今天市場(chǎng)的走勢(shì)，已經(jīng)不能單純用「強(qiáng)勢(shì)」來(lái)形容，衛(wèi)星ETF下午封死漲停，同時(shí)存在的是指數(shù)的「17 連陽(yáng)」。

各媒體熱度已經(jīng)上來(lái)了，甚至不再存在什么還要幾根陽(yáng)線(xiàn)改變信仰了。新的信仰已經(jīng)形成了。而我，大概就是沒(méi)有見(jiàn)過(guò)4000點(diǎn)以上的世面，操作上依然帶著一種膽小的謹(jǐn)慎。

當(dāng)看到衛(wèi)星 ETF 漲到6%的時(shí)候，我就先賣(mài)掉了一半，轉(zhuǎn)手補(bǔ)倉(cāng)了恒生科技。

調(diào)倉(cāng)時(shí)已經(jīng)做好了心理準(zhǔn)備，覺(jué)得港股可能大概率還是「扶不起來(lái)」，只是沒(méi)想到午后市場(chǎng)情緒徹底爆發(fā)，全天成交額竟然突破了3.6萬(wàn)億元，刷新了A股的歷史最高紀(jì)錄。

在這樣噴涌的流動(dòng)性面前，衛(wèi)星封了漲停，恒生科技也借著這股溢出的資金浪潮，收漲超過(guò)3.1%。

不過(guò)，狂歡之下，仍然有幾個(gè)需要關(guān)注的地方。首先是商業(yè)航天這個(gè)主題，說(shuō)真的，翻倍的速度實(shí)在太快，這種脫離常識(shí)漲幅，把CPO按照地上摩擦。

中長(zhǎng)期看，這確實(shí)是本輪「春季躁動(dòng)」的主線(xiàn)，但照這種漲法，短期獲利盤(pán)的兌現(xiàn)欲望一定會(huì)隨之增強(qiáng)，后市難免會(huì)有顛簸和回吐。

也是基于此，減少了一點(diǎn)衛(wèi)星的倉(cāng)位，重新買(mǎi)入恒生科技，核心理由就是足夠便宜，創(chuàng)新藥也類(lèi)似。

但在恒生科技和恒生創(chuàng)新藥之間，我沒(méi)選創(chuàng)新藥

今天看到一個(gè)人的評(píng)論區(qū)里說(shuō)，他因?yàn)樽约菏擒姽ば袠I(yè)出身，所以壓根不敢買(mǎi)軍工 ETF�？吹竭@句話(huà)我感觸極深，我也因此不敢買(mǎi)港股創(chuàng)新藥。

有的時(shí)候，當(dāng)太清楚一個(gè)行業(yè)的灰色地帶的時(shí)候，反而可能很難客觀(guān)評(píng)價(jià)這個(gè)行業(yè)�？倳�(huì)抱著「這個(gè)行業(yè)不行」，「估值太高了」的想法。

就像之前常覺(jué)得說(shuō)「公募基金不值得」，但仍然會(huì)有人，在面試的時(shí)候問(wèn)我，公募基金不是是「皇冠上的明珠」么(盡管不知道皇冠是指什么)。

今天標(biāo)題圖是「Mondays are fine. It’s your life that sucks.」，如果你覺(jué)得自己討厭周一，不妨跳出來(lái)想一想，你自己是不是有問(wèn)題。

索羅斯在《金融煉金術(shù)》中說(shuō)，主流偏見(jiàn)和主流趨勢(shì)會(huì)互相加強(qiáng)。當(dāng)3.6萬(wàn)億的巨量成交和17連陽(yáng)出現(xiàn)時(shí)，價(jià)格的上漲不再是基本面的反映，而是成了上漲的原因本身。

這種正反饋機(jī)制造成了極端的K型分化，資金瘋狂向那些能夠承載「宏大敘事」的頂點(diǎn)匯聚，如衛(wèi)星和AI。而曾經(jīng)作為避風(fēng)港的紅利板塊，則因?yàn)槿狈@種「信仰溢價(jià)」而被棄如敝屣。

很多人在熊市里能安心投入，在牛市大漲時(shí)反而容易焦慮。尤其是在這種時(shí)候，一邊看著別人漲，一邊聽(tīng)著紅利「越來(lái)越有價(jià)值」的心理按摩。在這種時(shí)候，最忌諱的是東張西望、左右倒騰。頻繁交易的誘惑，往往是吞噬利潤(rùn)的陷阱。只能說(shuō)，連續(xù)上漲帶來(lái)的回調(diào)的概率越來(lái)越大，一定有資金止盈變現(xiàn)的需求。對(duì)于接下來(lái)的波動(dòng)，我們可以有心理預(yù)期，但絕不下車(chē)（尤其是那些低位補(bǔ)漲品種），也絕不上頭。

沒(méi)人能精準(zhǔn)預(yù)判明后天是繼續(xù)上漲回踩，更無(wú)法做到先賣(mài)出、等兩天再接回來(lái)的神操作。我之前做T失敗的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)足以讓我認(rèn)清自己就是個(gè)普通人。

我一直覺(jué)得，錯(cuò)過(guò)是正常。因?yàn)殄e(cuò)過(guò)至少代表未來(lái)是還有抓住的機(jī)會(huì)，很多人連錯(cuò)過(guò)的機(jī)會(huì)都沒(méi)有。如果這次沒(méi)有抓住，就耐心等下一次。

- End -

作者：坦桑尼亞老云 | 編輯：栗加 每個(gè)視角都是拼湊世界真相的碎片，聽(tīng)真誠(chéng)的行業(yè)觀(guān)察者講述獨(dú)特的故事。 我們有深耕行業(yè)的資深顧問(wèn)，連續(xù)跨界探索的未來(lái)創(chuàng)業(yè)者，專(zhuān)注細(xì)節(jié)的產(chǎn)品匠人，和許多志同道合的你們，如果你有想要分享的故事或者感想，可以留言或者郵件聯(lián)系（AiysJY@outlook.com）。 也歡迎點(diǎn)分享給需要的朋友們，記得點(diǎn)一下在看和星標(biāo)，期待共同在這個(gè)行業(yè)的宏大敘事中，留下一句詩(shī)。：）