代表克而瑞業(yè)務板塊廣佛團隊觀點，僅供參考

2026年1月19日，廣州第十六屆人民代表大會第六次會議開幕，市長孫志洋做政府工作報告指出：2025年廣州地區(qū)生產(chǎn)總值增長5%左右，全年新引進投資百億級項目9個、十億級項目114個，十四五期間完成國土空間規(guī)劃批復，廣州成為全國第三個消費、外貿(mào)“雙萬億”城市，“廣深港”創(chuàng)新集群躍居全球第一。“十四五”收官年，廣州收獲了一份分量十足的成績單。

作為全國核心一線城市、國家中心城市、大灣區(qū)極核，廣州吸納了近1900萬常住人口，住房需求底蘊深厚。克而瑞統(tǒng)計顯示，2025年廣州一二住宅合計成交套數(shù)達到17萬套，且2022年市場步入調(diào)整以來，市場規(guī)模始終穩(wěn)定在15.3萬套至18.2萬套之間，購房需求韌性十足。

整體來看，經(jīng)濟的增長與人口的流入共同形成了廣州房地產(chǎn)市場的堅實基石，當前樓市雖在筑底，廣州卻憑借城市的底蘊始終在線，一直是全國品牌房企的兵家必爭之地，圍繞優(yōu)質(zhì)土儲的爭奪始終是市場最熱門的話題。

今日，克而瑞廣佛區(qū)域重磅發(fā)布《2025年廣州房企拿地金額TOP20排行榜》，一起看看在行業(yè)深度調(diào)整周期下，房企拿地有哪些變化、地市呈現(xiàn)什么特征？

榜單解讀

01

集中度提高，單家房企拿地破百億

2025年廣州全年涉住用地成交金額506.61億元，TOP20入榜門檻3.1億，其中TOP10房企拿地總金額450億，市場集中度高達88.8%，資金實力較強的優(yōu)質(zhì)國央企及區(qū)域城投平臺成為拿地主力。

作為深耕廣州數(shù)十載的國企代表，越秀地產(chǎn)2025年拿地9宗，以106.16億逆勢摘得廣州房企全口徑拿地金額及宗數(shù)榜首，是唯一一個拿地金額過百億的房企，遠超第二名29億；且9宗地中4宗土地溢價成交，白云同和地塊溢價率最高達21.46%；除了招拍掛市場外，越秀在舊改加大投資力度，單純里仁洞項目融資區(qū)地塊2025年投資額已高達14.54億。

逆周期拿地是搶占行業(yè)話語權(quán)的關(guān)鍵！在全市土地供應縮量、競企收縮戰(zhàn)線的大環(huán)境下，越秀地產(chǎn)近三年持續(xù)擴大在廣州的土地儲備，拿地金額全市占比連年攀升；2025年同比上升7.6個百分點，占比高達21%，占據(jù)了全市五分之一的市場。

數(shù)據(jù)來源：克而瑞

統(tǒng)計口徑：純住宅+商住+綜合用地，招拍掛市場

02

國央企積極入市，民企點狀突圍

整體來看，2025年廣州涉住用地供求規(guī)模雖然繼續(xù)收縮，但是在“控總量、優(yōu)供給”的供地思路下，全年土拍流拍率下降、溢價率小幅回升；對于銷售預期明確的優(yōu)質(zhì)地塊，以越秀為代表的國央企拿地積極性明顯上升，根據(jù)克而瑞統(tǒng)計，廣州全年國央企新增土儲溢價率達6.1%，高出全市平均水平1.8個百分點。

綜合來看，全年地方城投平臺以托底為主，民企則聚焦優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)點狀突圍。其中，敏捷通過底價獲取番禺4宗宅地躋身前十；TOP10之外，綠城、力迅、云山壹號、永輝紙業(yè)等民企均有所斬獲，綠城中國競得兩宗，其中一宗容積率僅1.1的望江地塊，以17.78%溢價率摘得。

數(shù)據(jù)來源：克而瑞

統(tǒng)計口徑：純住宅+商住+綜合用地，招拍掛市場

03

縮量提質(zhì)，中小體量、低密地塊最受追捧

據(jù)克而瑞統(tǒng)計，2025年廣州全年涉住用地新增供應384萬方，成交309萬方，成交總建面雖同比下降，但成交土地宗數(shù)僅減少1宗；新增供應呈現(xiàn)“小而精”的特征，成交土地平均單宗建面進一步縮小至6.4萬方。與此同時，2025年廣州供地進一步“降容提質(zhì)”。

數(shù)據(jù)來源：克而瑞

統(tǒng)計口徑：純住宅+商住+綜合用地，招拍掛市場

2025年全市掛牌宅地平均容積率僅為1.57，創(chuàng)2006年新低，地塊容積率普遍≤4.0且建面≤10萬方，主因房地產(chǎn)調(diào)整周期中，“好房子”建設(shè)成為重點發(fā)展方向。

數(shù)據(jù)來源：克而瑞

統(tǒng)計口徑：純住宅+商住+綜合用地，招拍掛市場

房企投資策略的轉(zhuǎn)變亦在市場獲得了積極的正向反饋。以越秀地產(chǎn)為例，其年初獲取的云萃項目實現(xiàn)開盤售罄；云悅項目不僅開盤去化達九成，更實現(xiàn)了"拿地后約110-120天內(nèi)股東現(xiàn)金流回正"，構(gòu)建了高效穩(wěn)健的"自我造血"循環(huán)，有效提升企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量。

04

回歸核心，房企搶灘市場高熱板塊

從土地供求區(qū)域結(jié)構(gòu)看，掛牌土地超五成位于中心五區(qū)，供應占比同比2023年提升12個百分點；海珠、白云、番禺優(yōu)質(zhì)地塊備受房企青睞，海珠、白云兩區(qū)平均溢價率超10%。加大中心城區(qū)、低容積率地塊供應成為土拍熱度延續(xù)的關(guān)鍵。

數(shù)據(jù)來源：克而瑞

統(tǒng)計口徑：純住宅+商住+綜合用地，招拍掛市場

全年廣州出現(xiàn)共14宗溢價地塊，海珠、番禺、白云多宗宅地因軌交出行便捷及配套完善被國央企乃至民企青睞，白云衡器廠地塊（越秀云萃）吸引9家房企競拍，海珠南泰路地塊則競價次數(shù)最多達76輪。例如越秀地產(chǎn)2025年進駐的東圃、白云大道、工業(yè)大道、洛溪大石等板塊均為市場高熱板塊，各板塊2025年商品住宅成交金額普遍超70億，排名全市83個板塊中前15名，而同和、江南西板塊供應稀缺，去化周期不到18個月，其中江南西僅7.1個月，市場供求關(guān)系良好，為后續(xù)項目轉(zhuǎn)化入市奠定了堅實的市場基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)來源：克而瑞

統(tǒng)計口徑：純住宅+商住+綜合用地，招拍掛市場

經(jīng)過十余年淬煉，克而瑞從行業(yè)數(shù)據(jù)延伸到泛地產(chǎn)數(shù)據(jù)，通過與上下游產(chǎn)業(yè)運營商的互動和滲透，最終形成一個完整的房地產(chǎn)大數(shù)據(jù)生態(tài)圈。依托中國房地產(chǎn)住宅信息服務平臺（CRIC）和中國房地產(chǎn)資管信息服務平臺（CAIC）的支持，克而瑞業(yè)務覆蓋住宅開發(fā)、不動產(chǎn)運營、物業(yè)社區(qū)等房地產(chǎn)領(lǐng)域。創(chuàng)新研發(fā)產(chǎn)品中國房地產(chǎn)決策咨詢系統(tǒng)、投資決策系統(tǒng)、柵格地圖系統(tǒng)、GoingData、易客達、金融數(shù)據(jù)系統(tǒng)、資產(chǎn)管理系統(tǒng)、商辦數(shù)據(jù)系統(tǒng)、租售系統(tǒng)、文旅系統(tǒng)、康養(yǎng)系統(tǒng)、產(chǎn)城系統(tǒng)、物管系統(tǒng)等，為大量房企提供了決策依據(jù)。