12月25日，隨著豐臺花鄉(xiāng)地塊的落槌，北京2025年的土地拍賣大戲，正式在一片“內(nèi)部祥和”的氣氛中落幕了。

全年共成交40宗地塊，攬金1427個“小目標(biāo)”，數(shù)字依然龐大，場面依舊熱鬧。

最后一場土拍結(jié)束不久，本周一，朝陽區(qū)隨即召開了一場重點地塊推介會。朝陽區(qū)領(lǐng)導(dǎo)班子全體出動，邀請了17家房企的核心代表，名單如下：

吳愛國 | 中建集團黨組成員、副總經(jīng)理

樊飛軍 | 中建一局副總經(jīng)理，中建智地黨委書記、董事長

王藝超 | 中建玖合黨委書記、董事長

張 欣 | 中海投拓總監(jiān)，中海北京新城總經(jīng)理

郭主龍 | 中交集團總經(jīng)理助理，中交房地產(chǎn)黨委書記、董事長

許立凡 | 中信城市開發(fā)運營總經(jīng)理

蕭 睿 | 中能建城黨委副書記、總經(jīng)理

郭 杰 | 中國旅游集團北京公司副總經(jīng)理

鐘永磊 | 港中旅房地產(chǎn)開發(fā)總經(jīng)理

陳海鷗 | 華潤置地北京黨委書記、總經(jīng)理

符申超 | 招商蛇口北京常務(wù)副總經(jīng)理

吳嘯天 | 保利北京投資計劃部經(jīng)理

趙 強 | 北京首都開發(fā)控股副總經(jīng)理

婁 濤 | 北京首都開發(fā)股份副總經(jīng)理

王 亮 | 北京金隅北京公司總經(jīng)理

肖 寧 | 北京建工地產(chǎn)副總經(jīng)理

吳麗娜 | 北京城建投資策劃部部長

這份名單中，既有近年來在北京市場少見動作的中信城開、中旅、港中旅，也有始終活躍的華潤置地、保利、招商蛇口。

令人意外的是，最近幾年在北京市場表現(xiàn)活躍的中建壹品、越秀地產(chǎn)、建發(fā)房產(chǎn)、中國金茂等房企代表并未出現(xiàn)在這份名單中。

邀請函的發(fā)送邏輯，清晰指向了一個趨勢：這不是一次面向全市場的普通推介，而更像是一次資源與信息的定向溝通，劃定了當(dāng)前階段的核心參與圈層。

來的不一定是當(dāng)下最猛的，但一定是“最親近的”。

回顧2025年全年的土拍結(jié)果，便能理解這份名單背后的邏輯。

首先，全年92.69%的地塊被國央企收入囊中。這個數(shù)字已接近壟斷，意味著民企在北京土地市場基本喪失話語權(quán)，徹底淪為看客或零星參與者。

其次，“帶頭大哥”氣勢如虹——中建系（包括中建智地、中建玖合、中建壹品等）一騎絕塵，豪擲521.64億元，獨攬13宗地塊。

相當(dāng)于全年賣地總金額的超過三分之一，被一家集團及其關(guān)聯(lián)企業(yè)吃下。這已經(jīng)不是贏家通吃，而是一家獨大。

再者，是“抱團取暖”進化成“聯(lián)手控盤”。聯(lián)合拿地比例比去年暴漲180%，這個數(shù)字背后不是弱勢的掙扎，而是強勢的合流。

面對優(yōu)質(zhì)高價地塊，單家國企吞下也有壓力，那怎么辦？兄弟幾個湊一桌，把肥肉分著吃了。

例如朝陽黃杉木店百億級地塊，便由中建智地牽頭，聯(lián)合金茂、越秀及區(qū)屬平臺公司共同競得。

海淀、朝陽等熱門區(qū)域的多宗地塊，也常見“華潤+中鐵+招商”、“保利+金茂”等國家隊組合。

最后，市場分化到了極致。海淀、朝陽、通州核心區(qū)的少數(shù)優(yōu)質(zhì)地塊，還能引發(fā)一陣克制而激烈的競價，溢價率沖至15%甚至20%以上。

而更多位于豐臺、大興、昌平、順義等非核心區(qū)域的地塊，超過六成只能尷尬底價成交，等待“自己人”來兜底。

在此格局下，民營房企絕大多數(shù)已徹底退出北京土拍牌桌。

不是不想玩，而是玩不起，融資成本、資金安全、風(fēng)險承受能力，沒有一樣能與“自家兄弟”同臺較量。

僅有的一抹亮色，是像懋源地產(chǎn)這樣極度專注本土高端細分市場的“地頭蛇”，還能憑深厚的本地操盤經(jīng)驗和窄眾客群，小心翼翼拿下兩宗地塊，但這完全不足以改變大局。

甚至此前一度在京積極擴張的綠城，今年也顆粒無收。你說綠城沒錢嗎？不可能。

但它肯定明白，在當(dāng)下北京的牌局里，光有錢不好使，面對一屋子同氣連枝的兄弟，硬闖的結(jié)果可能得不償失，不如暫避鋒芒。

這一切的背后，是多重力量共同擰緊的“閥門”。

行業(yè)深度調(diào)整期，“安全”成為第一要義。央國企擁有民企無法比擬的信用背書和低廉融資成本，是地方政府眼中“保交付、防風(fēng)險”的最可靠對象。

土地交給他們，意味著交出了“安全責(zé)任”。

如今土地出讓早已不是“一錘子買賣”，往往綁定著復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入、市政配套、保障房建設(shè)等要求。

與自家兄弟合作，從一級整理到二級開發(fā)，再到后期運營，溝通成本最低，執(zhí)行鏈路最順，堪稱無縫對接。

不限價地塊增加、核心區(qū)供地放量、限購政策優(yōu)化……這些宏觀利好，在實操層面往往需要更早的信息觸達、更順暢的審批流程來兌現(xiàn)。

誰離“信息源”和“決策圈”更近，誰就能更快更好地接住這些紅利，答案不言而喻。

2025年落幕了，但游戲規(guī)則已然固化，朝陽區(qū)的推介會，便是這一常態(tài)的縮影。

可以預(yù)見，未來北京土地市場的參與資格，已與企業(yè)的資源整合能力、風(fēng)險承擔(dān)角色及綜合任務(wù)落實能力深度綁定。

這意味著未來幾年北京新房市場的供應(yīng)主力，將徹底被國央企壟斷。

產(chǎn)品的風(fēng)格、定價的邏輯、推盤的節(jié)奏，將更多地反映主導(dǎo)企業(yè)的集體意志與內(nèi)部考核要求，而非完全由市場競爭和客戶需求驅(qū)動。

兄弟之間或許有競爭，但那將是關(guān)起門來的、有分寸的切磋。

對于普通購房者而言，你未來買到的房子，很可能將來自于一個高度同質(zhì)化的供應(yīng)商群體。

市場的多樣性和創(chuàng)新活力，可能會在安全和控盤的大基調(diào)下，緩慢褪色。

豐臺花鄉(xiāng)的槌聲，敲響的不僅是一年的終點，更是一個嶄新周期的開始。北京土拍，這個曾經(jīng)巨鱷紛爭、黑馬頻出的璀璨舞臺，如今燈光只打在了一個固定的圈子里。

戲，還在演；錢，還在流動。只是臺下的觀眾漸漸發(fā)現(xiàn)，臺上翻來覆去唱的，都是那一出《兄弟同心，其利斷金》。