當(dāng)技術(shù)迭代的節(jié)奏突破實(shí)驗(yàn)室圍墻，當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的邏輯告別單純價(jià)格博弈，當(dāng)全球化布局從產(chǎn)品輸出升級(jí)為生態(tài)扎根，2025年的中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)來(lái)到了新舊范式交替的關(guān)鍵路口。

這一年，電池領(lǐng)域的固態(tài)化轉(zhuǎn)型重構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)維度，智能化的L3落地叩響規(guī)?；箝T(mén)，車(chē)市在利潤(rùn)率低谷中完成從降價(jià)內(nèi)卷到價(jià)值創(chuàng)造的覺(jué)醒，出海征程實(shí)現(xiàn)從量的突破到根的深植，合資品牌則在市場(chǎng)格局重塑中開(kāi)啟系統(tǒng)性本土化突圍。

五條主線交織并行，既勾勒出產(chǎn)業(yè)升級(jí)的清晰脈絡(luò)，也折射出轉(zhuǎn)型期的復(fù)雜命題。

電池：固態(tài)化轉(zhuǎn)型開(kāi)啟產(chǎn)業(yè)范式轉(zhuǎn)移

2025年堪稱中國(guó)電池行業(yè)的“范式轉(zhuǎn)移之年”，競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)場(chǎng)從實(shí)驗(yàn)室性能參數(shù)全面轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)化速度、供應(yīng)鏈控制與生態(tài)定義維度。行業(yè)共識(shí)下，“半固態(tài)過(guò)渡+全固態(tài)攻堅(jiān)”成為主流電池企業(yè)的雙軌戰(zhàn)略，既搶抓當(dāng)前市場(chǎng)機(jī)遇，又布局長(zhǎng)遠(yuǎn)技術(shù)制高點(diǎn)。

寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科、蜂巢能源等頭部企業(yè)均加速推進(jìn)半固態(tài)電池量產(chǎn)，同時(shí)持續(xù)加碼全固態(tài)研發(fā)投入。車(chē)企端落地成效顯著，蔚來(lái)150kWh電池包、上汽智己L6等車(chē)型實(shí)現(xiàn)半固態(tài)電池批量交付，全年國(guó)內(nèi)乘用車(chē)氧化物半固態(tài)電池出貨量預(yù)計(jì)達(dá)3GWh，標(biāo)志著技術(shù)商業(yè)化進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。

對(duì)于全固態(tài)電池，中國(guó)全固態(tài)電池產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)副理事長(zhǎng)吳志新強(qiáng)調(diào)其研發(fā)的長(zhǎng)周期屬性，呼吁行業(yè)腳踏實(shí)地深耕創(chuàng)新。他預(yù)測(cè)，半固態(tài)電池將擁有5—7年商業(yè)窗口期，全固態(tài)電池大概率在2032年—2033年進(jìn)入商業(yè)使用期。當(dāng)前全固態(tài)電池材料成本高達(dá)常規(guī)液態(tài)電池的3—5倍，成本控制成為產(chǎn)業(yè)化最核心的挑戰(zhàn)。因此，2025年行業(yè)所有戰(zhàn)略動(dòng)作均圍繞“降本”展開(kāi)，從技術(shù)路線選擇到供應(yīng)鏈布局，成本優(yōu)化成為首要決策依據(jù)。

展望2026年，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入“賽中賽”階段，勝負(fù)取決于執(zhí)行深度與資源投入精度。技術(shù)路線將呈現(xiàn)多元分化與融合態(tài)勢(shì)，400Wh/kg能量密度成為高端半固態(tài)電池的核心爭(zhēng)奪焦點(diǎn)。市場(chǎng)將出現(xiàn)清晰分流：運(yùn)營(yíng)車(chē)輛等追求極致安全的場(chǎng)景將采用“安全優(yōu)先型”方案，旗艦車(chē)型則聚焦“性能優(yōu)先型”電池競(jìng)爭(zhēng)。能否提供靈活可調(diào)的“技術(shù)菜單”，根據(jù)客戶需求精準(zhǔn)平衡性能與安全，將成為電池企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

智能化：L3落地引爆規(guī)?；瘺Q戰(zhàn)

2025年中國(guó)智能駕駛行業(yè)在政策破冰與技術(shù)迭代雙重驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵跨越，L2滲透率突破六成，L3級(jí)自動(dòng)駕駛正式獲準(zhǔn)入場(chǎng)，為2026年規(guī)?；瘺Q戰(zhàn)奠定基礎(chǔ)。2025年9月，工信部等多部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《汽車(chē)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》，明確“有條件批準(zhǔn)L3級(jí)車(chē)型生產(chǎn)準(zhǔn)入”，掃清制度障礙；12月，重慶、北京先后發(fā)放L3級(jí)自動(dòng)駕駛專用正式號(hào)牌，長(zhǎng)安汽車(chē)深藍(lán)系列、北汽極狐等產(chǎn)品率先獲得試點(diǎn)資格，可在高速及城市快速路開(kāi)展時(shí)速80公里的自動(dòng)駕駛運(yùn)營(yíng)。

2025年國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛賽道呈現(xiàn)“雙軌爆發(fā)”特征：基礎(chǔ)功能加速普及，高階技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破。為推動(dòng)智能化向低價(jià)車(chē)型下沉，端到端大模型、“輕地圖”“無(wú)圖”等關(guān)鍵技術(shù)逐步成熟，在優(yōu)化體驗(yàn)的同時(shí)顯著降低成本。數(shù)據(jù)顯示，高速領(lǐng)航輔助駕駛（NOA）硬件成本較2022年下降超60%，城市NOA成本降至4000元—5000元區(qū)間，使10萬(wàn)元級(jí)車(chē)型具備搭載高階智駕功能的條件。

工信部數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，具備L2級(jí)組合駕駛輔助功能的乘用車(chē)新車(chē)滲透率達(dá)64%，智能泊車(chē)、自適應(yīng)巡航、車(chē)道保持等基礎(chǔ)智駕功能成為主流配置。賽迪顧問(wèn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)研究中心高級(jí)分析師姚垠國(guó)指出，2025年是中國(guó)智駕市場(chǎng)關(guān)鍵拐點(diǎn)，量產(chǎn)功能普及賦予行業(yè)規(guī)模化基礎(chǔ)，L3落地推動(dòng)行業(yè)從技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向生態(tài)與體驗(yàn)競(jìng)爭(zhēng)。

2026年中國(guó)汽車(chē)智能化將呈現(xiàn)三大趨勢(shì)：L3級(jí)智駕加速滲透，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)配套需求增長(zhǎng)；智能化出海進(jìn)入產(chǎn)業(yè)合作新階段；智能底盤(pán)成為高階智能化核心配套。姚垠國(guó)預(yù)測(cè)，未來(lái)市場(chǎng)將由具備軟硬件垂直整合優(yōu)勢(shì)及數(shù)據(jù)閉環(huán)生態(tài)的領(lǐng)先企業(yè)主導(dǎo)，智能化檢測(cè)、車(chē)路協(xié)同等配套產(chǎn)業(yè)將同步爆發(fā)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈整體價(jià)值量提升。

內(nèi)卷：從價(jià)格廝殺到價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)

2025年中國(guó)車(chē)市在4.4%的利潤(rùn)率低谷中完成集體覺(jué)醒，價(jià)格戰(zhàn)硝煙漸散，價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)序幕拉開(kāi)。全年行業(yè)經(jīng)歷了從非理性廝殺到結(jié)構(gòu)性競(jìng)爭(zhēng)的深刻轉(zhuǎn)變，競(jìng)爭(zhēng)邏輯實(shí)現(xiàn)重構(gòu)，為2026年價(jià)值決戰(zhàn)奠定基礎(chǔ)。

2025年上半年，市場(chǎng)延續(xù)價(jià)格戰(zhàn)態(tài)勢(shì)，1—9月超260款車(chē)型官方降價(jià)，新能源新車(chē)平均降幅達(dá)11.7%，市場(chǎng)均價(jià)被拉低2.4萬(wàn)元至20.4萬(wàn)元。三四線城市4S店中，74.4%的經(jīng)銷(xiāo)商陷入“價(jià)格倒掛”困境，賣(mài)車(chē)虧損成為常態(tài)，部分門(mén)店被迫倒閉清倉(cāng)。這種“以價(jià)換量”的競(jìng)爭(zhēng)模式導(dǎo)致1—11月行業(yè)利潤(rùn)率僅維持在4.4%，遠(yuǎn)低于下游工業(yè)企業(yè)6%的平均水平。

年中成為關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

4月上海車(chē)展期間，奇瑞董事長(zhǎng)尹同躍呼吁行業(yè)“擰成一股繩”，寶馬中國(guó)總裁高翔也直言價(jià)格戰(zhàn)會(huì)遏制創(chuàng)新，十余家車(chē)企隨即聯(lián)合承諾將供應(yīng)商賬期縮短至60天，從產(chǎn)業(yè)鏈上游緩解內(nèi)卷壓力。12月，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布《汽車(chē)行業(yè)價(jià)格行為合規(guī)指南（征求意見(jiàn)稿）》，明確禁止低于成本銷(xiāo)售，列舉九類(lèi)變相降價(jià)行為，徹底堵住惡性競(jìng)爭(zhēng)漏洞。政策效果開(kāi)始顯現(xiàn)，11月降價(jià)車(chē)型數(shù)量同比減少7款，純電動(dòng)車(chē)型降價(jià)數(shù)減少10款，行業(yè)利潤(rùn)率止住下滑頹勢(shì)。

知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者、工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員盤(pán)和林認(rèn)為，追求性價(jià)比的市場(chǎng)才是健康市場(chǎng)，當(dāng)前行業(yè)兩極分化與市場(chǎng)集中化是正?，F(xiàn)象，溫和的集中過(guò)程與百家爭(zhēng)鳴的市場(chǎng)格局更有利于消費(fèi)者。

展望2026年，中國(guó)車(chē)市將進(jìn)入“價(jià)值決戰(zhàn)的深水區(qū)”。政策層面，新能源汽車(chē)購(gòu)置稅減半政策實(shí)施與《汽車(chē)行業(yè)價(jià)格行為合規(guī)指南》正式落地，監(jiān)管部門(mén)將建立“價(jià)格異常監(jiān)測(cè)系統(tǒng)”，對(duì)變相降價(jià)企業(yè)處以最高500萬(wàn)元罰款，徹底終結(jié)“低價(jià)傾銷(xiāo)”。業(yè)內(nèi)人士預(yù)判，2026年一季度可能出現(xiàn)消費(fèi)需求“斷崖式下滑”，內(nèi)卷的現(xiàn)象仍將持續(xù)，但競(jìng)爭(zhēng)核心將從單純低價(jià)轉(zhuǎn)向“性價(jià)比+差異化”，同樣價(jià)格下的更高性能與品牌溢價(jià)成為競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。這些挑戰(zhàn)正是行業(yè)“去泡沫化”的必經(jīng)之路，深耕研發(fā)、構(gòu)建生態(tài)、堅(jiān)守底線的企業(yè)將最終勝出。

出海：從量的突破到生態(tài)扎根

2025年中國(guó)汽車(chē)出口延續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭為行業(yè)全球化布局奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。作為全球第一大汽車(chē)出口國(guó)，中國(guó)車(chē)企在海外市場(chǎng)滲透率持續(xù)提升，同時(shí)積極應(yīng)對(duì)國(guó)際政策調(diào)整與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的雙重考驗(yàn)，出海模式從單純“賣(mài)車(chē)”向“生態(tài)扎根”升級(jí)。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年1—11月全國(guó)汽車(chē)出口634.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)18.7%，11月單月出口72.8萬(wàn)輛，首破70萬(wàn)輛大關(guān)、同比增長(zhǎng)48.5%，全年出口有望沖擊700萬(wàn)輛歷史新高。細(xì)分來(lái)看，乘用車(chē)為出口主力，1—11月出口539.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.4%；商用車(chē)出口94.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.6%；新能源汽車(chē)成為增長(zhǎng)核心引擎，同期出口231.5萬(wàn)輛，同比翻倍，占汽車(chē)總出口量比重提升至36.5%，11月單月出口30萬(wàn)輛，同比激增2.6倍。

海外市場(chǎng)已成為中國(guó)車(chē)企的重要增長(zhǎng)極。奇瑞2025年海外銷(xiāo)量占比穩(wěn)定在50%以上；長(zhǎng)城近月海外月銷(xiāo)量連續(xù)突破5萬(wàn)輛，11月海外市場(chǎng)占比首次超40%，2026年有望達(dá)50%；比亞迪11月海外月銷(xiāo)量超13萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)297%，在總銷(xiāo)量中占比接近30%，摩根士丹利預(yù)測(cè)其2026年海外營(yíng)收占比有望達(dá)到50%。吉利、長(zhǎng)安、東風(fēng)等主流車(chē)企亦持續(xù)加大出海投入，海外市場(chǎng)逐漸成為主戰(zhàn)場(chǎng)。

在出海模式上，中國(guó)車(chē)企策略日益成熟：核心市場(chǎng)采用獨(dú)資模式把控主動(dòng)權(quán)；新興市場(chǎng)以合資或協(xié)議組裝快速切入，降低風(fēng)險(xiǎn)；歐洲、日韓等成熟市場(chǎng)通過(guò)合資與技術(shù)合作突破準(zhǔn)入壁壘。例如，奇瑞在西班牙與當(dāng)?shù)剀?chē)企合資建廠并實(shí)現(xiàn)技術(shù)輸出，吉利在韓國(guó)、巴西等地與雷諾深度合作，共享產(chǎn)能與市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，本土化生產(chǎn)布局加速推進(jìn)，比亞迪匈牙利工廠預(yù)計(jì)2026年二季度正式投產(chǎn)，小鵬在馬來(lái)西亞啟動(dòng)本地化生產(chǎn)，吉利埃及工廠、長(zhǎng)城泰國(guó)工廠分別輻射中東非洲與東南亞市場(chǎng)，標(biāo)志著中國(guó)汽車(chē)出海進(jìn)入“生態(tài)扎根”新階段。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)專務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)許海東表示，2026年汽車(chē)出口將繼續(xù)保持較好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增速可能較2025年有所放緩。盤(pán)和林指出，歐洲碳關(guān)稅等政策將增加中國(guó)車(chē)企制造成本，單純依靠性價(jià)比難以扎根歐美市場(chǎng)，行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型壓力。面對(duì)挑戰(zhàn)，本土化適配成為破局關(guān)鍵，中國(guó)車(chē)企需融入本地社會(huì)，遵循本土化規(guī)則，借鑒本土企業(yè)經(jīng)驗(yàn)應(yīng)對(duì)政策與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

合資：本土化深水區(qū)的轉(zhuǎn)型突圍

中國(guó)車(chē)市格局已發(fā)生深刻重塑，合資品牌市場(chǎng)份額持續(xù)承壓。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年1—11月中國(guó)品牌乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)1897.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.4%，市場(chǎng)占有率升至69.6%；11月單月占有率進(jìn)一步攀升至71.4%，意味著外資合資品牌乘用車(chē)銷(xiāo)量占比已不足三成。兩年前比亞迪董事長(zhǎng)王傳福關(guān)于“未來(lái)五年合資品牌市場(chǎng)份額將從40%下降到10%”的預(yù)測(cè)雖未成真，但合資品牌已面臨前所未有的轉(zhuǎn)型壓力。

中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)指出，合資品牌的本土化并非簡(jiǎn)單產(chǎn)品適配，而是技術(shù)、品牌、文化的系統(tǒng)性重構(gòu)。2024年仍處于被動(dòng)局面的合資品牌，在2025年明確了轉(zhuǎn)型方向：聚焦燃油車(chē)長(zhǎng)板優(yōu)勢(shì)，鞏固市場(chǎng)份額，同時(shí)通過(guò)智能化升級(jí)拉動(dòng)銷(xiāo)量回暖。汽車(chē)行業(yè)資深分析師梅松林表示，合資品牌已認(rèn)識(shí)到自身核心優(yōu)勢(shì)仍集中于燃油車(chē)領(lǐng)域，紛紛回調(diào)新能源車(chē)戰(zhàn)略，將燃油車(chē)智能化作為突破點(diǎn)。

與中國(guó)科技企業(yè)深度合作成為合資品牌補(bǔ)齊智能化短板的核心路徑。長(zhǎng)安馬自達(dá)電動(dòng)化車(chē)型依托長(zhǎng)安EPA純電平臺(tái)打造，智駕系統(tǒng)融合梧桐車(chē)聯(lián)、火山引擎等本土技術(shù)方案；東風(fēng)日產(chǎn)日產(chǎn)N7搭載Momenta智駕方案，N6采用高通8775芯片與Momenta飛輪大模型；豐田鉑智系列引入Momenta智能駕駛技術(shù)，并融合華為鴻蒙座艙和小米生態(tài)。價(jià)格策略同步優(yōu)化，上汽大眾、廣汽豐田等品牌退出價(jià)格戰(zhàn)，轉(zhuǎn)向“降量保價(jià)”，推出“一口價(jià)+終身質(zhì)保”等組合方案穩(wěn)定市場(chǎng)。

展望2026年，合資車(chē)企將進(jìn)入“本土化深水區(qū)”。崔東樹(shù)預(yù)測(cè)，隨著產(chǎn)品密集投放與技術(shù)融合深入，合資車(chē)企有望在智電領(lǐng)域與自主品牌展開(kāi)正面競(jìng)爭(zhēng)。盤(pán)和林認(rèn)為，合資品牌并非必然持續(xù)落后：一方面其在新能源領(lǐng)域已跟上行業(yè)節(jié)奏，通過(guò)合作模式打開(kāi)局面；另一方面燃油車(chē)市場(chǎng)下行壓力已觸底，2026年基本盤(pán)將趨于穩(wěn)定。在系統(tǒng)性本土化轉(zhuǎn)型的推動(dòng)下，合資品牌有望在新的市場(chǎng)格局中找到自身定位，與自主品牌形成差異化競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。