1月22日，公募基金2025年四季報(bào)披露完畢，偏股型基金四季度重倉(cāng)股出爐。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，去年四季度，“易中天”三大巨頭中的中際旭創(chuàng)、新易盛分別取代寧德時(shí)代、騰訊控股，位列公募基金第一、第二重倉(cāng)股，寧德時(shí)代、騰訊控股分別退居第三、第四大重倉(cāng)股。值得一提的是，中際旭創(chuàng)成為公募基金2025年四季度增持市值最多的股票，增持市值為226.02億元。此外，中際旭創(chuàng)已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度成為公募基金增持市值最多的股票。

受益于全球科技互聯(lián)網(wǎng)廠商持續(xù)加大AI基礎(chǔ)設(shè)施投入以及供應(yīng)鏈瓶頸雙重驅(qū)動(dòng)，近年光模塊供需景氣度持續(xù)上行，引發(fā)資金關(guān)注，進(jìn)而帶動(dòng)板塊走強(qiáng)。野村國(guó)際證券表示，光模塊需求的確定性將延續(xù)至2026年以后。2026-2027年1.6T光模塊升級(jí)與硅光技術(shù)升級(jí)是行業(yè)兩大核心增長(zhǎng)引擎。全球龍頭廠商有望充分受益于這一上行趨勢(shì)。當(dāng)前，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)成為全球光通信產(chǎn)業(yè)的重要一極，尤其是光模塊領(lǐng)域迅速追趕，已經(jīng)占到全球50%的份額，具備打入北美乃至全球算力建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈的能力。

據(jù)LightCounting 2025年12月最新報(bào)告，全球光模塊市場(chǎng)銷售額將突破230億美元，同比增長(zhǎng)50%，其預(yù)測(cè)2029年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模有望突破370億美元。其中，800G光模塊2025年迎來需求高峰，全球出貨量預(yù)計(jì)達(dá)1800-1990萬只，同比翻倍；1.6T光模塊2025年進(jìn)入商用元年，全球需求預(yù)計(jì)達(dá)250-350萬只。

沒有股票賬戶如何布局光模塊、光通信產(chǎn)業(yè)鏈，高“光”ETF成為資金關(guān)注對(duì)象：

通信ETF華夏（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超80億元，深度聚焦電子（芯片、PCB、消費(fèi)電子）+通信（光模塊、服務(wù)器）算力硬件。同花順數(shù)據(jù)顯示，該指數(shù)CPO+CPB概念股權(quán)重合計(jì)超76%，位居全市場(chǎng)第一。前5大權(quán)重股分別為中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。場(chǎng)外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)；

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤指數(shù)一半權(quán)重在光模塊CPO，其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%）。為一半權(quán)重在AI軟件應(yīng)用（計(jì)算機(jī)、傳媒、電子、軍工），具備較高彈性和代表性。目前該ETF規(guī)模達(dá)20億元，場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）