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據(jù)傳華碩將于 2026 年進(jìn)軍 DRAM 制造領(lǐng)域，這將確保其 PC 產(chǎn)品線擁有穩(wěn)定的內(nèi)存供應(yīng)。

當(dāng)前的內(nèi)存危機(jī)已經(jīng)影響到個(gè)人電腦行業(yè)的方方面面，而個(gè)人電腦制造商對(duì)此卻束手無(wú)策。大多數(shù)制造商已經(jīng)提高了產(chǎn)品價(jià)格，而內(nèi)存短缺將導(dǎo)致未來(lái)幾年產(chǎn)品交付延遲。

但看來(lái)，一家大型PC制造商正計(jì)劃進(jìn)軍DRAM市場(chǎng)，以應(yīng)對(duì)內(nèi)存短缺問(wèn)題。據(jù)波斯科技媒體Sakhtafzarmag爆料，華碩計(jì)劃大規(guī)模進(jìn)軍DRAM市場(chǎng)，最早可能在2026年實(shí)現(xiàn)。這家媒體此前曾準(zhǔn)確爆料過(guò)AMD和英特爾的CPU相關(guān)信息。不過(guò)，我們建議讀者對(duì)此消息持保留態(tài)度。

回到之前的傳聞，據(jù)稱如果內(nèi)存價(jià)格和供應(yīng)無(wú)法恢復(fù)正常，華碩計(jì)劃在2026年第二季度末之前建立專門(mén)的DRAM生產(chǎn)線。目前的報(bào)告預(yù)測(cè)，內(nèi)存短缺將持續(xù)到2027年底，甚至可能延續(xù)到2028年。華碩作為全球最大的PC廠商之一，確實(shí)有能力進(jìn)入DRAM市場(chǎng)，但即便如此，為他們專門(mén)建立一座DRAM生產(chǎn)工廠對(duì)他們來(lái)說(shuō)也是一項(xiàng)巨大的挑戰(zhàn)。

如果傳言屬實(shí)，華碩真的進(jìn)軍DRAM市場(chǎng)，它首先會(huì)專注于優(yōu)化自家產(chǎn)品的內(nèi)存供應(yīng)，這些產(chǎn)品主要包括筆記本電腦和臺(tái)式機(jī)等PC。華碩、ROG和TUF系列產(chǎn)品是其至關(guān)重要的業(yè)務(wù)，與其他PC品牌一樣，華碩也不愿為這些產(chǎn)品額外支付內(nèi)存采購(gòu)費(fèi)用。

華碩此舉正值其他內(nèi)存制造商，例如Crucial（美光旗下公司）退出市場(chǎng)之際。Crucial與華碩的區(qū)別在于，Crucial是美光旗下的內(nèi)存模塊生產(chǎn)部門(mén)。美光是負(fù)責(zé)DRAM產(chǎn)品生產(chǎn)的主要品牌，其產(chǎn)品面向服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心，市場(chǎng)規(guī)模龐大，而這些領(lǐng)域目前正被人工智能迅速蠶食。美光與三星和海力士一樣，追求的是盈利，但對(duì)華碩而言，在當(dāng)前的危機(jī)形勢(shì)下，生存才是首要任務(wù)。

如果華碩最終真的進(jìn)軍DRAM市場(chǎng)，那么其他PC廠商如果能夠滿足自身需求并有剩余產(chǎn)能，也將從中受益。不過(guò)，最終結(jié)果如何，還有待時(shí)間檢驗(yàn)。

DRAM還要繼續(xù)漲價(jià)

如果你希望內(nèi)存價(jià)格能有所緩解，那就別抱太大希望了。TechInsights 分析師 James Sanders 告訴El Reg，DRAM 價(jià)格預(yù)計(jì)至少要到 2026 年才會(huì)達(dá)到峰值。

DRAM 是一個(gè)極其廣泛的類(lèi)別，包括從臺(tái)式機(jī)和服務(wù)器中使用的 DDR5 到顯卡和 AI 加速器使用的 GDDR7 和 HBM 的所有產(chǎn)品。

桑德斯解釋說(shuō)，該市場(chǎng)也出了名的波動(dòng)劇烈，價(jià)格容易出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，隨著庫(kù)存減少價(jià)格飆升，隨著新產(chǎn)能上線價(jià)格暴跌。

據(jù)TechInsights預(yù)測(cè)，2024年內(nèi)存價(jià)格已開(kāi)始上漲，較前一年的低谷期增長(zhǎng)了88%。根據(jù)以往DRAM市場(chǎng)的繁榮情況，預(yù)計(jì)2025年內(nèi)存價(jià)格增速將放緩，并在2026年或2027年出現(xiàn)萎縮。

然而，桑德斯表示，這種情況這次不太可能發(fā)生?！拔艺J(rèn)為價(jià)格峰值將在2026年出現(xiàn)，”他說(shuō)道，并補(bǔ)充說(shuō)，即使到那時(shí)，他預(yù)計(jì)DRAM價(jià)格也要到2027年才會(huì)趨于穩(wěn)定，然后在2028年再次上漲。

那么，是什么導(dǎo)致了內(nèi)存價(jià)格飛漲呢？嗯，正如你可能已經(jīng)猜到的，是人工智能。但這并非全部原因。時(shí)機(jī)也是一個(gè)重要因素。

桑德斯認(rèn)為，人工智能熱潮的興起時(shí)機(jī)對(duì)內(nèi)存供應(yīng)商來(lái)說(shuō)可能是最糟糕的?！斑@種需求最初源于硅谷的DRAM行業(yè)。這使得在財(cái)務(wù)上擴(kuò)建產(chǎn)能變得異常艱難，”他說(shuō)道?！叭绻麄}(cāng)促行事，新增產(chǎn)能的上線時(shí)間大約需要三年。正是由于時(shí)機(jī)不佳，才導(dǎo)致了我們?nèi)缃竦睦Ь场！?/p>

更現(xiàn)實(shí)的情況是，像三星、SK海力士和美光這樣的DRAM供應(yīng)商，需要四到五年時(shí)間才能在新工廠實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能提升，而到那時(shí)，市場(chǎng)狀況可能會(huì)發(fā)生相當(dāng)大的變化。

時(shí)機(jī)也是DRAM短缺對(duì)不同廠商影響程度不同的原因之一?！跋M(fèi)市場(chǎng)的需求已經(jīng)非常旺盛，而OEM廠商的需求還有大約一年的時(shí)間，他們目前還沒(méi)有感受到太大的壓力，”他解釋道。

換句話說(shuō)，像戴爾和惠普這樣的大型硬件廠商受到的影響要小得多，因?yàn)樗鼈兺ǔ?huì)提前鎖定訂單，而小型廠商則只能任由現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)。事實(shí)上，在圣誕節(jié)假期前，游戲內(nèi)存供應(yīng)商G.Skill發(fā)表聲明，將產(chǎn)品價(jià)格上漲歸咎于人工智能。

“由于人工智能行業(yè)空前高需求，導(dǎo)致全球供應(yīng)嚴(yán)重受限和短缺，DRAM價(jià)格正經(jīng)歷著整個(gè)行業(yè)的劇烈波動(dòng)，”該公司表示?！耙虼耍珿.Skill的采購(gòu)成本大幅增加。G.Skill的定價(jià)反映了集成電路供應(yīng)商帶來(lái)的行業(yè)整體元件成本上漲，并可能根據(jù)市場(chǎng)情況隨時(shí)調(diào)整，恕不另行通知?！?/p>

此外，人工智能正在推動(dòng)對(duì)一種不同類(lèi)型內(nèi)存的需求，這種內(nèi)存與傳統(tǒng)的DRAM不同，在大多數(shù)消費(fèi)應(yīng)用中用處不大。

桑德斯說(shuō)：“這與以往的繁榮與蕭條周期略有不同，因?yàn)榫A正從消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)器轉(zhuǎn)向 HBM。”

高帶寬內(nèi)存由多層DRAM構(gòu)成，顧名思義，其帶寬遠(yuǎn)高于筆記本電腦或RDIMM中常見(jiàn)的普通DRAM模塊。例如，HBM3e單芯片36GB即可提供1TB/s的帶寬，這并不罕見(jiàn)。相比之下，單條8GB LPDDR5x模塊的帶寬可達(dá)140GB/s。

HBM幾乎完全用于高端數(shù)據(jù)中心GPU和AI加速器，例如Nvidia的B300、AMD的MI355X或亞馬遜的Trainium3。桑德斯表示，正因如此，內(nèi)存市場(chǎng)正在迅速分化。

“因?yàn)橄M(fèi)者對(duì)人血小板沒(méi)有需求——消費(fèi)市場(chǎng)根本無(wú)法承受這個(gè)價(jià)格——這實(shí)際上正在變成兩個(gè)彼此分離的市場(chǎng)，”他說(shuō)。

目前，內(nèi)存廠商正處于內(nèi)存技術(shù)轉(zhuǎn)型期，他們準(zhǔn)備提高HBM4內(nèi)存模塊的產(chǎn)量，這些模塊將從明年開(kāi)始應(yīng)用于英偉達(dá)的Vera Rubin和AMD的MI400等芯片。桑德斯表示，這些芯片初期價(jià)格會(huì)較高。

雖然 TechInsights 預(yù)計(jì)內(nèi)存市場(chǎng)將在 2027 年趨于穩(wěn)定，但這不會(huì)持續(xù)太久。您可能還記得，英偉達(dá)計(jì)劃從 2027 年開(kāi)始，將 576 個(gè) Rubin-Ultra GPU（每個(gè) GPU 都配備 1TB 的 HBM4e 顯存）塞進(jìn)單個(gè)機(jī)架中。

這或許可以解釋為什么美光科技首席執(zhí)行官 Sanjay Mehrotra 最近告訴投資者，由于人工智能數(shù)據(jù)中心的強(qiáng)勁需求，“在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，整個(gè)行業(yè)的供應(yīng)量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于需求量”。

他倒也沒(méi)怎么抱怨。當(dāng)終端用戶還在為短短幾個(gè)月內(nèi)上漲三倍的內(nèi)存價(jià)格而苦惱時(shí)，內(nèi)存制造商卻賺得盆滿缽滿。在本月美光科技發(fā)布的2026財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，該公司營(yíng)收增長(zhǎng)了56%，凈利潤(rùn)更是翻了一番多，從去年同期的18.7億美元增至52.4億美元。

雖然存儲(chǔ)器廠商現(xiàn)在可能擁有足夠的資金來(lái)建設(shè)新的晶圓廠，但至少還需要三年時(shí)間才能投入生產(chǎn)。即便投產(chǎn)，大部分產(chǎn)能也可能用于生產(chǎn)HBM和其他企業(yè)級(jí)產(chǎn)品。

（來(lái)源：半導(dǎo)體行業(yè)觀察綜合）

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