瑞銀2025年底的報告顯示，中國內地的470位億萬富豪里，有98%都是白手起家。同時期的另一組數(shù)據(jù)是，全國超4成的高凈值家庭，都在北、上、廣、深、杭這5座城市里。

沒人能夠靠著單打獨斗就成為億萬富豪，就像沒有肥沃土壤，長不出參天大樹。

高達98%的白手起家比例，是中國經濟活力的最好注腳，而4成高凈值家庭扎堆擠在5個頭部城市，是現(xiàn)階段中國經濟資源配置效率的客觀體現(xiàn)。

白手起家不是個人的傳奇，是城市生態(tài)的促成

很多人喜歡把億萬富豪的成功，歸結為個人的天賦或時代的饋贈，但98%的白手起家比例，已經超出了個體努力的范疇。

瑞銀的調研結果非常明確，中國內地的白手起家富豪比例，遠超美國的74%、日本的68%，把德國的26%遠遠甩在了身后。

創(chuàng)業(yè)不是開個店鋪、注冊個公司那么簡單，需要資金、技術、人才、市場等一系列要素的匹配與運用，而北上廣深杭，這些頭部城市的這些要素，顯然更多、更優(yōu)質一些。

就拿廣州來說，2025年第三季度的數(shù)據(jù)顯示，廣州的市場主體突破400萬戶，也就是說，每5個廣州的常住人口里，就有1個是老板。

這些市場主體也不都是小打小鬧，生物醫(yī)藥、智能裝備、軟件互聯(lián)網等新興產業(yè)的市場主體數(shù)量都在呈兩位數(shù)的增長，前沿領域的新登記主體增速表現(xiàn)亮眼。

對有遠大愿景的創(chuàng)業(yè)者來說，這樣的城市，才是理想的。

想做生物醫(yī)藥，能找到上下游的供應鏈企業(yè)。想招研發(fā)人才，周邊高校和科研院所的資源一抓一大把。產品做出來了，本地龐大的消費市場就能先完成初步的驗證。

以當下的市場環(huán)境來看，沒有完備的生態(tài)做支撐，再厲害的個人能力，也很難突破資源匱乏的瓶頸。

4成高凈值家庭為何扎堆5城

胡潤2025年的報告勾勒出了非常清晰的財富地圖。全國208萬戶千萬凈資產高凈值家庭中，有超4成集中在北上廣深杭。

其中，廣東以30.04萬戶領跑，雙子星城市廣州和深圳占了相當?shù)姆蓊~，北京、上海緊隨其后。

這組數(shù)據(jù)背后，是頭部城市對優(yōu)質資源的長期虹吸效應。

高凈值家庭的財富構成早就變了，有研究顯示，高凈值家庭中，企業(yè)主的占比已經達到54%，金領占了34%，傳統(tǒng)的不動產投資者占比，只剩5%左右。

這種財富結構決定了，高凈值家庭必須緊跟著產業(yè)和資源的流向走。

北上廣深杭的優(yōu)勢，在于它們掌控著中國最核心的經濟資源。2025年前三季度，廣東、江蘇GDP突破10萬億，長三角地區(qū)三省一市的經濟總量占全國近25%。

獨角獸企業(yè)的分布也很能說明問題。2025年的數(shù)據(jù)顯示，北上深杭廣集聚了全國超六成的獨角獸企業(yè)，估值總額占比超過七成。北京有115家獨角獸，上海65家，深圳35家，杭州24家，廣州23家。

這些獨角獸企業(yè)不僅是新財富的制造機，也能帶動周邊產業(yè)的發(fā)展，吸引更多人才和資本涌入。對高凈值人群來說，留在這些城市，就等于站在了財富增值的風口上，無論是創(chuàng)辦企業(yè)、擔任高管，還是進行投資，都有更多優(yōu)質標的可供選擇。

并且，這些城市的公共服務資源也在間接地鞏固財富優(yōu)勢。優(yōu)質的教育、醫(yī)療資源能降低家庭的生活成本和風險，完善的金融服務能讓財富得到更高效的配置。比如，金融資產1000萬以上的私人銀行客戶，就大多集中在頭部城市。

不是地域不公，是發(fā)展階段的展現(xiàn)

有人說，4成高凈值家庭扎堆在5城，是不是意味著其他城市沒有機會了？

這忽略了兩個關鍵事實。頭部城市的造富能力，本質上是市場選擇的結果，而區(qū)域的協(xié)調發(fā)展，正在讓財富版圖劃分更均衡。

2025年31個省份的經濟三季報顯示，西藏、甘肅、湖北等中西部省份的增速已經超過全國平均水平，中西部地區(qū)正在積極承接東部產業(yè)轉移，增強內生動力。

新財富500創(chuàng)富榜也能看出變化，四川的上榜人數(shù)從2021年的9人增加到2025年的16人，河南、陜西、黑龍江等省份的新晉首富，大多來自食品、醫(yī)美等特色消費賽道。

這些數(shù)據(jù)說明，非頭部城市不是沒有機會，只是機會更多集中在特色產業(yè)領域，規(guī)模和密度，暫時還無法與北上廣深杭相比。

更重要的是，98%的白手起家比例本身就說明，中國的財富積累不是靠繼承或壟斷，而是靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。

瑞銀的數(shù)據(jù)還顯示了一個細節(jié)，中國的新增富豪，主要來自人工智能、營銷軟件、基因學等新興及高科技相關行業(yè)。

這意味著，只要有合適的創(chuàng)業(yè)生態(tài)，無論在哪個城市，都有財富躍升的可能。頭部城市的優(yōu)勢，只是讓這種可能性變得更高。

財富的地域地圖，創(chuàng)業(yè)生態(tài)的實力排行

中國的財富積累，早已不是孤立的個人奮斗，而更強調個人能力與城市生態(tài)的精準匹配。北上廣深杭之所以能成為財富聚集地，不是因為這里的人更聰明，而是因為這里構建了最完善的創(chuàng)業(yè)要素市場，讓白手起家的創(chuàng)業(yè)者能更高效地獲取資源、對接市場。

未來的財富版圖不會永遠固化。隨著新質生產力在全國范圍內的布局，以及中西部省份產業(yè)轉移的深入，特色產業(yè)集群將在更多城市崛起，財富的地域分布會越來越均衡。

無論版圖如何變化，有一點不會改變，哪里有完善的創(chuàng)業(yè)生態(tài)，哪里能讓創(chuàng)新價值得到充分的釋放，哪里就會成為新的財富聚集地。

財富的地域分布不是一道選擇題，而是一道證明題，證明一座城市的產業(yè)活力、資源配置能力和創(chuàng)新包容度。