老有人跟我說合并報表難，特別是內(nèi)部交易抵消，一聽“逆流交易”頭就大。要我說啊，這玩意兒就跟你們家那點事一樣簡單。不信？聽我給你掰扯掰扯。

一、原理：家里的錢，左手倒右手不算賺

想象一下：你媽（母公司）把家里一個成本900塊的花瓶，以1200塊賣給了你（子公司）。在你媽的小賬本上，她美滋滋記了“收入1200，成本900，賺了300”。你的小賬本呢，則記著“買了個花瓶，值1200”。

可站在你整個家庭的角度看，這花瓶不還是家里那個花瓶嗎？它從媽媽房間挪到了你房間，錢從你的口袋進了媽媽口袋，全家總財富一分沒多。那300塊“利潤”，純屬家庭內(nèi)部虛增的泡沫。合并報表要干的，就是戳破這個泡沫，告訴外人：“別信那些虛的，這花瓶就值最初的900塊?！边@就是一體化原則——視整個集團如一家。

二、實操：三種情況，一套邏輯

這泡沫怎么戳？看東西最終賣沒賣給外人。

1、全賣給外人了：你轉(zhuǎn)頭把這花瓶以1500塊賣給了鄰居。好，對家庭整體來說，真正的外銷收入是1500，真正的成本是900。但你媽賬上記的收入1200和你的成本1200，都是內(nèi)部虛的，得抵消掉。

口訣：借：營業(yè)收入（媽記的） 貸：營業(yè)成本（你轉(zhuǎn)的）。一借一貸，虛增消失。

2、全沒賣出去：花瓶擺你屋里了。這下更明顯，全家根本沒產(chǎn)生對外收入。那你媽記的“收入1200、成本900、利潤300”，以及你賬上花瓶虛高的300塊（值1200記），全部得抹掉。

口訣：借：營業(yè)收入（媽記的） 貸：營業(yè)成本（媽記的） 存貨（你多記的300）（注：如果是內(nèi)部折價銷售，存貨記借方）。同時，因為這300塊虛增價值稅務上不認，會產(chǎn)生稅務差異，還需借：遞延所得稅資產(chǎn)（折價銷售計入遞延所得稅負債的貸方）貸：所得稅費用。

3、賣了一部分：比如1200的花瓶，你只把70%賣給了外人。那就把上面兩筆分錄合起來，按比例算。通常是：

（1）完成對外銷售部分，按照對外銷售比例結(jié)轉(zhuǎn)營業(yè)收入、營業(yè)成本：借：營業(yè)收入，貸：營業(yè)成本。

（2）未處置部分，按照未處置比例結(jié)轉(zhuǎn)營業(yè)收入、營業(yè)成本、虛增的存貨成本：借：營業(yè)收入，貸：營業(yè)成本、存貨（折價銷售，存貨記借方）

（3）產(chǎn)生稅務差異：借：遞延所得稅資產(chǎn)（折價銷售計入遞延所得稅負債的貸方），貸：所得稅費用

看明白沒？核心就是追蹤商品最初的成本和最終對外的銷售，內(nèi)部所有自嗨的“賺差價”一律清零。

三、關(guān)鍵：順流和逆流，區(qū)別在“殃及誰家”

這才是重點，也是很多人懵的地方。其實也好理解：

1、順流交易：媽媽賣東西給你（母公司→子公司，順著投資的方向）。媽媽虛增收入，你虛增資產(chǎn)，泡沫（未實現(xiàn)利潤）體現(xiàn)在媽媽的報表上。抵消時，只影響合并凈利潤（全是爸媽的），跟外人（少數(shù)股東）無關(guān)。因此，在合并層面抵消媽媽（母公司）的未實現(xiàn)交易損益即可。

逆流交易是子公司向母公司或集團內(nèi)其他關(guān)聯(lián)方出售資產(chǎn)或服務，其本質(zhì)是投資方（內(nèi)部購買方）虛增資產(chǎn)，被投資方（內(nèi)部銷售方）虛增利潤。內(nèi)部交易損益體現(xiàn)在子公司報表上，影響子公司凈利潤。進而影響子公司子公司凈資產(chǎn)的價值。

2、逆流交易：你賣東西給媽媽（子公司→母公司，逆著投資的方向）。你（被投資方）虛增利潤，媽媽（投資方）虛增資產(chǎn)，泡沫體現(xiàn)在你的報表上。你的利潤里有了虛增，而你的利潤有一部分是屬于外人（少數(shù)股東）的。所以，抵消掉這部分虛增利潤時，不能全由爸媽承擔，要按比例把屬于外人的那份權(quán)益和損益也調(diào)減。

這就好比：你家開的夫妻店（母公司）占了兒子小攤（子公司）80%股，兒子進貨成本500的東西以700賣給了夫妻店。在兒子賬上他賺了200。但從全家看，這200沒實現(xiàn)。抵消時，不但要把這200從全家利潤里扣掉，還得把其中屬于兒子其他合伙人（少數(shù)股東，占20%）的那份權(quán)益（200*20%=40）也相應調(diào)減。

分錄就是：借：少數(shù)股東權(quán)益，貸：少數(shù)股東損益。（折價銷售做反向分錄即可）這就體現(xiàn)了公平：虛的利潤，誰享有的部分，誰就該調(diào)減。

四、總結(jié)：捅破窗戶紙，大道至簡

所以，合并報表內(nèi)部抵消，就把握三點：

本質(zhì)：集團內(nèi)部交易，全是“自家人逗悶子”，對外不產(chǎn)生真實損益。

操作：追蹤資產(chǎn)原始成本，抵消一切內(nèi)部定價產(chǎn)生的虛增收入、成本、資產(chǎn)價值。

關(guān)鍵：逆流交易時，別忘了虛增利潤在子公司，要相應調(diào)整少數(shù)股東權(quán)益和損益，這才是體現(xiàn)“實體理論”精髓的地方。

它就像層窗戶紙，原理通了，再復雜的案例無非是情況組合。別被術(shù)語嚇住，回到“一家人不說兩家話”的最樸素視角，合并報表的內(nèi)部抵消，就是這么回事兒！

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