2026年，住房公積金制度改革正式進(jìn)入深水區(qū)，一場(chǎng)關(guān)乎10.9萬(wàn)億資金、超1億繳存職工的制度變革，正在悄然落地。這輪改革為何非改不可？到底會(huì)怎么改？對(duì)普通人而言，是真利好還是“畫(huà)餅”？錢(qián)一旦動(dòng)起來(lái)，又會(huì)觸動(dòng)誰(shuí)的蛋糕？

首先，為什么改？因?yàn)榄h(huán)境變了，規(guī)則卻沒(méi)變。公積金制度誕生于30年前，那時(shí)單位分房、房?jī)r(jià)親民、人口紅利正盛。公積金是“香餑餑”，商貸利率5%以上，公積金僅3.25%，省下的利息夠買(mǎi)輛小車(chē)。

可如今呢？房地產(chǎn)進(jìn)入存量時(shí)代，商貸利率已跌破3.1%，公積金僅2.6%，差距縮至0.5個(gè)百分點(diǎn)，更有些城市出現(xiàn)“利率倒掛”，商貸竟比公積金還便宜，優(yōu)勢(shì)沒(méi)了，吸引力自然下降。

更扎心的是，錢(qián)越攢越多，用處卻越來(lái)越窄。2016年，全國(guó)住房公積金繳存余額4.56萬(wàn)億，2024年，翻倍至10.93萬(wàn)億?？墒褂寐誓兀總€(gè)貸率僅74%，這意味著還有近3萬(wàn)億的資金趴在賬戶(hù)里“吃灰”。

國(guó)家想刺激消費(fèi)，但這筆本該“取之于民、用之于民”的錢(qián)，卻像被鎖進(jìn)保險(xiǎn)柜，跑不贏通脹，也救不了急，制度本為安居，卻成了消費(fèi)的“絆腳石”。所以，改革不是錦上添花，而是不得不為的系統(tǒng)性調(diào)整。

怎么改？雖然全國(guó)細(xì)則尚未統(tǒng)一，但從各地試點(diǎn)和中央信號(hào)看，改革路徑已清晰，三大方向，直擊痛點(diǎn)。

一是，用途擴(kuò)容。公積金可能不再只服務(wù)于“買(mǎi)房”這個(gè)單一場(chǎng)景，而是向真實(shí)居住需求延伸，比如，租房提取更爽快了，多地推行“按月直付”，房租直接從公積金賬戶(hù)劃走。老小區(qū)改造也能用了，加裝電梯、房屋修繕，都可以提取，廣州已有老人靠提取款圓了“電梯夢(mèng)”。物業(yè)費(fèi)、取暖費(fèi)、甚至子女教育，海南、天津等地已試點(diǎn)，未來(lái)可能推廣。

二是，異地互認(rèn)。全國(guó)300多個(gè)城市，300多套規(guī)則，公積金像被切成一塊塊“孤島池塘”，可人是流動(dòng)的。你在深圳繳公積金，回湖南老家買(mǎi)房，過(guò)去要跑斷腿、開(kāi)證明、等審批，貸款額度還打折。改革方向是，錢(qián)隨人走，打破“城市割據(jù)”，長(zhǎng)三角、京津冀、成渝等區(qū)域已開(kāi)始打通，未來(lái)可能實(shí)現(xiàn)“刷卡即貸”。

三是，差異化支持。過(guò)去，無(wú)論你是單身青年還是三孩家庭，貸款額度“一刀切”，首套房和第二套改善房，利率沒(méi)區(qū)別。2026年，趨勢(shì)是“精準(zhǔn)滴灌”，多子女家庭、新市民、青年人，貸款額度上浮30%甚至50%，靈活就業(yè)者也能繳存，網(wǎng)約車(chē)司機(jī)、外賣(mài)小哥，未來(lái)可自愿參保，納入住房保障體系。

當(dāng)然，任何改革，都伴隨著利益重構(gòu)，公積金“活起來(lái)”，也會(huì)觸動(dòng)一些人的神經(jīng)。

首先，地方政府怕“池子被舀干”。公積金是地方重要資金池，也是地方城投、保障房建設(shè)的重要“彈藥庫(kù)”，一旦提取放寬，沉淀資金減少，可能影響運(yùn)作效率。

其次，開(kāi)發(fā)商定向輸血減弱。過(guò)去，公積金貸款是房企回款的“穩(wěn)定器”。若資金流向租房、裝修、非房領(lǐng)域，流入樓市的“活水”將減少，短期或加劇去庫(kù)存壓力。

再來(lái)就是高收入群體避稅優(yōu)勢(shì)減弱，部分人通過(guò)高基數(shù)繳存，實(shí)現(xiàn)合法避稅，若未來(lái)提取更自由，稅務(wù)部門(mén)或調(diào)整規(guī)則，這部分“隱性收益”可能被壓縮，實(shí)際收入或受影響。

改革不會(huì)是一步到位的，過(guò)程中可能會(huì)有所調(diào)整，但方向已經(jīng)明確，讓這筆沉睡資金流動(dòng)起來(lái)，才能更好地拉動(dòng)消費(fèi)。