1月7日，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈全線大漲，芯源微20cm漲停并創(chuàng)歷史新高，報190.79元/股，總市值升至384億元。除芯源微外，中微公司、北方華創(chuàng)、拓荊科技等亦紛紛創(chuàng)歷史新高。

本輪板塊大漲的關(guān)鍵推手，或是存儲芯片持續(xù)漲價行情。近日，三星電子與SK海力士宣布新一輪漲價計劃，將在今年第一季度將DRAM價格較上一季度提升60%~70%，這意味著市場供需缺口依舊緊張。

據(jù)悉，在AI算力需求激增影響下，自2025年起芯片價格便進(jìn)入上行通道。國金證券數(shù)據(jù)顯示，2025年DDR4 16Gb價格漲幅高達(dá)1800%，DDR5 16Gb漲幅達(dá)500%，512Gb NAND閃存漲幅也達(dá)到300%。

而全球漲價潮將直接影響行業(yè)整體盈利預(yù)期。隨著需求持續(xù)釋放，存儲原廠擴(kuò)產(chǎn)都必須率先采購設(shè)備，半導(dǎo)體設(shè)備廠商的訂單能見度將顯著提升，被視為此輪存儲大周期的先行受益板塊。

東吳證券也在研報指出，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備正迎來歷史性的發(fā)展機(jī)遇。2026年將開啟確定性較強(qiáng)的擴(kuò)產(chǎn)周期，預(yù)計半導(dǎo)體設(shè)備全行業(yè)的訂單增速將超過30%。

此外，1月6日中證指數(shù)公司發(fā)布公告，決定將芯源微調(diào)入中證500指數(shù)于1月9日收市后生效。

資料顯示，芯源微主要從事半導(dǎo)體專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司業(yè)務(wù)聚焦于前道涂膠顯影、前道單片清洗、后道先進(jìn)封裝三大板塊，是國內(nèi)少數(shù)能提供前道量產(chǎn)型涂膠顯影設(shè)備的廠商。

據(jù)了解，涂膠顯影設(shè)備是集成電路在光刻過程中的關(guān)鍵設(shè)備。目前芯源微產(chǎn)品覆蓋offline至ArF浸沒式全系列，并深度綁定頭部晶圓廠。

業(yè)績層面看，因部分訂單驗收延緩以及研發(fā)投入較大，導(dǎo)致芯源微2025年前三季度業(yè)績短期承壓，實現(xiàn)營業(yè)收入為9.90億元，同比下降10.35%；歸母凈利潤虧損1004.92萬元，同比轉(zhuǎn)虧。

不過，芯源微有充足的在手訂單。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，公司存貨為25.26 億元，同比增加34.7%；合同負(fù)債為8.03億元，同比增加70.9%。