在小紅書上，有一群年輕人開始熱衷于展示自己昨天到賬的七毛三分錢收益。他們不曬暴富神話，不吹翻倍戰(zhàn)績，只是安靜地記錄著“今日+3.68元”的微小正反饋。這些人自稱“穩(wěn)學(xué)家”——一個(gè)由網(wǎng)商銀行聯(lián)合小紅書總結(jié)的2025年度理財(cái)人設(shè)。

不再鼓吹“搏一搏,單車變摩托”，他們選擇用“穩(wěn)住”來重新定義勝利。過去，人們追求的是生活里的“小確幸”；如今，年輕人追求的則是賬戶里的“小確盈”。

這種對確定性的渴求，不只體現(xiàn)在搞錢上，更貫穿了這代年輕人的整個(gè)生活哲學(xué)：無論是考研考編的千軍萬馬，還是對“體制內(nèi)”的空前向往，無論是婚育成本的精打細(xì)算，還是對房產(chǎn)的審慎觀望……年輕人在重大的人生選擇上，越來越求一個(gè)“穩(wěn)”字。

這屆年輕人終于想明白了一件事：在一個(gè)充滿不確定性的時(shí)代，管住風(fēng)險(xiǎn)，不被大風(fēng)刮走，就是最大的贏。

從“做題家”到“精算師”
管控住人生的風(fēng)險(xiǎn)就是贏

“穩(wěn)學(xué)家”的“穩(wěn)”，絕非一時(shí)一地的保守，而是一種貫穿人生全局的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管控策略。這代年輕人正將自己從“做題家”訓(xùn)練成為人生的“精算師”，在每一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)進(jìn)行著冷靜的成本收益分析與風(fēng)險(xiǎn)評估。

在求學(xué)賽道上，“逆向考研”與“本升?！背蔀橐坏佬戮坝^。前者是向下報(bào)考競爭更小的院校以穩(wěn)拿碩士文憑，后者則是本科生甚至研究生主動(dòng)選擇進(jìn)入不愁就業(yè)的職業(yè)院校“回爐再造”，當(dāng)某些職業(yè)技術(shù)崗位（如鐵路、電力系統(tǒng)）的就業(yè)確定性和薪酬待遇已超越部分普通本科專業(yè)時(shí)，“本升專”成為一種高性價(jià)比之選。學(xué)歷本身的光環(huán)正在褪去，它變成了一條需要真實(shí)“含金量”的生存基準(zhǔn)線。

今天，就業(yè)有去處比學(xué)歷光環(huán)更具吸引力。圖/pexel

在就業(yè)市場，趨勢更為明顯。“求穩(wěn)”成為壓倒性的擇業(yè)邏輯。公務(wù)員國考報(bào)名人數(shù)持續(xù)處于高位，體制內(nèi)崗位的競爭激烈程度一年比一年大。有人甚至放棄互聯(lián)網(wǎng)高薪offer，選擇回到家鄉(xiāng)事業(yè)單位，不為一夜暴富，至少確保不會(huì)被輕易優(yōu)化。他們看中的，是一份可預(yù)期的職業(yè)生命周期、清晰的晉升通道和可靠的福利保障，這些在波動(dòng)市場中最顯珍貴的“確定性”。

婚戀與生育，則被置于更現(xiàn)實(shí)的顯微鏡下審視。年輕人們像評估長期項(xiàng)目一樣，計(jì)算著結(jié)婚育兒的經(jīng)濟(jì)成本、時(shí)間折損、職業(yè)機(jī)會(huì)成本，并嚴(yán)肅討論著家庭責(zé)任的分工方案。婚姻不僅是情感的結(jié)合，更是抵御生活風(fēng)險(xiǎn)的合伙制；生育不再是一個(gè)順其自然的結(jié)果，而是在滿足經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、心理準(zhǔn)備、支持系統(tǒng)等多重條件后的“慎重決策”。社交媒體上，關(guān)于“生娃冷靜期”的討論收獲年輕人的大量共鳴。

甚至連消費(fèi)觀也在同步“穩(wěn)化”。奢侈品大logo的社交光環(huán)正在褪色，輕便的帆布袋和百元超市羽絨服因?yàn)闃O致的性價(jià)比而更受追捧。年輕人熱衷于成為“成分黨”，追求把手機(jī)用成“釘子戶”的耐用性，在二手平臺(tái)買賣閑置物品······一切向?qū)嵉南M(fèi)，都是在為生活構(gòu)筑更厚的安全墊。

這一切選擇的底層邏輯高度一致：當(dāng)外部環(huán)境充滿變量時(shí)，通過每一次審慎決策，為個(gè)人生活構(gòu)筑一道可控的“安全防線”。他們不再是埋頭苦讀的“做題家”，而是轉(zhuǎn)型為自己人生負(fù)全責(zé)的“首席風(fēng)險(xiǎn)官”。管控住人生的主要風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)下，就已經(jīng)是一種贏。

防御型理財(cái)，年輕人最愛“存款貴替”

當(dāng)“穩(wěn)”的哲學(xué)從人生風(fēng)控滲透至財(cái)富領(lǐng)域，年輕人的理財(cái)行為便徹底演化為一場以防御為核心、以“不輸”為目標(biāo)的資產(chǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)。

“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的格言依然被信奉，但內(nèi)核已然發(fā)生巨變。對“穩(wěn)學(xué)家”而言，理財(cái)?shù)氖滓繕?biāo)，從“追求財(cái)富自由”的高歌猛進(jìn)，降維為 “保住本金、細(xì)水長流”的務(wù)實(shí)防守。他們要求的是：配置穩(wěn)、操作穩(wěn)、心態(tài)穩(wěn)。

利率下行的大趨勢，正強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)著一場歷史性的“存款搬家”。隨著中國進(jìn)入銀行存款的“超低利率通道”，2025年，四大行一年期定存掛牌利率正式跌破1%。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明指出，存款利率持續(xù)低于理財(cái)收益率，使得銀行理財(cái)產(chǎn)品的相對吸引力變得空前突出。

于是，“存款貴替”成為了這屆年輕人的心頭好。錢不再只是靜靜躺在儲(chǔ)蓄賬戶里，而是需要尋找一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可控、收益又略高于存款的“好去處”。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2025年，銀行理財(cái)市場規(guī)模歷史性地突破了34萬億元，成為承接居民儲(chǔ)蓄遷徙的主力。

目前，銀行定期存款對儲(chǔ)戶的吸引力越來越低。圖/《城中之城》劇照

網(wǎng)商銀行的“穩(wěn)利寶”，正是精準(zhǔn)切中這一需求的典型產(chǎn)品。它被許多用戶稱為 “銀行理財(cái)專賣店” 。其核心賣點(diǎn)極為清晰：是支付寶上唯一100%代銷銀行理財(cái)子公司的產(chǎn)品，且100%為風(fēng)險(xiǎn)評級R2的中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。底層資產(chǎn)主要是債券、銀行存款、同業(yè)存單等波動(dòng)極低的穩(wěn)健資產(chǎn)，不涉足基金、股票、保險(xiǎn)。

數(shù)據(jù)證明了它的吸引力：截至2025年，穩(wěn)利寶用戶數(shù)超過495萬，較年初增長84%，平均收益率2.32%，持有三個(gè)月以上正收益概率為100%。對于剛剛從“存款思維”過渡而來的年輕人來說，這種“收益看得見、風(fēng)險(xiǎn)說得清”的特性，提供了完美的過渡階梯。它可能不激進(jìn)，卻能讓人安心。

與此同時(shí)，“新三金人”成為了“穩(wěn)學(xué)家”中的進(jìn)階群體。所謂“新三金”，指的是貨幣基金、債券基金和黃金基金的均衡配置組合。這種搭配邏輯樸素而有效：貨幣基金保證高流動(dòng)性，債券基金提供穩(wěn)定收益，黃金基金則用于對沖通脹和避險(xiǎn)。

螞蟻財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月底，已有超過937萬90后、00后在支付寶上配齊了“新三金”。

在網(wǎng)商銀行，同時(shí)配置貨幣基金“余利寶”、作為穩(wěn)健底倉的“穩(wěn)利寶”以及“固收+黃金”策略的“增利寶”的用戶也快速增長。2025年以來，該銀行的“固收+黃金”的增利寶用戶增長數(shù)倍。

這標(biāo)志著年輕人的理財(cái)觀念，正從單一產(chǎn)品的購買，邁向有意識(shí)的多元化資產(chǎn)配置，只為在不確定的市場中，更穩(wěn)地前行。

為什么“省心”比“高收益”更吸引人？

“穩(wěn)學(xué)家”們對于理財(cái)?shù)淖非?，早已超越冰冷的?shù)字增長。他們精明地計(jì)算著每一分預(yù)期收益，同時(shí)也更珍視投資過程所消耗的情緒成本。本質(zhì)上，他們是在捍衛(wèi)自己寶貴的“情緒凈值”。今天的金融服務(wù)，正在經(jīng)歷一場靜默但深刻的范式轉(zhuǎn)移：從過去的“賣收益” ，全面轉(zhuǎn)向 “賣省心” 。誰能為用戶最大限度地降低決策焦慮和操作負(fù)擔(dān)，誰才能真正掌握“穩(wěn)學(xué)家”時(shí)代的財(cái)富密碼。

“理財(cái)很i”，是這群互聯(lián)網(wǎng)原住民的鮮明態(tài)度。他們厭惡線下網(wǎng)點(diǎn)的推銷話術(shù)，拒絕理財(cái)經(jīng)理突如其來、充滿壓力的“關(guān)心”電話，更不愿在柜臺(tái)前配合表演“我很懂行”的戲碼?！袄碡?cái)不該成為我的第二份社交工作，”有90后投資者直言。他們渴望的金融體驗(yàn)，是安靜、透明、全自主的控制感——規(guī)則清晰寫在頁面上，過程實(shí)時(shí)可見，選擇權(quán)完全在自己手中，只有必要的提醒，沒有不必要的勸說。

i人理財(cái)最喜歡線上自選，圖的就是個(gè)省心。圖/《凡人歌》劇照

因此，像網(wǎng)商銀行這樣定位清晰的純線上銀行，與年輕人擁有著天然的契合度。它提供了一個(gè)安靜的理財(cái)環(huán)境。其備受用戶喜愛的“收益日歷”功能，堪稱“省心”設(shè)計(jì)的典范。它將抽象的“年化收益率”，轉(zhuǎn)化為每日可見的、具體的“+3.68元”。這種微小的 “收益小確盈”和“確定性回報(bào)” ，如同每日一次的正向心理按摩，成為對抗宏觀世界不確定性的有效安慰劑。

即便是對市場有進(jìn)取心的“炒股練習(xí)生”，也貫徹著“穩(wěn)”的黃金準(zhǔn)則。他們的信條是：“淺嘗輒止，感受氛圍，絕不上頭?！贝蟛糠仲Y金，他們傾向于通過更穩(wěn)健的“固收+”策略來參與市場。網(wǎng)商銀行的“增利寶”便是此類產(chǎn)品。它主要以存款、國債等固定收益資產(chǎn)構(gòu)筑可靠的安全墊，同時(shí)輔以少量滬深300、紅利指數(shù)等權(quán)益資產(chǎn)，旨在市場向好時(shí)“多賺一點(diǎn)”，行情不佳時(shí)則依靠固收部分緩沖，控制回撤。這本質(zhì)上是將專業(yè)的資產(chǎn)配置工作，外包給了更專業(yè)的機(jī)構(gòu)，換來自己的“省心”。

“穩(wěn)學(xué)家”的流行，絕非一代年輕人喪失進(jìn)取心的標(biāo)志。恰恰相反，這是在充滿不確定性的時(shí)代背景下，一種高度理性的應(yīng)激與進(jìn)化。

他們以“穩(wěn)”為盾，守護(hù)著個(gè)人生活的底線與尊嚴(yán)；也以“穩(wěn)”為弓，默默積蓄著未來可能的張力與勢能。這更不是躺平，而是在深刻認(rèn)知現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)之后，選擇先 “立于不敗之地” 的生存智慧。
當(dāng)外部世界變得起伏難測，在個(gè)人的賬戶里、在每日生活的秩序中，構(gòu)建并守護(hù)那些小而確定的“盈”，便成為了這個(gè)時(shí)代最務(wù)實(shí)、也最堅(jiān)韌的哲學(xué)。
每一個(gè)“穩(wěn)學(xué)家”，都在練習(xí)如何成為自己人生更從容的船長。風(fēng)浪或許不可避免，但至少，他們正努力把船舵，牢牢地握在自己手中。

題圖 |《老舅》劇照

校對 | 遇見 排版 | 湯姆