家人們，這個(gè)周末的A股消息面簡直甜到齁！滬指剛創(chuàng)十年新高，35家公司就扎堆曬出"成績單"，21家凈利潤翻倍，最狠的直接狂賺1355%，這波業(yè)績潮到底是短期炒作還是長期拐點(diǎn)？我?guī)銈儼峭副澈蟮馁嶅X邏輯，順便聊聊下周市場可能的新動(dòng)向～
先說說最炸眼的回盛生物，去年還虧2000萬，今年直接狂賺2個(gè)多億，1355%的增幅可不是靠補(bǔ)貼或炒股，實(shí)打?qū)嵉闹鳡I業(yè)務(wù)爆發(fā)！這背后其實(shí)是合成生物賽道的全面崛起，隨著技術(shù)落地從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化，這類曾經(jīng)的"小眾賽道"正在變成業(yè)績黑馬集中營。要知道現(xiàn)在市場資金對(duì)"真成長"有多饑渴，能實(shí)現(xiàn)從虧到賺的質(zhì)變，說明公司已經(jīng)打通了盈利閉環(huán)，后續(xù)想象空間可不止眼前這點(diǎn)漲幅。
再看中泰股份，677%的業(yè)績?cè)鲩L藏著兩個(gè)王炸概念——商業(yè)航天+可控核聚變?？赡苡腥擞X得這倆都是"空中樓閣"，但我要提醒大家，2026年可是商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)化爆發(fā)元年，國內(nèi)首個(gè)海上回收復(fù)用火箭基地都開工了，發(fā)射成本能壓到原來的1/10，加上"星網(wǎng)工程"推進(jìn)，太空經(jīng)濟(jì)的賺錢邏輯已經(jīng)從概念變成現(xiàn)實(shí)。中泰股份能把熱門概念兌現(xiàn)成真金白銀，這種"題材+業(yè)績"雙驅(qū)動(dòng)的標(biāo)的，在當(dāng)前市場里可是稀缺品。
鋰電池板塊這次徹底走出"低谷質(zhì)疑"，天賜材料和鹽湖股份的業(yè)績簡直是教科書級(jí)別的反轉(zhuǎn)。天賜材料三季度才賺4.21億，四季度直接狂攬近10億，鹽湖股份更夸張，四季度利潤堪比前三個(gè)季度總和，這背后離不開碳酸鋰價(jià)格的強(qiáng)勢(shì)反彈——1月以來碳酸鋰期貨連續(xù)拉漲，甚至一度封板漲停，行業(yè)景氣度回升已經(jīng)不是口號(hào)而是實(shí)打?qū)嵉墓┬璺崔D(zhuǎn) 。但要注意，當(dāng)前電芯材料成本同步上漲，后續(xù)儲(chǔ)能等下游需求能否消化成本壓力，會(huì)是板塊持續(xù)上漲的關(guān)鍵變量。
軍工和科技賽道的龍頭也沒讓人失望。中船防務(wù)173%的增長，單季利潤沖到4億，印證了軍工船舶板塊的高景氣度，隨著全球地緣局勢(shì)帶來的需求提升，這類具備技術(shù)壁壘的龍頭企業(yè)還會(huì)持續(xù)受益。而金力永磁144%的增幅，剛好踩中了人形機(jī)器人的風(fēng)口——CES 2026上國內(nèi)外廠商都在推人形機(jī)器人量產(chǎn)，作為稀土永磁+人形機(jī)器人雙龍頭，其核心部件需求會(huì)跟著行業(yè)爆發(fā)持續(xù)放量，這可不是短期炒作，而是萬億級(jí)市場的提前預(yù)熱 。
最后聊聊黃金板塊的紫金礦業(yè)和赤峰黃金，分別增長60%和75%，本質(zhì)是全球避險(xiǎn)情緒和金屬價(jià)格上漲的雙重共振。近期倫敦金屬交易所銅、鎳等品種全線飆升，地緣事件引發(fā)資源供應(yīng)擔(dān)憂，黃金作為傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)自然受益。但要區(qū)分"短期脈沖"和"長期趨勢(shì)"，黃金股的表現(xiàn)往往和全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏、貨幣政策松緊度掛鉤，后續(xù)還要關(guān)注這些核心變量的變化。
說完單個(gè)公司，咱們?cè)倏慈帧?6連陽站上4100點(diǎn)，兩市成交額沖到3.15萬億，融資余額突破2.6萬億，資金面已經(jīng)彈藥充足。但我要給大家提個(gè)醒：這波業(yè)績潮里，真正值得關(guān)注的是"業(yè)績?cè)鲩L+賽道景氣"的雙邏輯標(biāo)的，那些單純靠短期漲價(jià)或概念蹭熱點(diǎn)的公司，后續(xù)很可能出現(xiàn)分化。而且當(dāng)前市場已經(jīng)從"普漲行情"轉(zhuǎn)向"技術(shù)驅(qū)動(dòng)+業(yè)績兌現(xiàn)"的結(jié)構(gòu)性行情，新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)賽道會(huì)是資金持續(xù)扎堆的方向 。
下周市場大概率會(huì)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，但輪動(dòng)可能加快。業(yè)績超預(yù)期的賽道會(huì)迎來資金追捧，但也要警惕短期漲幅過高帶來的回調(diào)壓力。對(duì)普通投資者來說，不用盲目追漲剛爆漲的標(biāo)的，不妨多關(guān)注那些業(yè)績穩(wěn)步增長、估值還沒被過度炒作的細(xì)分龍頭，尤其是新質(zhì)生產(chǎn)力、人形機(jī)器人、商業(yè)航天這些具備長期邏輯的賽道。
市場永遠(yuǎn)不缺機(jī)會(huì)，但缺的是冷靜的判斷和長遠(yuǎn)的眼光。這波業(yè)績狂歡是A股估值重構(gòu)的開始，也是篩選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的好時(shí)機(jī)。