數(shù)據(jù)是個寶

投資少煩惱

這類股被錯殺了嗎？

今日（1月22日）上午，周期板塊再度上行。截至上午收盤，建筑材料指數(shù)大漲超2%，國防軍工、石油石化等指數(shù)均大漲超2%，鋼鐵、煤炭等板塊指數(shù)均漲超1%。

湘財證券表示，2月市場熱點或延續(xù)1月的科技、有色等方向。從長維度來看，2026年是“十五五”開局年份，央行已先行推進(jìn)兩方面政策措施，快速落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議確定的2026年繼續(xù)實施更加積極的財政政策、適度寬松的貨幣政策，將助力我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)健運行，也為2026年A股市場繼續(xù)保持“慢?！睉B(tài)勢提供重要支撐。從宏觀短周期視角，2026年新周期有望啟動，將利好上游周期類行業(yè)。就2月份而言，依然處于春季行情過程中，繼續(xù)看好：“反內(nèi)卷”相關(guān)板塊、“十五五”規(guī)劃將利好的新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)的科技板塊（人工智能、航空航天、軍工電子等）；以及農(nóng)業(yè)相關(guān)的種植業(yè)。

AI應(yīng)用龍頭，近1200萬手封死跌停

近期A股市場火爆一時的商業(yè)航天、AI應(yīng)用出現(xiàn)大面積、大幅回調(diào)。截至1月21日收盤，眾誠科技、鷺燕醫(yī)藥、錦好醫(yī)療、航天動力等個股1月高點以來均回撤超40%，順灝股份、神劍股份、通宇通訊等幾十只個股回調(diào)逾30%。

1月22日上午，商業(yè)航天板塊大幅反彈，50多只個股漲超5%。AI應(yīng)用板塊也有所上漲，有著“新易中天”之稱的易點天下、中文在線、天龍集團(tuán)等個股今天上午一度均漲超2%。不過，被市場認(rèn)為是AI應(yīng)用龍頭的利歐股份在復(fù)牌后連續(xù)跌停，在昨日低換手、高封單的情況下今天上午延續(xù)低換手、高封單。截至上午收盤，該股跌停板仍有近1200萬手封單。

業(yè)績大增股價大跌，發(fā)生了什么？

A股進(jìn)入業(yè)績預(yù)告披露高峰期，高預(yù)增股票股價表現(xiàn)亮眼，比如佰維存儲、大族數(shù)控、金海通等，近期股價均創(chuàng)出歷史新高。不過，也有些業(yè)績向好公司股價下跌。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，根據(jù)業(yè)績預(yù)告，有9只年內(nèi)股價下跌的個股去年年報預(yù)增且增幅上限超過100%。

具體看，上汽集團(tuán)預(yù)計2025年凈利為90億元到110億元，同比增加438%到558%。長芯博創(chuàng)預(yù)計2025年凈利為3.2億元至3.7億元，比上年同期增長344.01%至413.39%。公司在預(yù)告中表示，云計算、人工智能、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)對算力的需求推動數(shù)據(jù)通信市場的快速發(fā)展，帶動公司數(shù)據(jù)通信相關(guān)產(chǎn)品收入穩(wěn)步增長，進(jìn)而帶動凈利潤增長。

機(jī)構(gòu)高度關(guān)注股曝光

業(yè)內(nèi)人士表示，部分公司股價下跌可能是因為去年漲得太多的緣故，比如勝宏科技去年股價累計漲幅接近6倍，長芯博創(chuàng)去年則大漲超兩倍。有的個股下跌則可能是因為業(yè)績不如預(yù)期那么好。比如勝宏科技機(jī)構(gòu)一致預(yù)測去年凈利超過50億元，公司預(yù)計凈利上限不足46億元。

也有機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，這類走產(chǎn)業(yè)趨勢的股票，尤其是機(jī)構(gòu)關(guān)注度較高的個股，未來或跑贏大勢。

具體來看，勝宏科技有20多家機(jī)構(gòu)評級居首。國盛證券認(rèn)為，勝宏科技去年四季度歸母凈利潤中值環(huán)比增長不明顯可能受新工廠正處爬坡階段，多個新廠建設(shè)帶來人員等費用增加，此外，公司參與了目前市場上大部分主流玩家的新方案，研發(fā)費用預(yù)計相應(yīng)增長。展望未來，國盛證券認(rèn)為，伴隨公司產(chǎn)能釋放及新方案落地放量，公司業(yè)績增長有望迎強支撐。公司作為AI PCB龍頭，深度把握AI發(fā)展機(jī)遇，看好公司新建產(chǎn)能釋放后帶來的業(yè)績高增，看好客戶加速拓展下，新客戶給公司業(yè)績帶來的較大增量。

天賜材料有10多家機(jī)構(gòu)評級。開源證券認(rèn)為，公司2025年業(yè)績超預(yù)期，公司是全球六氟磷酸鋰和電解液龍頭，有望充分受益于六氟磷酸鋰漲價，且固態(tài)電池核心材料形成卡位優(yōu)勢。

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

責(zé)編：謝伊嵐

校對：許欣