美東時(shí)間21日，特朗普在達(dá)沃斯論壇首次明確排除武力奪取格陵蘭島，同時(shí)強(qiáng)調(diào)其為美國(guó)核心國(guó)家安全利益。他與北約秘書長(zhǎng)呂特達(dá)成協(xié)議框架，暫緩原2月1日起對(duì)歐洲八國(guó)的加征關(guān)稅計(jì)劃，雙方將繼續(xù)磋商格陵蘭島相關(guān)導(dǎo)彈防御系統(tǒng)事宜。據(jù)知情人士透露，丹麥將格陵蘭小片土地的主權(quán)讓予美國(guó)，供其建設(shè)軍事基地。

同時(shí)，特朗普透露，美聯(lián)儲(chǔ)主席候選人或已縮減至僅剩一位，將提名男性人選，里德爾、沃什等人呼聲較高。他再次批評(píng)現(xiàn)任主席鮑威爾，且暗示希望首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)哈塞特留任。遴選過(guò)程已接近尾聲，將不久后宣布提名。

去年1月20日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，宣布美國(guó)退出世衛(wèi)組織，聯(lián)合國(guó)于同年1月22日收到這一通知。根據(jù)世衛(wèi)組織章程，成員國(guó)在提交退出申請(qǐng)一年后方可正式退出。今天，美國(guó)正式向聯(lián)合國(guó)提交退出世衛(wèi)組織申請(qǐng)滿一年，這意味著美國(guó)在程序上已正式退出世衛(wèi)組織。世衛(wèi)組織發(fā)言人林德邁爾日前明確表示，美國(guó)有權(quán)退出，但前提是必須結(jié)清此前拖欠的全部會(huì)費(fèi)。目前，美國(guó)尚未支付2024年和2025年度應(yīng)繳款項(xiàng)，兩年合計(jì)約2.6億美元。

美股方面，三大指數(shù)集體上漲，道指飆漲588點(diǎn)，漲1.21%，納指漲1.18%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.16%。大型科技股拉升，英偉達(dá)、特斯拉漲超2%，谷歌、Meta漲超1%，蘋果漲0.39%，亞馬遜漲0.13%，微軟跌2.29%。

納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲2.21%，熱門中概股集體上漲，百度漲8.17%，世紀(jì)互聯(lián)漲7.4%，萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)漲6.1%，金山云漲4.6%，阿里巴巴漲3.87%，京東、理想汽車、蔚來(lái)漲超2%，小鵬汽車漲1.7%，拼多多漲1.4%，網(wǎng)易跌超4%。

全球資產(chǎn)表現(xiàn)上，WTI 3月原油期貨收漲0.26美元，漲幅0.43%，報(bào)60.62美元/桶。布倫特3月原油期貨收漲0.32美元，漲幅超過(guò)0.49%，報(bào)65.24美元/桶?，F(xiàn)貨黃金漲1.42%，報(bào)4831.01美元/盎司；現(xiàn)貨白銀跌1.55%，報(bào)93.07美元/盎司。COMEX黃金期貨漲1.60%，報(bào)4841.90美元/盎司；COMEX白銀期貨跌1.57%，報(bào)93.150美元/盎司。

1. 蘋果計(jì)劃將Siri重塑為內(nèi)置聊天機(jī)器人

據(jù)媒體報(bào)道，蘋果計(jì)劃今年對(duì)Siri進(jìn)行重大改造，將其升級(jí)為首款A(yù)I聊天機(jī)器人，以此角逐生成式AI市場(chǎng)。這款代號(hào)Campos的產(chǎn)品將深度嵌入蘋果多端操作系統(tǒng)并取代現(xiàn)有Siri界面，喚醒方式保持不變。蘋果擬于6月全球開發(fā)者大會(huì)首次展示該產(chǎn)品，9月正式發(fā)布。

2. 馬斯克據(jù)悉希望在7月前讓SpaceX上市

消息人士透露，馬斯克正推動(dòng)SpaceX今年7月前完成首次IPO，該公司去年12月估值已達(dá)8000億美元。此次IPO主要為研發(fā)太空軌道數(shù)據(jù)中心募資，同時(shí)也將為旗下xAI公司補(bǔ)充資金，助力其追趕AI行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，SpaceX也即將選定IPO主承銷銀行。

3. 三井住友金融集團(tuán)計(jì)劃大規(guī)模購(gòu)買日本國(guó)債

三井住友金融集團(tuán)全球市場(chǎng)主管表示，集團(tuán)全面重返日本國(guó)債市場(chǎng)后，計(jì)劃將當(dāng)前 10.6萬(wàn)億日元（670億美元）的持倉(cāng)翻倍。他還預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年日元兌美元或達(dá)180，今年年底日經(jīng)225指數(shù)有望突破6萬(wàn)點(diǎn)，日本10年期國(guó)債收益率將超2.5%。

4. 中美或進(jìn)行新一輪貿(mào)易談判，中方回應(yīng)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間20日，美國(guó)貿(mào)易代表格里爾表示，特朗普擬于4月訪華，訪華前中美可能舉行新一輪貿(mào)易談判，提議避開技術(shù)、稀土等敏感議題，聚焦基本商品與服務(wù)領(lǐng)域。隨后，外交部發(fā)言人郭嘉昆在例行記者會(huì)上回應(yīng)，具體事宜可咨詢主管部門，呼吁雙方落實(shí)元首共識(shí)，為經(jīng)貿(mào)合作注入穩(wěn)定。

5. 黃仁勛：AI是由“五層蛋糕”組成的架構(gòu)，或于月底赴中國(guó)

達(dá)沃斯論壇期間，英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，人工智能是一場(chǎng)平臺(tái)變革，其產(chǎn)業(yè)架構(gòu)可分為五層，相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需數(shù)萬(wàn)億美元投入。AI正推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)崗位、提升生產(chǎn)力，還將助力縮小發(fā)達(dá)與新興經(jīng)濟(jì)體的技術(shù)鴻溝。據(jù)悉，黃仁勛計(jì)劃1月下旬訪華，旨在重新打開內(nèi)地AI芯片市場(chǎng)。

6. OpenAI推出全球政府合作項(xiàng)目

1月21日，OpenAI推出“OpenAIforCountries”全球政府合作項(xiàng)目，11國(guó)已簽約，還承諾承擔(dān)數(shù)據(jù)中心能源基建成本，助力縮小全球AI應(yīng)用差距。同日，OpenAI首席財(cái)務(wù)官在達(dá)沃斯論壇為免費(fèi)版ChatGPT引入廣告辯護(hù)，稱其是實(shí)現(xiàn)AGI普惠的商業(yè)模式，目前平臺(tái)周活用戶達(dá)8億，具備廣告模式規(guī)模基礎(chǔ)。

7. 臺(tái)積電3納米產(chǎn)能滿載至2027年

因人工智能需求爆發(fā)，臺(tái)積電先進(jìn)3納米制程面臨罕見的生產(chǎn)瓶頸，產(chǎn)能已全數(shù)被預(yù)訂至2027年。德意志銀行分析，臺(tái)積電產(chǎn)能告急，將為三星電子帶來(lái)轉(zhuǎn)單良機(jī)。

8. 伯克希爾擬“清倉(cāng)式”減持卡夫亨氏

美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）最新文件顯示，伯克希爾或出售卡夫亨氏股份。截至目前，伯克希爾的持股比例為27.5%，是卡夫亨氏最大的股東。

9. 安倍晉三遇刺案宣判，被告被判無(wú)期徒刑

當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月21日，日本奈良地方法院就日本前首相安倍晉三遇刺案作出判決，被告山上徹也被判無(wú)期徒刑。

10. 日本重啟最大核電站

當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月21日，東京電力公司重啟柏崎刈羽核電站6號(hào)機(jī)組，這是該核電站自2011年“3?11”大地震后停運(yùn)14年來(lái)的首次重啟。機(jī)組原計(jì)劃20日重啟，因發(fā)現(xiàn)控制棒設(shè)置錯(cuò)誤延期，經(jīng)核查205根控制棒均正常運(yùn)作后，日本原子能規(guī)制委員會(huì)交付了重啟批準(zhǔn)文件，后續(xù)將推進(jìn)商業(yè)運(yùn)行前的設(shè)備檢查。

11. 西貝完成A輪融資

多家企業(yè)信息服務(wù)平臺(tái)顯示，內(nèi)蒙古西貝餐飲集團(tuán)有限公司已獲A輪融資，投資方包括新榮記創(chuàng)始人張勇、前螞蟻集團(tuán)CEO胡曉明關(guān)聯(lián)企業(yè)等，注冊(cè)資本增幅約13.1%。

12. 萬(wàn)科11億債券展期議案獲通過(guò)

1月21日，萬(wàn)科余額11億元的“21萬(wàn)科02”債券展期1年方案獲通過(guò)，為其本輪首個(gè)落地的債券展期方案，將緩解流動(dòng)性壓力。方案包含小額兌付、40%回售本金即付及項(xiàng)目應(yīng)收款質(zhì)押增信等措施，獲92.11%債權(quán)人支持，為其余57億元債券展期談判提供樣板。

13. 白銀基金將停牌一天，目前溢價(jià)已超50%

國(guó)投瑞銀基金公告，旗下國(guó)投瑞銀白銀期貨LOF（A類）二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)劇烈，1月21日收盤價(jià)3.920元較前一日單位凈值2.6095元顯著溢價(jià)，盲目投資或致重大損失。為保護(hù)投資者利益，基金將于1月22日全天停牌，若23日溢價(jià)未回落，可能進(jìn)一步采取臨時(shí)停牌等風(fēng)險(xiǎn)警示措施。

14. 多家A股公司披露2025年年度業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)

天孚通信：預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)40%-60%

巨化股份：2025年凈利同比預(yù)增80%-101%

利民股份：2025年凈利同比預(yù)增471.55%-514.57%

金安國(guó)紀(jì)：2025年凈利同比預(yù)增655.53%-871.40%

晶科能源：預(yù)計(jì)2025年凈虧損59億元-69億元

德明利：2025年凈利同比預(yù)增85%-128%

1. 三部門：延續(xù)實(shí)施創(chuàng)新企業(yè)CDR試點(diǎn)階段有關(guān)稅收優(yōu)惠政策

財(cái)政部、稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布公告，延續(xù)創(chuàng)新企業(yè)CDR試點(diǎn)階段稅收政策。2026年至2027年，個(gè)人投資者轉(zhuǎn)讓CDR差價(jià)所得暫免個(gè)稅，公募基金相關(guān)差價(jià)及股息紅利所得暫免企業(yè)所得稅；企業(yè)及QFII等投資者則按對(duì)應(yīng)股票稅收政策征免，支持創(chuàng)新企業(yè)融資發(fā)展。

2.財(cái)政部推動(dòng)解決政府采購(gòu)異常低價(jià)問(wèn)題

財(cái)政部發(fā)布通知整治政府采購(gòu)領(lǐng)域“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)良性市場(chǎng)秩序。要求采購(gòu)人基于市場(chǎng)調(diào)研制定科學(xué)采購(gòu)需求、合理設(shè)定最高限價(jià)，合理劃分采購(gòu)包；可引入全生命周期成本理念，將后續(xù)運(yùn)營(yíng)維護(hù)等費(fèi)用納入評(píng)審，并科學(xué)設(shè)定綜合評(píng)分法各因素權(quán)重。

3.央行：加快建設(shè)人民幣跨境支付體系

中國(guó)人民銀行召開2026年支付結(jié)算工作會(huì)議，圍繞“十五五”規(guī)劃和金融強(qiáng)國(guó)目標(biāo)部署重點(diǎn)任務(wù)。會(huì)議明確要加快人民幣跨境支付體系建設(shè)，推進(jìn)互聯(lián)互通與多元發(fā)展；嚴(yán)格實(shí)施支付機(jī)構(gòu)穿透式監(jiān)管與功能監(jiān)管，塑造健康行業(yè)生態(tài)；同時(shí)優(yōu)化支付服務(wù)、推進(jìn)支付普惠，以創(chuàng)新提升支付系統(tǒng)質(zhì)效。

4.五部門調(diào)整口岸進(jìn)境免稅店布局

財(cái)政部等五部門聯(lián)合發(fā)布通知，調(diào)整口岸進(jìn)境免稅店布局。其中，武漢天河國(guó)際機(jī)場(chǎng)等41個(gè)口岸將各新設(shè)1家免稅店，橫琴口岸對(duì)澳門進(jìn)境居民設(shè)1.5萬(wàn)元內(nèi)免稅購(gòu)物額度；11個(gè)口岸延續(xù)設(shè)店，3個(gè)口岸停止設(shè)店，廈門高崎機(jī)場(chǎng)將隨航線轉(zhuǎn)場(chǎng)關(guān)停，旨在提振消費(fèi)。

5. 美國(guó)最高法院或拒絕特朗普罷免美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)克的請(qǐng)求

美東時(shí)間21日，美國(guó)最高法院就特朗普解雇美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)克一案開庭辯論。全體大法官均不認(rèn)可罷免美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)克的相關(guān)論點(diǎn)，擔(dān)憂此舉破壞美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性并引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩。大法官指出該罷免程序存在缺陷，可能導(dǎo)致總統(tǒng)濫用職權(quán)。政府方主張總統(tǒng)有解雇權(quán)限，庫(kù)克方則強(qiáng)調(diào)需維護(hù)美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立決策，避免受政治壓力干預(yù)。

6.韓國(guó)總統(tǒng)李在明回應(yīng)美芯片關(guān)稅，預(yù)計(jì)韓元兩月內(nèi)企穩(wěn)

韓國(guó)總統(tǒng)李在明在新年記者會(huì)上強(qiáng)硬回應(yīng)美國(guó)半導(dǎo)體關(guān)稅威脅，稱韓臺(tái)芯片占全球80%-90%市場(chǎng)，美征100%關(guān)稅將推高其國(guó)內(nèi)價(jià)格。韓國(guó)2025年出口創(chuàng)紀(jì)錄，半導(dǎo)體出口1734億美元，對(duì)美僅占8%，關(guān)稅影響有限。他同時(shí)表示，韓元未來(lái)兩月將走強(qiáng)至1美元兌1400韓元左右。

7. 2025年美國(guó)國(guó)債增加了約2.25萬(wàn)億美元

據(jù)美國(guó)眾議員報(bào)告，美國(guó)國(guó)債以每秒超7.1萬(wàn)美元的速度增長(zhǎng)，截至1月9日已達(dá)38.4萬(wàn)億美元。特朗普第二任期首年新增約2.25萬(wàn)億美元。受美國(guó)政策風(fēng)險(xiǎn)加劇影響，瑞典最大養(yǎng)老金Alecta拋售77億至88億美元美債。此前一天，丹麥養(yǎng)老基金AkademikerPension也計(jì)劃于1月底前出售其持有的全部美國(guó)國(guó)債，對(duì)此，貝森特表示丹麥所持美債規(guī)?！安坏?億美元，無(wú)關(guān)緊要”。

1. 住建部：有序搭建房地產(chǎn)開發(fā)、融資、銷售等基礎(chǔ)制度

住建部部長(zhǎng)倪虹表示，將加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，以人民安居為基點(diǎn)，建立“人、房、地、錢”要素聯(lián)動(dòng)機(jī)制。下一步將搭建三大基礎(chǔ)制度：開發(fā)端做實(shí)項(xiàng)目公司制，保障資金?？顚Ｓ茫蝗谫Y端推行主辦銀行制，滿足合理融資需求；銷售端推進(jìn)現(xiàn)房銷售制，防范交付風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)售項(xiàng)目將規(guī)范資金監(jiān)管。

2.我國(guó)5G用戶規(guī)模超12億戶，6G研發(fā)進(jìn)入第二階段試驗(yàn)

在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上，工信部介紹，我國(guó)建成全球規(guī)模最大5G網(wǎng)絡(luò)，5G基站超483萬(wàn)座，用戶破12億，6G研發(fā)進(jìn)入第二階段試驗(yàn)；人形機(jī)器人企業(yè)超140家。工信部將推進(jìn)“人工智能+制造”專項(xiàng)行動(dòng)，突破核心技術(shù)，同時(shí)推動(dòng)人形機(jī)器人技術(shù)迭代與生態(tài)建設(shè)。

3.廣東：支持有序開放自動(dòng)駕駛多場(chǎng)景道路測(cè)試

廣東印發(fā)《廣東省人工智能賦能交通運(yùn)輸高質(zhì)量發(fā)展若干政策措施》。新政鼓勵(lì)企業(yè)攻關(guān)自動(dòng)駕駛核心技術(shù)、落地自動(dòng)駕駛大模型，支持地市建自動(dòng)駕駛監(jiān)管平臺(tái)，推動(dòng)自貿(mào)區(qū)等試點(diǎn)互認(rèn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范應(yīng)用，同時(shí)有序開放多場(chǎng)景道路測(cè)試、擴(kuò)大高級(jí)別自動(dòng)駕駛應(yīng)用區(qū)域。

4. 2025年社會(huì)消費(fèi)品零售總額突破50萬(wàn)億元

據(jù)商務(wù)部，2025年作為“十四五”收官年，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)50.1萬(wàn)億元、增長(zhǎng)3.7%，最終消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)52%。受益于以舊換新等政策，大宗耐用、生活日用、升級(jí)類及特色商品消費(fèi)多點(diǎn)開花，新能源汽車滲透率超五成，智能、綠色、國(guó)貨相關(guān)消費(fèi)表現(xiàn)亮眼，“十四五”社零總額連跨多個(gè)萬(wàn)億臺(tái)階。

5.廣東調(diào)整商業(yè)用房購(gòu)房貸款最低首付款比例

根據(jù)《中國(guó)人民銀行國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于調(diào)整商業(yè)用房購(gòu)房貸款最低首付款比例政策的通知》要求，廣東市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制按照因城施策原則，結(jié)合當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)變化及各城市政府調(diào)控要求，將廣東?。ú缓钲冢┑纳虡I(yè)用房（含“商住兩用房”）購(gòu)房貸款最低首付款比例調(diào)整為不低于30%，自2026年1月21日起執(zhí)行。

6.工信部部署算力自動(dòng)化監(jiān)測(cè)，2026年底覆蓋全國(guó)31省

工信部近日印發(fā)通知，全面開展算力態(tài)勢(shì)感知自動(dòng)化監(jiān)測(cè)工作。目標(biāo)2026年底實(shí)現(xiàn)全國(guó)31省及重點(diǎn)算力企業(yè)資源數(shù)據(jù)自動(dòng)化監(jiān)測(cè)，建成標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、智能高效的監(jiān)測(cè)體系。此舉將助力優(yōu)化算力部署，提升算力對(duì)中小企業(yè)的賦能與行業(yè)普惠水平，工信部后續(xù)將加強(qiáng)指導(dǎo)，推動(dòng)算力資源供需精準(zhǔn)匹配。

7.我國(guó)去年電影全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值超8100億元

國(guó)家電影局21日發(fā)布信息，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年中國(guó)電影全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值達(dá)到8172.59億元、票房拉動(dòng)系數(shù)約為1:15.77，均位居全球前列。

昨日，A股方面，滬指漲0.08%，深證成指漲0.7%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.54%，全市場(chǎng)成交額2.61萬(wàn)億元。貴金屬、CPO概念、玻璃基板、半導(dǎo)體及電機(jī)板塊走強(qiáng)，免稅概念、商業(yè)百貨、煤炭板塊下挫。

港股方面，恒生指數(shù)漲0.37%，國(guó)企指數(shù)漲0.31%，恒生科技指數(shù)漲1.11%。權(quán)重科技股多數(shù)拉升，消費(fèi)電子股、半導(dǎo)體芯片股、黃金股相對(duì)活躍，體育用品股、內(nèi)房股、銀行股表現(xiàn)低迷。

主力動(dòng)向，南下資金昨日凈買入港股139.3億港元，凈買入盈富基金41.53億、恒生中國(guó)企業(yè)18.17億、阿里巴巴-W10.78億，凈賣出中國(guó)移動(dòng)9.21億、騰訊控股2.71億、華虹半導(dǎo)體1.2億。

龍虎榜中，昨日龍虎榜單日凈買入額前三為中鎢高新、龍芯中科、大族數(shù)控。涉及機(jī)構(gòu)專用席位的個(gè)股中，凈買入額前三的是中鎢高新、大族數(shù)控、森源電氣。

兩市融資余額：截至1月20日，上交所融資余額報(bào)13527.76億元，較前一交易日減少78.88億元；深交所融資余額報(bào)13302.68億元，較前一交易日減少58.88億元；兩市合計(jì)26830.44億元，較前一交易日減少137.76億元。