光伏設(shè)備概念股早間大幅走強(qiáng)，多股直線漲停。

12月26日早盤，A股整體沖高回落，上證指數(shù)在創(chuàng)出階段性新高后，挨近午間收盤遽然放量下行翻綠，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50等也同步快速下跌，深證成指、滬深300等雖以紅盤報(bào)收，但漲幅大幅縮小。下跌個(gè)股遠(yuǎn)多于上漲個(gè)股，商場(chǎng)成交呈擴(kuò)大趨勢(shì)。

盤面上，海南自貿(mào)、光伏設(shè)備、動(dòng)力金屬、航天裝備等板塊漲幅居前，消費(fèi)電子、食品加工、電子商務(wù)、通訊設(shè)備等略有調(diào)整。

光伏板塊爆發(fā)

光伏設(shè)備概念股早間大幅走強(qiáng)，板塊指數(shù)高開(kāi)高走，盤中放量漲逾4%，創(chuàng)1個(gè)多月來(lái)新高，半日成交超昨日全天成交。億晶光電(600537)開(kāi)盤僅約3分鐘垂直漲停，協(xié)鑫集成(002506)等也直線快速封板。

消息面上，日前，“2025中國(guó)光伏工作年度大會(huì)”舉行，本次大會(huì)聚焦工作其時(shí)面對(duì)的深入轉(zhuǎn)型，共議怎么經(jīng)過(guò)提質(zhì)增效、立異展開(kāi)，推動(dòng)光伏工作邁向高質(zhì)量展開(kāi)新階段。

工信部電子信息司司長(zhǎng)楊旭東在致辭中表明，2026年光伏工作辦理進(jìn)入到攻堅(jiān)期，工信部電子信息司將以商場(chǎng)化法治化的方法，推動(dòng)落后產(chǎn)能的有序退出，加速完成產(chǎn)能的動(dòng)態(tài)平衡。

國(guó)家動(dòng)力局也側(cè)重，推動(dòng)光伏工作高質(zhì)量展開(kāi)，要深化工作合作，在自律中破解展開(kāi)難題，抑止產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)存在的內(nèi)卷式競(jìng)賽、超低價(jià)招投標(biāo)等問(wèn)題。要堅(jiān)決摒棄以犧牲質(zhì)量和長(zhǎng)期價(jià)值為代價(jià)的非理性競(jìng)賽，建議以技能立異、質(zhì)量進(jìn)步和服務(wù)優(yōu)化為中心的良性競(jìng)賽秩序。

此外，高盛近來(lái)上調(diào)對(duì)美國(guó)電力需求的添加預(yù)期，將年復(fù)合添加率猜想值從原先的2.5%進(jìn)步至2.6%。這一調(diào)整首要遭到數(shù)據(jù)中心用電需求強(qiáng)勁的推動(dòng)，估量到2030年，數(shù)據(jù)中心整體將貢獻(xiàn)約120個(gè)基點(diǎn)的添加，而人工智能數(shù)據(jù)中心就占有了其間的70個(gè)基點(diǎn)。

高盛指出，跟著數(shù)據(jù)中心用電需求持續(xù)超預(yù)期添加，光伏作為成本與部署速度具有兩層優(yōu)勢(shì)的清潔動(dòng)力，將直接受益于這一長(zhǎng)期需求動(dòng)力，光伏板塊正迎來(lái)結(jié)構(gòu)性投資窗口。

謙恒智投以為，光伏工作已連續(xù)8個(gè)季度虧本，2026年有望整體扭虧，2026年二季度或迎盈利曙光；頭部企業(yè)憑仗現(xiàn)金流與規(guī)劃優(yōu)勢(shì)，毛利率修復(fù)彈性更大。

海南自貿(mào)概念大漲

經(jīng)過(guò)時(shí)間短調(diào)整后，今天早間，海南自貿(mào)概念再度強(qiáng)勢(shì)上攻，板塊指數(shù)盤中一度大漲逾4%，逼近前史最高點(diǎn)。海南展開(kāi)連續(xù)6日上漲，其間5日漲停，股價(jià)創(chuàng)5年新高，鈞達(dá)股份11日5漲停，海南礦業(yè)、京糧控股均5日2漲停。

?？诤ｊP(guān)發(fā)布最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，封關(guān)運(yùn)作首周（12月18日—24日），?？诤ｊP(guān)共監(jiān)管離島免稅購(gòu)物金額11億元、購(gòu)物件數(shù)77.5萬(wàn)件、購(gòu)物人數(shù)16.5萬(wàn)人，同比2024年分別添加54.9%、11.8%、34.1%；環(huán)比封關(guān)前一周（12月11—17日）分別添加71.8%、46.7%、71.8%，充分體現(xiàn)了封關(guān)運(yùn)作對(duì)消費(fèi)商場(chǎng)的帶動(dòng)效應(yīng)。

封關(guān)首周，海南新增外貿(mào)備案企業(yè)1972家，同比添加2.3倍，到現(xiàn)在全年新增備案報(bào)關(guān)單位3萬(wàn)余家，同比添加超40%。

此外，海南封關(guān)激發(fā)了海南游熱潮。去哪兒數(shù)據(jù)閃現(xiàn)，預(yù)訂2026年元旦期間（1月1日—3日）飛往海口、三亞的機(jī)票預(yù)訂量，同比分別添加19%、51%。2026年春節(jié)期間（2月15日-23日），飛往?？诘臋C(jī)票預(yù)訂量同比添加1.3倍，三亞增80%。

海南省游覽和文明廣電體育廳最新數(shù)據(jù)閃現(xiàn)，到現(xiàn)在，2025年海南醫(yī)療游覽消費(fèi)大幅添加，估量全年醫(yī)療游覽80萬(wàn)人次，同比添加93.4%；銀發(fā)經(jīng)濟(jì)完成快速添加，估量全年康養(yǎng)游覽人數(shù)61.57萬(wàn)人次，同比添加20.3%。

海南封關(guān)創(chuàng)造了潛在消費(fèi)增量空間。重點(diǎn)建議注重財(cái)富效應(yīng)傳導(dǎo)、供給端優(yōu)化推動(dòng)的運(yùn)營(yíng)拐點(diǎn)機(jī)會(huì)，包含受益于資本商場(chǎng)財(cái)富效應(yīng)潛在傳導(dǎo)的偏高端消費(fèi)，如出境游、酒店、免稅、奢侈品、高端美護(hù)、高端地產(chǎn)物業(yè)等。