2025年下半年以來，小紅書悄然放寬了“消費(fèi)金融”藍(lán)V認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。在其“金融”行業(yè)認(rèn)證的二級行業(yè)中，新增了“消費(fèi)金融”“汽車金融”藍(lán)V認(rèn)證。小紅書充斥著大量相關(guān)筆記內(nèi)容。

在此之前，平臺對貸款類賬號入駐有著嚴(yán)苛要求，比如要求注冊資本不低于1億元且持有監(jiān)管許可證的小貸公司，個(gè)體工商戶被明確禁止，停息掛賬、債務(wù)咨詢類賬號更是 “禁區(qū)”。

不過，“消費(fèi)金融”認(rèn)證放松以來，消金界發(fā)現(xiàn)，大量信息咨詢公司、信息科技公司、小額貸款公司均可成為認(rèn)證主體。甚至有中介號稱“100% 包認(rèn)證成功”，提供一條龍認(rèn)證服務(wù)。消金界發(fā)現(xiàn)，大量地處邊遠(yuǎn)地區(qū)、沒有實(shí)際業(yè)務(wù)甚至已注銷的公司成為認(rèn)證主體。

與之對應(yīng)的，2025年11月，小紅書斥資1.48億拿下第三方支付牌照，補(bǔ)全交易閉環(huán)關(guān)鍵一環(huán)。小紅書的金融布局，正從內(nèi)容種草平臺，加速向金融流量變現(xiàn)的新戰(zhàn)場邁進(jìn)。

在平臺明線布局的背后，助貸中介早已嗅得商機(jī)，以“廢號流”玩法在小紅書野蠻生長——一個(gè)核心賬號，搭配數(shù)十個(gè)“炮灰”素人號，便能撐起一家線下中介公司的客源。

“消費(fèi)金融”藍(lán)V認(rèn)證放開后的背后，流量與合規(guī)的博弈，正在小紅書金融生態(tài)中激烈上演。

01

“消費(fèi)金融”認(rèn)證松綁

2025年9月，一場主題為“如何在小紅書上做金融”的行業(yè)峰會在上海前灘召開，這場峰會被業(yè)內(nèi)視為小紅書進(jìn)軍金融領(lǐng)域的“宣言書”。而在此之前，平臺的金融商業(yè)化布局已悄然落子。

時(shí)間線回溯至2025年8月，小紅書的“金融”行業(yè)認(rèn)證的二級行業(yè)中，悄悄取消了“貸款”類別，取而代之的是“消費(fèi)金融”“汽車金融”藍(lán)V認(rèn)證。

在此之前，平臺對貸款類賬號入駐有著嚴(yán)苛要求：貸款類業(yè)務(wù)主體需為持牌消金公司，或是成立滿2年、注冊資本不低于1億元且持有監(jiān)管許可證的小貸公司，個(gè)體工商戶被明確禁止，停息掛賬、債務(wù)咨詢類賬號更是 “禁區(qū)”。

更改之后，以消費(fèi)金融為例，其主體資質(zhì)需滿足：1、成立時(shí)間不少于1年2、企業(yè)類型不得為個(gè)體工商戶3、近一年的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（異常經(jīng)營+嚴(yán)重違法+行政處罰）記錄不得超過3條。

在主體資質(zhì)上，雖然顯示“消費(fèi)金融”認(rèn)證主體需要國家監(jiān)管部門審批消費(fèi)金融牌照，但消金界發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上平臺對于主體資質(zhì)的審核較為寬松，大量信息咨詢公司、信息科技公司、小額貸款公司均可成為認(rèn)證主體。

認(rèn)證門檻放寬后，一時(shí)間，小額貸款從業(yè)者、線下助貸中介、停息掛賬相關(guān)服務(wù)人員紛紛參與其中，更有灰色產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)運(yùn)而生。

不少中介人員聲稱“100% 包認(rèn)證成功”，只需提供手機(jī)號，繳納600元平臺認(rèn)證費(fèi)及一定比例的中介費(fèi)，就能幫助不合規(guī)主體拿下認(rèn)證資質(zhì)，甚至注銷中的小貸公司，也能為多個(gè)賬號提供認(rèn)證掛靠服務(wù)。

比如，企查查信息顯示，南寧某小貸公司正在進(jìn)行簡易注銷，但該小貸公司依然為機(jī)構(gòu)提供認(rèn)證服務(wù)。

拿到藍(lán)V認(rèn)證的好處無需多言，此前小紅書對貸款類廣告依舊保持 “零容忍”態(tài)度，素人賬號動(dòng)輒被封禁；而認(rèn)證成功后，不僅可以解決封號煩惱，平臺還可配套提供開通聚光賬號、設(shè)置自動(dòng)回復(fù)等增值服務(wù)。

02

灰色地帶的 “廢號流”

小紅書之所以能成為金融機(jī)構(gòu)與助貸中介的 “必爭之地”，核心在于其獨(dú)特的用戶畫像與流量屬性。

平臺數(shù)據(jù)顯示，2024年7月至2025年7月，小紅書金融相關(guān)筆記同比增長超80%，其中保險(xiǎn)、基金、證券類內(nèi)容累計(jì)閱讀量突破數(shù)億次；金融類品牌入駐數(shù)量同比翻番，平臺搜索月活用戶占比提升至73%，月均金融相關(guān)搜索量高達(dá)2.4億次，環(huán)比增長69%。

而這一數(shù)據(jù)背后，是小紅書以年輕女性為主的高價(jià)值客群。日前吳千語一場11 小時(shí)的日常直播，創(chuàng)下1.5億元成交額，7.7萬下單用戶中93%為女性，平均客單價(jià)646元，13.22%的轉(zhuǎn)化率遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。這一消費(fèi)能力，延伸到金融領(lǐng)域同樣具備說服力。

“女性用戶不僅消費(fèi)能力強(qiáng)，在信貸產(chǎn)品上也更具履約能力。”長期從事信貸業(yè)務(wù)的人員也認(rèn)為，以女性為主的小紅書，用戶的還款能力“非常好”。

也正因如此，不少金融機(jī)構(gòu)專門開發(fā)女性專屬貸款產(chǎn)品。中和農(nóng)信披露的數(shù)據(jù)也顯示，其鄉(xiāng)村普惠信貸服務(wù)中，女性參與率達(dá)到65.9%。

精準(zhǔn)的客群定位，帶來了遠(yuǎn)超傳統(tǒng)渠道的轉(zhuǎn)化效率。“我們的客戶大多說‘朋友介紹’，但細(xì)聊下來，都是通過小紅書認(rèn)識的助貸人，最終找到我們?！?一位線下貸款從業(yè)者直言，小紅書獲客的成交率，是傳統(tǒng)電銷渠道的數(shù)倍。

“不管是房產(chǎn)抵押、信用貸款，還是債務(wù)重組、買房按揭返費(fèi)，小紅書都能精準(zhǔn)觸達(dá)客戶?！?依托小紅書獲客的線下中介小李透露，巔峰時(shí)期，一個(gè)核心賬號帶來的客源，足以養(yǎng)活7-8人的團(tuán)隊(duì)。

在這背后，中介們在合規(guī)邊緣瘋狂試探，摸索出一套“廢號流”玩法。

所謂“廢號流”，本質(zhì)是一種“以號換量”的矩陣玩法。其核心邏輯是：打造一個(gè)核心引流賬號，再注冊數(shù)十個(gè)素人賬號作為“炮灰”。

具體操作中，中介會讓A賬號發(fā)布貸款求助帖，詳細(xì)描述自身資質(zhì)（如征信情況、收入水平）與需求（如額度、期限）；隨后，BCDE 等多個(gè)賬號在評論區(qū) “出謀劃策”，并統(tǒng)一指向核心賬號——“我知道有個(gè)賬號能解決這個(gè)問題，大家可以去問問XXX”，同時(shí)將引導(dǎo)評論置頂。

當(dāng)A賬號因違規(guī)被平臺封禁后，中介會立即啟用B賬號發(fā)布新的求助帖，其余賬號繼續(xù)在評論區(qū)引導(dǎo)至核心賬號。循環(huán)往復(fù)之下，平臺處罰封禁的，永遠(yuǎn)是那些發(fā)布求助帖、留言引導(dǎo)的 “炮灰” 賬號，而核心賬號則始終處于安全區(qū)，源源不斷承接客源。

為了降低風(fēng)險(xiǎn)，部分中介還會在各地注冊空殼消費(fèi)金融公司，為核心賬號進(jìn)行藍(lán) V認(rèn)證，進(jìn)一步提升賬號可信度。這種玩法，將平臺的風(fēng)控規(guī)則利用到極致，也讓小紅書的金融生態(tài)陷入“流量狂歡”與“合規(guī)隱憂”的雙重困境。

03

合規(guī)隱憂待解

放寬認(rèn)證的背后，折射出小紅書不同于其他流量平臺的獲客之道，以及“種草經(jīng)濟(jì)”所開辟出的新消費(fèi)賽道。

在國家將“大力提振消費(fèi)”列為今年各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)工作之首，各項(xiàng)政策措施密集出臺的背景下，以小紅書為代表的內(nèi)容平臺上，“種草”正成為促消費(fèi)的新路徑之一。

以消費(fèi)金融為例，消費(fèi)金融企業(yè)可以設(shè)置出價(jià)方式及推廣目標(biāo)，通過關(guān)鍵詞優(yōu)化及“種草”，發(fā)現(xiàn)細(xì)分需求，找到對的用戶，進(jìn)而通過用戶反哺企業(yè)經(jīng)營策略、提升效率。

（小紅書“聚光計(jì)劃”的功能說明）

與放松V認(rèn)證同步推進(jìn)的，是小紅書在金融領(lǐng)域的加速布局。

企查查信息顯示，2025年11月3日，東方電子支付有限公司發(fā)生工商信息變更：原有6家股東全部退出，法定代表人更替，注冊資本由1.213億元增至2億元。變更后，東方支付由寧智信息科技（上海）有限公司全資控股，而寧智信息的唯一股東，正是小紅書科技有限公司。這意味著，小紅書正式將第三方支付牌照收入囊中，補(bǔ)上了流量變現(xiàn)的關(guān)鍵一環(huán)。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的共識是，流量的終極價(jià)值在于交易閉環(huán)。此前，小紅書的金融變現(xiàn)僅停留在廣告投放、內(nèi)容種草層面，而支付牌照的落地，讓平臺具備了資金流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)能力，為后續(xù)開展信貸、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)埋下伏筆。

不過，小紅書的金融變現(xiàn)之路，顯然還需跨越合規(guī)門檻。

目前，入駐平臺的金融賬號魚龍混雜，既有螞蟻消費(fèi)金融、京東盛際小貸等持牌機(jī)構(gòu)，也有大量無資質(zhì)的線下中介、債務(wù)咨詢公司。

持牌機(jī)構(gòu)傳播金融消保知識、展示品牌形象無可厚非，而無資質(zhì)的機(jī)構(gòu)則打著“停息掛賬”“負(fù)債上岸”的旗號，部分實(shí)則從事不合規(guī)催收、砍頭息等業(yè)務(wù)，極易滋生金融黑灰產(chǎn)。

“一旦黑灰產(chǎn)賬號大量涌入，不僅會損害用戶權(quán)益，也會讓平臺面臨巨大的監(jiān)管壓力?！?一位互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)專家指出，小紅書作為內(nèi)容平臺，在金融業(yè)務(wù)上缺乏風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，若放任不合規(guī)賬號野蠻生長，最終可能引發(fā)監(jiān)管介入。

而對那些依賴“廢號流”的助貸中介而言，這種玩法也并非長久之計(jì)。隨著平臺風(fēng)控技術(shù)的升級，批量注冊賬號、同質(zhì)化內(nèi)容引導(dǎo)等行為，正被納入更嚴(yán)格的監(jiān)測范圍。一旦平臺收緊IP、設(shè)備綁定規(guī)則，“廢號流” 的生存空間將被大幅壓縮。

從小紅書的角度來看，如何平衡流量變現(xiàn)與合規(guī)經(jīng)營，成為其金融賽道進(jìn)階的關(guān)鍵命題。

消金界發(fā)現(xiàn)，小紅書正在獵聘網(wǎng)站公開招聘“金融合規(guī)法務(wù)”，要求應(yīng)聘者跟蹤研究人民銀行、國家金融監(jiān)管總局等機(jī)構(gòu)的政策法規(guī)，也透露出平臺對金融業(yè)務(wù)合規(guī)性的重視。

總結(jié)來看，拿下支付牌照、招聘合規(guī)人才，顯示出小紅書平臺深耕金融領(lǐng)域的決心；但如何清理灰色賬號、規(guī)范內(nèi)容生態(tài)，仍是擺在面前的一道必答題。畢竟，在金融領(lǐng)域，合規(guī)才是長久的流量密碼。