A股14連陽，激動人心，但今日大盤已經(jīng)分化明顯。

不少財經(jīng)人“刻舟求劍”，類比歷史上幾次連陽記錄?；缫瞾砀L(fēng)一個：

2006年改革牛，2015年杠桿牛，2025-2026年：客觀來講有險資長錢入市，國內(nèi)最新定調(diào)寬松，全球也處于大寬松環(huán)境，只是地緣摩擦不斷，好在中國科技已有“主心骨”，出現(xiàn)過幾次“東升西落”行情。

這行情，必須玩，但都想當(dāng)“吹泡沫”的，而最后那個“玩泡沫”的。

這種時候，選幾類相關(guān)性不一定低，但配置思路不同的投資品，有助于夯實(shí)我們的面對波動時的心態(tài)。

一、有色金屬：2025年申萬一級行業(yè)漲幅TOP1 94%

首當(dāng)其沖的，必須是有色，因?yàn)橛猩?黃金+銅鋁+鋰+稀土。

既能對抗大寬松下的通脹，又掛鉤實(shí)際制造周期，金銀跌了，銅鋁還能接棒上漲，實(shí)在好對沖。

目前主流的產(chǎn)品：一個南方有色金屬ETF（512400）,黃金最多；一個萬家工業(yè)有色ETF（560860），銅最多。

二、固收+，紅利類資產(chǎn)

老生常談，能 長年 提供比較溫和的上漲，無懼“過山車”。

固收+類：

之前基哥盤點(diǎn)過：

1、成立時間超過十二年（2013.12前成立，至少經(jīng)歷過一次泡沫戳破）

2、成立至今盈利年度占比>=90%

3、成立至今年化收益率>=5%&最大回撤相對合理

紅利類：幾只代表性產(chǎn)品基本都是港股標(biāo)的，給大家選了幾只，規(guī)模都去除了10億元以下的，收益和夏普比率靠前的基本就兩路：

1、過去1年收益30%+，最大回撤-15%

1、過去1年收益20%+，最大回撤-7%

三、恒生科技類、納斯達(dá)克資產(chǎn)

上榜理由很簡單，即便是去年恒生科技不景氣的那幾個月，相關(guān)ETF、南向資金一直保持連續(xù)且大額的凈流入，符合長期資金低位布局特征，而且確實(shí)PE23倍，位于上市至今34.86%分位點(diǎn)。

全球大放水，不來港股看看嗎？

大放水下，除了黃金，再也沒有比AI科技更有想象力的資產(chǎn)，可以吸收那么多的泡沫了。

納斯達(dá)克100，當(dāng)前市盈率36.29倍，黃教主三天兩頭就搞大事情，中美雙頭押，不吃虧不吃虧。

唯一的不好，就是場內(nèi)溢價率高，場外申購額度小。

PS:納斯達(dá)克100和恒生科技都是受七姐妹或者TOP10權(quán)重股影響極大的指數(shù)，買著不動，1年收益只有20%出頭，需要自己做下增強(qiáng)或者波段。

四、半導(dǎo)體類

賣鏟子的，代表產(chǎn)品：

1、中韓半導(dǎo)體，場內(nèi)溢價今天9%左右，美國中國雙頭基建行情一個不落下。

2、科創(chuàng)芯片，掛鉤科創(chuàng)板，20%漲跌幅限制，彈性大

3、半導(dǎo)體設(shè)備，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)

五、科技應(yīng)用類

其余的機(jī)器人，創(chuàng)新藥，昨天我們盤點(diǎn)過的腦機(jī)接口概念相關(guān)，和之前的航空航天，CPO為代表的通信類，基哥不一一列舉了。

機(jī)器人：

創(chuàng)新藥：

腦機(jī)接口概念：

核心思路是：

一個穩(wěn)健類底倉（比如紅利，比如“固收+”）+

一個制造基礎(chǔ)類（有色、半導(dǎo)體）+

一個想象力應(yīng)用類（科技、機(jī)器人、固態(tài)電池、腦機(jī)接口等）

倉位配比，全看自己的目標(biāo)，最后祝大家2026年得償所愿，有求必應(yīng)！

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