“剛刷到新聞：美國(guó)讓公民48小時(shí)內(nèi)離開(kāi)伊朗，同時(shí)給所有買(mǎi)伊朗石油的國(guó)家加稅25%。”——就這么一句話，朋友圈已經(jīng)炸鍋，加油站的隊(duì)伍肉眼可見(jiàn)地變長(zhǎng)。

別急著囤油，先看清套路：特朗普這次把關(guān)稅大棒直接甩向“誰(shuí)買(mǎi)伊朗油誰(shuí)挨揍”，中國(guó)去年每天138萬(wàn)桶，折扣價(jià)吃得正香，現(xiàn)在等于每桶多交近20美元罰金。算下來(lái)，光原油成本一年就多出三百億人民幣，攤到每臺(tái)私家車(chē)上大概四百塊，保險(xiǎn)公司可不會(huì)報(bào)銷(xiāo)。

更難受的是船期。伊朗油輪一向掛“影子艦隊(duì)”，保險(xiǎn)、結(jié)算都走地下通道，美國(guó)一鎖二級(jí)制裁，國(guó)內(nèi)幾家煉廠立刻暫停裝船。南方某煉廠朋友吐槽：碼頭油罐只剩十天庫(kù)存，如果找不到替代貨源，裝置降負(fù)荷一次，光重啟費(fèi)就兩千萬(wàn)。關(guān)鍵是，同樣吃折扣的印度、土耳其也在搶現(xiàn)貨，中東現(xiàn)貨溢價(jià)三天跳了1.8美元，誰(shuí)動(dòng)作慢誰(shuí)買(mǎi)單。

有人支招：換委內(nèi)瑞拉油？稠油煉廠得改造，催化劑配方全換，沒(méi)有三個(gè)月搞不定；俄羅斯ESPO？運(yùn)費(fèi)貴、航路遠(yuǎn)，到岸成本比伊朗油高出一截；老老實(shí)實(shí)買(mǎi)沙特官價(jià)？歐佩克+正減產(chǎn)，官方售價(jià)貼水直接縮到零，擺明“愛(ài)買(mǎi)不買(mǎi)”。一圈算下來(lái)，還是伊朗油最香，可惜現(xiàn)在成了燙手山芋。

國(guó)內(nèi)能打的牌其實(shí)就三張：

第一，把折扣轉(zhuǎn)成人民幣結(jié)算，繼續(xù)走昆侖銀行老通道，但美方已經(jīng)把CHIPS、SWIFT長(zhǎng)臂管到境外小行，結(jié)算成功率從九成掉到六成，伊朗方面要求預(yù)付，煉廠資金壓力陡增。

第二，國(guó)儲(chǔ)出手，用戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備油平抑市場(chǎng)，可去年輪換計(jì)劃剛補(bǔ)庫(kù)，現(xiàn)在庫(kù)存覆蓋天數(shù)只有33天，比IEA要求的90天紅線低一大截，真拋儲(chǔ)也撐不了多久。

第三，外交上拉歐盟、俄、印一起扛，集體抵制美國(guó)“長(zhǎng)臂”，但歐洲自己怕被連帶制裁，口頭上說(shuō)“遺憾”，身體很誠(chéng)實(shí)地把飛機(jī)航線全繞開(kāi)伊朗空域。到最后，大概率還是中國(guó)獨(dú)自扛雷。

對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，更直觀的信號(hào)是：地?zé)拸S開(kāi)工率一旦掉下去，柴油先漲，物流成本抬升，蔬菜水果跟著飄紅；如果煉廠為了保利潤(rùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)化工，汽油價(jià)也會(huì)抬頭。連鎖反應(yīng)已經(jīng)啟動(dòng)，只是傳到餐桌還需要兩三個(gè)月。

至于會(huì)不會(huì)真打起來(lái)？美軍增派航母是真，但伊朗把導(dǎo)彈豎起來(lái)也是真，兩邊都在玩“膽小鬼游戲”。真正決定節(jié)奏的，是11月美國(guó)大選倒計(jì)時(shí)——特朗普需要一張“對(duì)外強(qiáng)硬、對(duì)內(nèi)控通脹”的雙贏成績(jī)單，可一旦油價(jià)失控，選票一樣跑光。所以市場(chǎng)賭的是“雷聲大、雨點(diǎn)小”，但賭錯(cuò)了，代價(jià)就是每桶破百。

結(jié)論一點(diǎn)不玄：這輪制裁先疼的是中國(guó)煉廠，最后埋單的是每個(gè)加油的人。能做的事不多，真要說(shuō)，也就是別盲目囤油、別跟風(fēng)搶現(xiàn)貨，把預(yù)期留給市場(chǎng)，把錢(qián)包留給自己。至于地緣大戲，讓子彈再飛一會(huì)兒——反正油槍里的數(shù)字不會(huì)說(shuō)謊。