制圖:黃亞嵐(即夢(mèng)AI生成)

2026年1月9日，上海金融監(jiān)管局發(fā)布文章總結(jié)，2025年，其按照“聯(lián)防移打治”的“五個(gè)一”工作思路，聯(lián)動(dòng)公安、檢察機(jī)關(guān)落實(shí)金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”集群打擊工作部署，共發(fā)起全國集群戰(zhàn)役15次，合力破獲銀行保險(xiǎn)領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”案件117起，摧毀了犯罪集團(tuán)40多個(gè)，抓獲犯罪嫌疑人370余名。

去年12月25日，在公安部和國家金融監(jiān)督管理總局舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，國家金融監(jiān)督管理總局稽查局局長(zhǎng)邢桂君介紹，截至2025年11月末，金融監(jiān)管總局系統(tǒng)向公安機(jī)關(guān)移交線索4500余筆，涉及金額超210億元；指導(dǎo)督促金融機(jī)構(gòu)報(bào)案1700余起，涉及金額超170億元。

值得注意的是，貸款領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”已經(jīng)成為公安部和國家金融監(jiān)督管理總局打擊的重點(diǎn)方向之一。公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局局長(zhǎng)華列兵著重強(qiáng)調(diào)，“反催收聯(lián)盟”“職業(yè)背債”等新形態(tài)“黑灰產(chǎn)”在金融領(lǐng)域迅速擴(kuò)張，蠶食金融機(jī)構(gòu)合法利益，危害國家金融管理秩序，滋生各類違法犯罪，已經(jīng)成為影響當(dāng)前金融秩序的行業(yè)亂象之一。

基于此，南都記者對(duì)近年來常見的網(wǎng)貸、助貸黑灰產(chǎn)類型、特征進(jìn)行了梳理，并總結(jié)了多個(gè)平臺(tái)或業(yè)內(nèi)人士提出的解決思路?！?/p>

亂象

　　以維權(quán)名義詐騙、偽造公文

　　“打折解債”實(shí)為龐氏騙局

網(wǎng)貸黑灰產(chǎn)危害不止于平臺(tái)，借款人容易輕視諸多風(fēng)險(xiǎn)，一種名為“平債”的騙局，更是兼具了前文所提信息泄露、詐騙等多重風(fēng)險(xiǎn)，最終將借款人推入真正的深淵。

提起網(wǎng)貸黑灰產(chǎn)，首先聯(lián)想到的，大概率是“反催收”環(huán)節(jié)帶來的信息泄露、非法代理、詐騙等問題。

信息泄露無需贅述，即不少機(jī)構(gòu)或個(gè)人，打著“反催收”的旗號(hào)，獲得金融消費(fèi)者個(gè)人信息后，因保管不善或者主動(dòng)轉(zhuǎn)賣等原因，泄露給第三方。非法代理，常見的情形如代理維權(quán)機(jī)構(gòu)，為提高維權(quán)成功率，教唆并協(xié)助代理人偽造各類型文件、協(xié)議。詐騙即以“維權(quán)”名義收取借款人費(fèi)用，但并未提供對(duì)應(yīng)服務(wù)，給借款人帶來二次傷害。

上述現(xiàn)象會(huì)對(duì)貸款平臺(tái)及社會(huì)信用體系帶來巨大危害。業(yè)內(nèi)人士向南都記者總結(jié)了三點(diǎn)原因。其一，擠壓平臺(tái)生存空間。不法反催收機(jī)構(gòu)以流水線作業(yè)的方式，發(fā)起規(guī)?；对V，肆意吞噬著平臺(tái)的客服與合規(guī)資源。許多平臺(tái)疲于應(yīng)付，被迫陷入“投訴-妥協(xié)-更多投訴”的困境。利潤(rùn)被蠶食后，一些機(jī)構(gòu)為求生存，甚至鋌而走險(xiǎn)開展違規(guī)業(yè)務(wù)，試圖彌補(bǔ)損失。結(jié)果，卻在與“黑灰產(chǎn)”的纏斗中愈陷愈深，引發(fā)更大的合規(guī)與聲譽(yù)雪崩。其二，蛀空行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。很多尚有還款能力、意愿的借款人，在“免債減債”話術(shù)的誘惑下，很可能被拖入徹底失信的深淵，進(jìn)而導(dǎo)致集體逃廢債現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，直接推高機(jī)構(gòu)不良率。而資產(chǎn)質(zhì)量惡化，必然迫使資金方要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，最終，整個(gè)行業(yè)的資金成本都將水漲船高，陷入惡性循環(huán)。其三，扭曲社會(huì)整體信用生態(tài)。如果放任不法反催收機(jī)構(gòu)所作所為，偽造公文、虛假投訴等行為，將不斷損耗金融信用基礎(chǔ)設(shè)施的公信力。長(zhǎng)此以往，會(huì)導(dǎo)致守信者為逃廢債者分?jǐn)偝杀荆弦?guī)平臺(tái)因利潤(rùn)微薄而舉步維艱。最終，“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象在多個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)，全社會(huì)獲取信貸的門檻都將被抬高。

南都記者注意到，在直接利益的誘惑面前，不少借款人容易輕視自身可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

廣東省公安廳經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊(duì)總隊(duì)長(zhǎng)朱嘉偉介紹了一類以“解債”為旗號(hào)的騙局。朱嘉偉總結(jié)，相關(guān)犯罪團(tuán)伙充分利用消費(fèi)者迫切想“解除債務(wù)”的心理，設(shè)計(jì)復(fù)雜的“服務(wù)”與合同陷阱，編制誘人話術(shù)，線上線下同步洗腦。名為“解債”，實(shí)為騙新還舊。涉案公司并無實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，公司資質(zhì)和宣稱的項(xiàng)目為虛構(gòu)，不法分子往往打著與相關(guān)資產(chǎn)處置公司有合作、可以“打折解債”“債務(wù)調(diào)解”等旗號(hào)行騙，其實(shí)是通過騙新還舊的龐氏騙局模式維持，以“解債”之名行詐騙之實(shí)。

近年來，一種名為“平債”的騙局，更是兼具了前文所提信息泄露、詐騙等多重風(fēng)險(xiǎn)，最終將借款人推入真正的深淵。

曾當(dāng)選CCTV2017年度法治人物候選人，從“傳銷骨干”蛻變?yōu)椤胺磦麂N志愿者”的李旭，在2026年1月16日發(fā)文詳細(xì)描述了一種新型傳銷模式。某傳銷組織，聲稱國家正在推行“國家指定平債項(xiàng)目”，旨在幫助8億負(fù)債民眾實(shí)現(xiàn)“民強(qiáng)國富”。該組織拋出的條件十分誘人:繳納2900元即可購買一單，出局后最高可獲利1.5億元；25-45歲的參與者還能通過國家培養(yǎng)進(jìn)入清華、北大深造。為了讓騙局更可信，組織者還編造“宏觀調(diào)控”理論，稱國家故意打壓類似項(xiàng)目是為了控制參與人數(shù)，甚至謊稱1040工程、權(quán)健等被查處后沒收的資金，如今要通過該項(xiàng)目發(fā)放給老百姓。很多受害者被洗腦，在投入全部身家后，還不惜配合榨干自己的社會(huì)信用進(jìn)行各類型貸款，最終背上更加沉重的債務(wù)。

2025年年底及2026年年初，在小紅書、抖音等平臺(tái)，確實(shí)有較多人表示，自己的親朋好友接觸到“平債”類項(xiàng)目，揣著暴富美夢(mèng)，攜帶著家里的錢財(cái)前去參加。

朱嘉偉提醒，凡是遇到打著“不用還的貸款”“全額化債”“低成本維權(quán)”“不成功100%退費(fèi)”等極具誘惑力旗號(hào)的推介，消費(fèi)者一定要保持高度警惕，切勿輕信虛假宣傳，特別要拒絕預(yù)繳高額費(fèi)用，應(yīng)該通過與有關(guān)機(jī)構(gòu)協(xié)商、向監(jiān)管部門反饋或司法救濟(jì)等合法渠道解決。

挑戰(zhàn)

　　“黑灰產(chǎn)”團(tuán)伙利用AI偽造翻新

　　催收機(jī)構(gòu)專業(yè)人員加入“反催收”

對(duì)于部分“黑灰產(chǎn)”環(huán)節(jié)缺乏明確、有效的震懾手段，違法成本過低。一些引流中介最終只是被“禁言”“封號(hào)”，但很快便能以新賬號(hào)再次從事相關(guān)活動(dòng)。

金融“黑灰產(chǎn)”并非什么新鮮事物，但隨著時(shí)代發(fā)展，商業(yè)模式更新、技術(shù)不斷進(jìn)步，該領(lǐng)域面臨的挑戰(zhàn)，開始出現(xiàn)新的特征。具體到網(wǎng)貸、助貸“黑灰產(chǎn)”，同樣如此。

第一，手法隱蔽化。信也科技根據(jù)治理經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，“黑灰產(chǎn)”團(tuán)伙利用AI偽造、虛擬設(shè)備、動(dòng)態(tài)IP等技術(shù)手段，不斷翻新反偵測(cè)與偽造手法。公司雖已部署聲紋識(shí)別、行為建模等防控工具，但其抗偽造能力與模型迭代速度仍難以完全應(yīng)對(duì)“黑灰產(chǎn)”技術(shù)快速演進(jìn)的現(xiàn)實(shí)壓力，防御體系面臨持續(xù)性挑戰(zhàn)。

第二，渠道多樣化。隨著移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)的發(fā)展，各類社交平臺(tái)興起，黑灰產(chǎn)團(tuán)伙“引流”“獲客”的方式大大增加。并且，由于不少小型社交平臺(tái)本就處于灰色地帶，各種信息魚龍混雜，進(jìn)一步增強(qiáng)了隱蔽性。

第三，從業(yè)人員職業(yè)化。華列兵介紹，該現(xiàn)象主要表現(xiàn)在部分職業(yè)律師和催收機(jī)構(gòu)專業(yè)人員熟悉國家法律法規(guī)和信貸機(jī)構(gòu)投訴規(guī)則，在利益驅(qū)使下相繼加入“反催收”等團(tuán)隊(duì)，對(duì)不法行為推波助瀾，產(chǎn)生了職業(yè)投訴人、代理人。

小花科技即分享了一則案例。在日常消保監(jiān)測(cè)中，其主動(dòng)識(shí)別異常投訴鏈路，通過多維度關(guān)聯(lián)分析，鎖定山東某律師事務(wù)所存在教唆投訴、冒充客戶、虛構(gòu)協(xié)議等嚴(yán)重違規(guī)行為。公司隨即啟動(dòng)專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃，通過固定關(guān)鍵通話錄音、還原虛假委托協(xié)議，形成嚴(yán)密的非法代理證據(jù)鏈，并主動(dòng)向當(dāng)?shù)芈蓭焻f(xié)會(huì)報(bào)案。在確鑿證據(jù)與律協(xié)立案調(diào)查的壓力下，該律所最終承認(rèn)違規(guī)事實(shí)，承諾徹底關(guān)停此類業(yè)務(wù)，撤除全網(wǎng)虛假宣傳，并全額退還已收取的“代理費(fèi)”。

2023年10月，數(shù)禾科技在日?？驮V處理中，發(fā)現(xiàn)批量投訴號(hào)碼歸屬地為寧夏銀川地區(qū)的電話號(hào)碼。經(jīng)進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，該批投訴伴隨大量偽造證明。通過線索研判，數(shù)禾科技迅速鎖定名稱為寧夏某法律咨詢公司的“黑灰產(chǎn)”團(tuán)伙，且確定該團(tuán)伙不法作案對(duì)象涉及多家銀行及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

第四，運(yùn)作模式產(chǎn)業(yè)化。華列兵提及，金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”已形成一套完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，包括虛假廣告投放、提供“對(duì)抗”教程、定制統(tǒng)一話術(shù)、偽造虛假證明、代為談判協(xié)商等環(huán)節(jié)。

前文數(shù)禾科技反饋的“寧夏”案件，后經(jīng)上海警方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相關(guān)團(tuán)伙通過教唆用戶或偽冒用戶身份，謊稱生活困難、重大疾病并偽造相應(yīng)貧困證明、疾病診斷證明等進(jìn)行貸款減免或債務(wù)展期；或反復(fù)無理投訴，對(duì)訴求未滿足的，進(jìn)一步向監(jiān)管部門惡意舉報(bào)，威脅逼迫從業(yè)機(jī)構(gòu)答應(yīng)其減免、展期等不法訴求。最終共采取刑事強(qiáng)制措施20余人，查扣涉案手機(jī)、電腦200余臺(tái)，虛假印章40余枚。該團(tuán)伙作案對(duì)象涉及金融機(jī)構(gòu)和互金平臺(tái)110余家，涉及客戶約5500名?？芍^組織分工明確，產(chǎn)業(yè)鏈配合密切。

奇富科技同樣提起，其反饋并由宿遷警方辦理的“虛假App案”，30多個(gè)犯罪嫌疑人，涉嫌制作涉詐虛假App、聊天軟件、洗錢、發(fā)送涉詐短信代理商等多個(gè)環(huán)節(jié)。該案件于2025年3月收網(wǎng)打擊，在境內(nèi)的嫌疑人均已到案。

除了上述新特征外，網(wǎng)貸、助貸“黑灰產(chǎn)”的治理，還面臨著多個(gè)維度的痛點(diǎn)、堵點(diǎn)。

一方面，法律法規(guī)，或行業(yè)自律有待進(jìn)一步細(xì)化、完善?？陀^上，金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”行為法律關(guān)系復(fù)雜，不法分子長(zhǎng)期鉆法律“空子”、打政策“擦邊球”，運(yùn)用合法形式掩蓋非法目的，違法犯罪定性難度較大。且各地金融監(jiān)管部門在對(duì)“黑灰產(chǎn)”行為的認(rèn)定尺度、處置標(biāo)準(zhǔn)上存在差異，給黑灰產(chǎn)跨區(qū)域套利留下了空間。主觀上，在利益面前，部分“專業(yè)人士”對(duì)這些漏洞充分利用，以達(dá)目的。

并且，從目前來看，對(duì)于部分“黑灰產(chǎn)”環(huán)節(jié)缺乏明確、有效的震懾手段，違法成本過低。一些引流中介最終只是被“禁言”“封號(hào)”，但很快便能以新賬號(hào)再次從事相關(guān)活動(dòng)。

另一方面，數(shù)據(jù)“孤島”現(xiàn)象向數(shù)據(jù)“暗礁”“裂隙”轉(zhuǎn)變。值得肯定的是，大平臺(tái)之間、大平臺(tái)與監(jiān)管部門之間的信息溝通已經(jīng)取得了一定進(jìn)展，數(shù)據(jù)“孤島”現(xiàn)象正在緩解。但是，更多小平臺(tái)以及平臺(tái)與各個(gè)獨(dú)立客戶之間的信息交流并不通暢。更有甚者，后面這些主體中的部分參與者，為了自身利益，反而會(huì)主動(dòng)將自己隱藏在水面之下，形成“暗礁”，直至問題爆發(fā)，有“險(xiǎn)情”發(fā)生后，才被迫浮出水面。

智品堂科技分享，其公司產(chǎn)品的一大應(yīng)用方向就是在貸前環(huán)節(jié)。通過識(shí)別“集體宿舍”“虛假辦公點(diǎn)”等風(fēng)險(xiǎn)信息，防范“職業(yè)騙貸”與“中介包裝”。

此外，必須認(rèn)識(shí)到，很多借款人落入“黑灰產(chǎn)”陷阱，除了自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，存在僥幸念頭外，另一大重要原因，是暴力催收。前述業(yè)內(nèi)人士分析，如果平臺(tái)過度依賴粗暴的外包催收，而消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制不足，便會(huì)不斷削減消費(fèi)者對(duì)機(jī)構(gòu)、平臺(tái)的信任，轉(zhuǎn)而投向“黑灰產(chǎn)”。　

治理

　　“實(shí)戰(zhàn)打擊+技術(shù)防控”全鏈條反詐

　　跨部門聯(lián)動(dòng)推進(jìn)“黑灰產(chǎn)”治理

有的瞄準(zhǔn)貸后催收環(huán)節(jié)亂象，依托大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術(shù)，提高“找人”與“觸達(dá)”的精準(zhǔn)度。

可以看到，新時(shí)期的“黑灰產(chǎn)”，出現(xiàn)了諸多新特征、新問題、新挑戰(zhàn)，想要進(jìn)行充分治理，就需要“標(biāo)、本”共治，平臺(tái)內(nèi)外兼修，行業(yè)從業(yè)者、監(jiān)管、執(zhí)法部門各方聯(lián)動(dòng)。

首先，各平臺(tái)需要理順內(nèi)部機(jī)制，建立系統(tǒng)的“黑灰產(chǎn)”防范措施、預(yù)案。例如，數(shù)禾科技打造的“技術(shù)預(yù)警+主動(dòng)研判+精準(zhǔn)打擊+宣教普及”全鏈條反詐模式，具體表現(xiàn)為智能識(shí)別與實(shí)時(shí)攔截、全流程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的迭代進(jìn)化，以及通過“數(shù)盾計(jì)劃”等公益項(xiàng)目，積極投身全民反詐宣傳教育工作。

無獨(dú)有偶，薩摩耶云科技集團(tuán)同樣構(gòu)建了“實(shí)戰(zhàn)打擊+技術(shù)防控+協(xié)同共治+用戶教育”的全鏈條防護(hù)網(wǎng)；信也科技通過選拔組建跨公司部門的消保專業(yè)委員會(huì)，專職負(fù)責(zé)消費(fèi)者權(quán)益相關(guān)工作的推進(jìn)與落實(shí)，成功突破了以往條線分隔的限制，建立起跨業(yè)務(wù)領(lǐng)域的統(tǒng)籌協(xié)同機(jī)制。

其次，技術(shù)攻防，及時(shí)迭代、升級(jí)公司技術(shù)能力，預(yù)警、追蹤“黑灰產(chǎn)”痕跡。第二部分所提小花科技、數(shù)禾科技案例，正是相關(guān)技術(shù)的成功應(yīng)用。智品堂科技，則以第三方視角，主要瞄準(zhǔn)貸后催收環(huán)節(jié)亂象，依托大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術(shù)，提高“找人”與“觸達(dá)”的精準(zhǔn)度。如公司推出的“函必達(dá)”智能專遞服務(wù)，能夠?qū)崿F(xiàn)從“發(fā)函”到“簽收”的全流程智能管理和跟蹤，讓函件簽收率達(dá)到75%。該技術(shù)進(jìn)步，既能夠?qū)阂馓訌U債行為進(jìn)行有力震懾，又可以減少“誤催率”，降低催收環(huán)節(jié)對(duì)無辜者的影響。

再者，行業(yè)協(xié)作、警企聯(lián)動(dòng)?！昂诨耶a(chǎn)”治理并非某一個(gè)平臺(tái)面臨的問題，產(chǎn)生的影響也不止于網(wǎng)貸、金融行業(yè)，為此，加強(qiáng)信息共享，多方合作已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。

例如，薩摩耶云智能風(fēng)控體系依托獵戶座系統(tǒng)核心技術(shù)支撐，聯(lián)動(dòng)國家反詐中心、北京刑偵總隊(duì)、深圳警方搭建跨區(qū)域反詐信息共享平臺(tái)，大幅提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警精準(zhǔn)度。奇富科技已與公安部門建立初步協(xié)作關(guān)系，包括遇到緊急且無法封禁的仿冒、涉詐網(wǎng)站，可提報(bào)至北京反詐，由警方進(jìn)行封禁操作，同時(shí)會(huì)根據(jù)北京反詐提供的全北京與之相關(guān)的涉詐、涉網(wǎng)案件涉案域名豐富涉詐網(wǎng)站樣本庫。小花科技通過與地方律師協(xié)會(huì)、街道政法委、市場(chǎng)監(jiān)督管理局等多種監(jiān)管部門、自律機(jī)構(gòu)的證據(jù)分享，成功解決多起典型的“非法代理”案件，保護(hù)了自身及被騙借款人的權(quán)益。

國家金融監(jiān)督管理總局稽查局局長(zhǎng)邢桂君同樣強(qiáng)調(diào)，2026年，金融監(jiān)管總局將堅(jiān)持防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展工作主線，多措并舉持續(xù)規(guī)范市場(chǎng)秩序，著力提升強(qiáng)監(jiān)管嚴(yán)監(jiān)管質(zhì)效:一是繼續(xù)加大打擊力度。持續(xù)加大對(duì)非法貸款中介、非法代理維權(quán)等重點(diǎn)領(lǐng)域的打擊力度，保持“公安+監(jiān)管”聯(lián)合執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)，全力維護(hù)金融市場(chǎng)秩序、保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益。二是加強(qiáng)跨部門工作協(xié)同。強(qiáng)化與市場(chǎng)監(jiān)管、司法部門等行業(yè)主管部門的溝通聯(lián)動(dòng)，發(fā)揮跨部門執(zhí)法乘數(shù)效應(yīng)，著力推動(dòng)金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”綜合治理。三是推動(dòng)完善制度機(jī)制。研究制定有關(guān)違法犯罪行為的證據(jù)移送標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步提升行刑銜接質(zhì)效。

最后，金融消費(fèi)者科普。在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，消費(fèi)者在借款前應(yīng)該量入為出，根據(jù)自己的收入水平進(jìn)行適度超前消費(fèi)，同時(shí)合理規(guī)劃還款方式，珍惜自身信用，盡量避免逾期、失信。如果確因各種原因，資金鏈出現(xiàn)問題，則應(yīng)如廣東省公安廳經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊(duì)總隊(duì)長(zhǎng)朱嘉偉所述，保持高度警惕，向監(jiān)管部門反饋或司法救濟(jì)等合法渠道解決。

整體來看，上述措施中的多項(xiàng)，已經(jīng)在逐步推進(jìn)，“黑灰產(chǎn)”治理也已取得了一定成果。中國人民銀行征信修復(fù)等措施開始落地，亦能夠協(xié)助從源頭上減少金融“黑灰產(chǎn)”的用戶群體?！　　　?/p>

南都調(diào)研 總第877期

采寫:南都記者 繆凌云