。摩根士丹利測(cè)算，內(nèi)存短缺將使電動(dòng)車成本增加300至400美元，傳統(tǒng)燃油車增加100至200美元，雷軍直言單輛車內(nèi)存成本年漲幅或達(dá)數(shù)千元。

AI需求是漲價(jià)核心推手。TrendForce預(yù)計(jì)，2026年AI與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心將消耗70%以上高端內(nèi)存芯片，三星、SK海力士等頭部廠商優(yōu)先供給高利潤(rùn)數(shù)據(jù)中心，擠壓汽車行業(yè)產(chǎn)能。全球DRAM市場(chǎng)九成份額被三家巨頭壟斷，新增產(chǎn)能多集中于HBM，車企在資源爭(zhēng)奪中話語(yǔ)權(quán)微弱，李斌坦言“根本搶不過(guò)千億級(jí)投資規(guī)模的AI算力中心”。

短缺困境短期內(nèi)難以緩解。SK海力士警告DRAM供應(yīng)緊張將持續(xù)至2028年，國(guó)際大行普遍預(yù)測(cè)短缺至少延續(xù)至2027年。國(guó)產(chǎn)廠商長(zhǎng)鑫科技雖位列全球第四，但市場(chǎng)份額僅3.97%，2026年產(chǎn)能增幅雖達(dá)50%，仍難以填補(bǔ)缺口。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，內(nèi)存短缺正倒逼行業(yè)洗牌，供應(yīng)鏈管理能力成為核心競(jìng)爭(zhēng)力。高階智駕對(duì)內(nèi)存需求激增，穩(wěn)定供貨能力直接影響車企產(chǎn)品布局，這場(chǎng)危機(jī)也加速了車企與芯片廠商的深度綁定及自主供應(yīng)鏈構(gòu)建。