12月29日，碳纖維概念開盤大漲，和順科技（301237.SZ）迅速封板，光威復材（300699.SZ）、吉林碳谷（920077.BJ）等個股跟漲。

消息面上，全球碳纖維行業(yè)巨頭日本東麗近日宣布，從2026年1月1日起，上調(diào)TORAYCA品牌的碳纖維及其預浸料、織物、層壓板等中間產(chǎn)品價格，漲幅區(qū)間為10%至20%。

碳纖維漲價潮來襲

明年1月起，碳纖維市場將迎來新一輪漲價。據(jù)媒體報道，12月11日，日本東麗率先宣布漲價，漲價區(qū)間為10%至20%。對于漲價原因，日本東麗表示，主要是全球供需和日元疲軟推高能源成本；原材料、輔材和物流成本上升；以及人員短缺和用工成本上升。

隨后，國內(nèi)上市公司吉林化纖（000420.SZ）也發(fā)布通知稱，公司旗下的濕法12TK碳纖維和3K碳纖維，因其相較日本同類產(chǎn)品具有良好的替代性、較高的性價比和優(yōu)秀的性能穩(wěn)定性，將從2026年1月1日起每噸分別上漲5000元和10000元。

國泰海通證券在研報中指出，2024年至2025年國內(nèi)小絲束和大絲束碳纖維，在不同產(chǎn)能利用率環(huán)境下，一直保持著底部價格的穩(wěn)定，這意味著國內(nèi)碳纖維市場價格已處于近兩年來的底部。本輪東麗漲價有望改善國外和國內(nèi)市場價格環(huán)境，進一步確認國內(nèi)市場的價格底。

該機構(gòu)同時指出，極小絲束（3K以下）前期已有漲價的推動，高強高模也存在結(jié)構(gòu)性提價的動力，這兩類高端品是國內(nèi)主要龍頭企業(yè)的主要盈利來源。東麗漲價有利于高端市場的進一步景氣。

高端應用驅(qū)動，碳纖維需求迎多維增長

據(jù)了解，碳纖維是一種絲狀碳素材料，被譽為材料中的“黑色黃金”，是一種含碳量高達90%以上的無機高分子纖維。其力學性能優(yōu)異，是目前已大量生產(chǎn)的高性能纖維中具有最高比強度和最高比模量的纖維，并且具有低密度、耐腐蝕、耐高溫、耐摩擦、抗疲勞等特點。憑借出色性能，碳纖維已成為現(xiàn)代工業(yè)中必不可少的戰(zhàn)略性新材料。

山西證券在研報中指出，當前碳纖維市場呈現(xiàn)明顯的分化現(xiàn)象。其中，通用型、大絲束產(chǎn)品面臨較大的競爭壓力。而在航空航天、風電大型化、儲氫等領(lǐng)域，對碳纖維的性能一致性和可靠性，以及長期穩(wěn)定供貨的要求較高，并不是通過簡單擴產(chǎn)就能實現(xiàn)，此前全球碳纖維產(chǎn)能增長，但真正滿足高端應用需求的產(chǎn)能并未同步擴張。

此外，高端碳纖維需求快速增長，根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，2025年1月至12月，中國碳纖維實際消費量預計96446噸，同比增長71.89%，其中增量主要集中在風電葉片及航空航天領(lǐng)域。

機構(gòu)普遍認為，隨著供需關(guān)系優(yōu)化以及技術(shù)突破加速，未來高端碳纖維行業(yè)有望進入新一輪高質(zhì)量增長期。

國元證券表示，2026年中國低空經(jīng)濟規(guī)模將破萬億，eVTOL、無人機等核心載體對碳纖維需求激增；全球風電葉片碳纖維需求預計2030年將達到20萬噸，碳纖維需求量呈現(xiàn)顯著增長態(tài)勢；機器人輕量化趨勢下，碳纖維機械臂成為標配，未來五年中國市場規(guī)模有望達到7800億元。

相關(guān)概念股連續(xù)走強

受漲價預期驅(qū)動，A股碳纖維概念連續(xù)拉升，近4日累計上漲超10%。個股方面，神劍股份現(xiàn)已走出8連板漲停，12月以來累計上漲128.55%。截至12月29日中午收盤，和順科技漲19.99%，吉林碳谷漲16.82%，光威復材漲11.33%，神劍股份、吉林化纖收獲10CM漲停。

中復神鷹是國內(nèi)碳纖維頭部企業(yè)，根據(jù)公司披露，其碳纖維產(chǎn)能達到2.9萬噸。該公司已開發(fā)出6款面向低空經(jīng)濟應用領(lǐng)域的中溫預浸料產(chǎn)品，取得首架機型應用突破。

光威復材表示，公司是國內(nèi)碳纖維產(chǎn)品品種最全、系列化最完整的碳纖維企業(yè)，是固體動力箭體結(jié)構(gòu)用碳纖維材料的主力供應商、衛(wèi)星制造用碳纖維材料的核心供應商。

新勁剛（300629.SZ）依托全資子公司康泰威圍繞吸波隱身材料、熱障涂層材料、碳纖維材料等相關(guān)復合材料進行研發(fā)、生產(chǎn)和服務，其中碳纖維增強樹脂基復合材料及結(jié)構(gòu)吸波功能材料處于研發(fā)驗證階段。