老張是個資深儲戶，他相信存款利息可以幫助養(yǎng)老，他相信只有存款才能足夠安全。但是最近他的五年期定期存款到期了，準(zhǔn)備去銀行取出利息，繼續(xù)再存5年時，心態(tài)有點崩崩了?，F(xiàn)在的銀行存款利率真的好低啊，年化利率有著1.3%都是高的了。更讓他沮喪的是，他找不到五年期定期存款產(chǎn)品了。

記得5年前，老張還能找到年化利率4%的定存儲蓄，而且他存了五年期定存，銀行還給他送了大米和食用油，現(xiàn)在變成什么了？德先生告訴他，未來5年期存款產(chǎn)品，估計中短期內(nèi)都不會再出現(xiàn)了。現(xiàn)在一年期定存利率只有0.9%，而活期利率僅僅只有0.05%，未來活期存款會進(jìn)入到零利率時代，而定期存款還有下調(diào)空間。

我國最大的6家國有控股銀行，最近幾乎同時發(fā)布新的存款產(chǎn)品目錄。其中定存產(chǎn)品最長期限只剩下三年期定期存款產(chǎn)品，而大額存單也最長只有三年期了。按照行業(yè)的操作慣例，后續(xù)股份制銀行將很快跟進(jìn)，然后就是一些中小銀行以及村鎮(zhèn)銀行，也會慢慢取消5年期存款產(chǎn)品。

5年期的大額存單也不會再有了，也就是說長期存款產(chǎn)品從此退出江湖。銀行這樣做，主要還是為了回避利率浮動可能帶來的收入虧損風(fēng)險。曾經(jīng)在我國存款歷史上出現(xiàn)過10年期定期存款，8年期定期存款和7年期定期存款，現(xiàn)在也是早已被人遺忘。那么未來5年期定期存款也將慢慢退出銀行儲蓄產(chǎn)品目錄。

發(fā)生這個巨大變化背后的核心原因，就是存款利率的下行風(fēng)險還沒有消除。假如未來銀行儲蓄存款利率還將繼續(xù)下調(diào)，那么現(xiàn)在銀行賣的每一筆5年期定存產(chǎn)品，未來都將影響銀行的收入下降，利潤縮水，也就意味著銀行吸收存款多付了成本。銀行也是企業(yè)，也是要追求收入和利潤指標(biāo)的，那么在這種判斷下，最好的做法就是取消長期性的存款產(chǎn)品。

目前我國還存在著央行基準(zhǔn)存款利率，但是10年都沒有做過更新，上面標(biāo)注的高利率已經(jīng)失去了參考意義。隨著2014年銀行市場化管理的調(diào)整，各家商業(yè)銀行也可以制定自己的掛牌存款利率?，F(xiàn)在六大行公布的掛牌存款利率，可以被視為基礎(chǔ)的基準(zhǔn)存款利率，那么現(xiàn)在與零利率還有多遠(yuǎn)呢？

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律也驗證過，未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越成熟、越穩(wěn)定，我們也會同那些成熟經(jīng)濟(jì)體國家一樣，存款利率長期會逐步向零利率轉(zhuǎn)化。過去銀行業(yè)存貸利差比較大，讓金融業(yè)賺取了大把的收入和利潤?，F(xiàn)在最新數(shù)據(jù)，存貸利差平均只有1.6%。銀行現(xiàn)在要精細(xì)化運(yùn)營了，這其中就包括精準(zhǔn)的測算自己吸收存款的利率成本支出，做好資產(chǎn)負(fù)債的時間匹配和利率匹配。

中短期內(nèi)，國內(nèi)銀行業(yè)都會根據(jù)市場化需求，存款利率維持在 0.05%~1.5% 之間。這種低利率環(huán)境也會讓民眾被迫將存款分化轉(zhuǎn)型，如果金融認(rèn)知能力強(qiáng)，就自己要學(xué)會理財和投資，例如按照自己風(fēng)險級別去買理財產(chǎn)品和基金，購買債券、股票和信托產(chǎn)品，以獲取更高收益。

當(dāng)然一個時代過去了，靠存款利息輔助養(yǎng)老，已經(jīng)不現(xiàn)實，也不可能了。如果長期要儲蓄，銀行利息收益會越來越少，更多的是銀行保證資金的安全而已，而不是增值保值。如果穩(wěn)定、長期和穩(wěn)健的讓資金為未來養(yǎng)老所有，其實該去買那些長期增額壽保險產(chǎn)品可能會更加好。收益長期鎖定，支取靈活，可能是銀行中長期存款的最佳替代產(chǎn)品