對(duì)于出海美國(guó)的企業(yè)而言，美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)法（反壟斷法）的雙重管轄體系（聯(lián)邦 + 州）與復(fù)雜的訴訟規(guī)則，可能成為跨境經(jīng)營(yíng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一旦卷入競(jìng)爭(zhēng)訴訟，不僅面臨巨額賠償、業(yè)務(wù)限制等后果，還可能消耗大量時(shí)間與資源。本文基于美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)法核心規(guī)則，聚焦跨境競(jìng)爭(zhēng)訴訟的核心框架、流程節(jié)點(diǎn)、費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)與證據(jù)要點(diǎn)，為出海企業(yè)提供合規(guī)與應(yīng)對(duì)指引。

一、美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)訴訟的核心法律框架與訴訟主體

1. 法律依據(jù)與規(guī)制范圍

美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)訴訟的核心法律基礎(chǔ)是《謝爾曼法》《克萊頓法》及各州 antitrust 法。其中，《謝爾曼法》禁止多企業(yè)合謀限制貿(mào)易（如價(jià)格壟斷、圍標(biāo)、市場(chǎng)劃分）和單一企業(yè)濫用市場(chǎng)支配地位（如捆綁銷(xiāo)售、拒絕交易）；《克萊頓法》則重點(diǎn)規(guī)制并購(gòu)（禁止實(shí)質(zhì)性削弱競(jìng)爭(zhēng)或形成壟斷的并購(gòu)），并賦予私人原告索賠權(quán)。2021 年 FTC 撤銷(xiāo) 2015 年政策后，其執(zhí)法范圍擴(kuò)展至《謝爾曼法》《克萊頓法》之外的 “不公平競(jìng)爭(zhēng)方法”，進(jìn)一步擴(kuò)大了企業(yè)被訴風(fēng)險(xiǎn)。

2. 訴訟發(fā)起方與主體資格

政府層面：聯(lián)邦司法部（DOJ）可提起刑事訴訟，DOJ、聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)（FTC）及州總檢察長(zhǎng)可提起民事訴訟；

私人層面：直接購(gòu)買(mǎi)者、受直接損害的競(jìng)爭(zhēng)者可依據(jù)《克萊頓法》提起民事索賠，部分州允許間接購(gòu)買(mǎi)者通過(guò)州法起訴；

集體訴訟：符合聯(lián)邦民事訴訟規(guī)則第 23 條（人數(shù)眾多、共同法律 / 事實(shí)問(wèn)題、代表性典型、代表方適格）的案件可啟動(dòng)集體訴訟，其中 23 (b)(3) 類(lèi)訴訟采用 “默認(rèn)加入、有權(quán)退出”（opt-out）模式，可能導(dǎo)致企業(yè)面臨大規(guī)模索賠。

3. 管轄與跨境行為的適用條件

美國(guó)法院審理競(jìng)爭(zhēng)訴訟需同時(shí)滿足 “事項(xiàng)管轄權(quán)” 與 “對(duì)人管轄權(quán)”：

聯(lián)邦法院對(duì)聯(lián)邦競(jìng)爭(zhēng)法案件、跨州當(dāng)事人且爭(zhēng)議金額超 7.5 萬(wàn)美元的州法案件，以及爭(zhēng)議金額超 500 萬(wàn)美元、原告超 100 人的集體訴訟具有管轄權(quán)；

針對(duì)境外行為，原告需證明該行為對(duì)美國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)生 “直接、重大且可合理預(yù)見(jiàn)的影響”（《對(duì)外貿(mào)易反托拉斯改進(jìn)法》），否則法院無(wú)管轄權(quán)；

企業(yè)可被在其 “住所地、經(jīng)營(yíng)地或有代理人” 的聯(lián)邦地區(qū)法院起訴，非美國(guó)企業(yè)（alien defendant）可被任何聯(lián)邦法院管轄，但法院可能基于禮讓原則放棄管轄權(quán)。

二、跨境競(jìng)爭(zhēng)訴訟的關(guān)鍵流程與核心節(jié)點(diǎn)

1. 訴訟啟動(dòng)與臨時(shí)救濟(jì)

企業(yè)被訴后，首先需應(yīng)對(duì)原告的救濟(jì)請(qǐng)求。臨時(shí)救濟(jì)方面，原告可依據(jù)《克萊頓法》申請(qǐng)初步禁令，但需證明 “勝訴可能性、不可彌補(bǔ)損害、利益平衡傾向原告、符合公共利益”。在并購(gòu)相關(guān)訴訟中，政府可申請(qǐng) “資產(chǎn)分離令”（hold separate），F(xiàn)TC 申請(qǐng)禁令的門(mén)檻相對(duì)更低。需注意，除并購(gòu)和非競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議案件外，美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)訴訟中臨時(shí)救濟(jì)并不常見(jiàn)，多數(shù)案件以最終救濟(jì)（賠償、永久禁令）了結(jié)。

2. 證據(jù)規(guī)則與披露要求

證據(jù)是訴訟勝負(fù)的核心，美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)訴訟的證據(jù)規(guī)則對(duì)企業(yè)要求極高：

舉證標(biāo)準(zhǔn)：刑事訴訟需 “排除合理懷疑”，民事訴訟僅需 “優(yōu)勢(shì)證據(jù)”（更可能成立），但原告初步證明違法行為后，被告需舉證行為的競(jìng)爭(zhēng)利好；

證據(jù)形式：專(zhuān)家證言幾乎是必備證據(jù)（涵蓋責(zé)任認(rèn)定、集體認(rèn)證、損害計(jì)算），需符合《聯(lián)邦證據(jù)規(guī)則》第 702 條（專(zhuān)業(yè)知識(shí)、充分事實(shí)依據(jù)、可靠方法），否則可能被法院排除（Daubert 挑戰(zhàn)）；

披露范圍：訴訟啟動(dòng)后，雙方可通過(guò)傳票、文件提交請(qǐng)求、質(zhì)詢等方式獲取對(duì)方及第三方的非保密相關(guān)信息，反壟斷案件的證據(jù)披露通常范圍廣、耗時(shí)久且成本高昂；

保密保護(hù)：企業(yè)可申請(qǐng)法院發(fā)布保護(hù)令，將商業(yè)敏感信息限定于特定人員接觸，或 “密封提交” 避免公開(kāi)，但法院對(duì)公開(kāi)性有推定，密封申請(qǐng)需充分說(shuō)明理由。

3. 時(shí)效與訴訟周期

時(shí)效期限：聯(lián)邦民事競(jìng)爭(zhēng)索賠時(shí)效為 4 年，刑事訴訟為 5 年，時(shí)效自 “原告商業(yè)或財(cái)產(chǎn)受損” 時(shí)起算；但存在時(shí)效中斷（tolling）情形，如被告欺詐隱瞞行為導(dǎo)致原告無(wú)法發(fā)現(xiàn)損害、政府啟動(dòng)相關(guān)訴訟期間、集體訴訟提起后，時(shí)效可暫停計(jì)算；

訴訟周期：并購(gòu)異議案件通常 6 個(gè)月至 1 年審結(jié)，普通商業(yè)行為訴訟至少 2 年，復(fù)雜集體訴訟可能長(zhǎng)達(dá) 5 年以上（含證據(jù)披露、集體認(rèn)證、簡(jiǎn)易判決、庭審等環(huán)節(jié)）。

4. 最終救濟(jì)與上訴

刑事救濟(jì)：個(gè)人可能面臨監(jiān)禁，企業(yè) / 個(gè)人需支付刑事罰款，政府需證明 guilt 排除合理懷疑；

民事救濟(jì)：勝訴原告可獲 “三倍賠償”（法定自動(dòng) treble damages），被告承擔(dān)連帶責(zé)任（任一被告可能被要求支付全部賠償），同時(shí)法院可發(fā)布永久禁令禁止違法行為；

上訴：最終判決可依法上訴，中間裁決（如集體認(rèn)證結(jié)果）可申請(qǐng)自由裁量上訴，上訴法院需依據(jù)原審記錄審理。

三、訴訟成本與風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)

1. 費(fèi)用承擔(dān)規(guī)則

勝訴方（無(wú)論原告還是被告）可追償除律師費(fèi)外的訴訟成本；

勝訴原告（獲三倍賠償）可依據(jù)《克萊頓法》強(qiáng)制追償律師費(fèi)，勝訴被告僅在原告起訴 “無(wú)依據(jù)、惡意或 frivolous” 時(shí)可追償律師費(fèi)；

律師可采用 “風(fēng)險(xiǎn)代理”（contingency fee）模式，即勝訴后按賠償比例收取費(fèi)用，這也導(dǎo)致美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)訴訟的原告起訴動(dòng)力較強(qiáng)。

2. 第三方資助與合規(guī)成本

第三方資助競(jìng)爭(zhēng)訴訟在美國(guó)合法，但部分州（如威斯康星州、印第安納州）及法院（如特拉華州聯(lián)邦法院）要求披露資助信息。對(duì)企業(yè)而言，除訴訟費(fèi)用外，證據(jù)披露、專(zhuān)家咨詢、應(yīng)對(duì)集體訴訟的和解談判等均可能產(chǎn)生高額成本，需提前做好預(yù)算規(guī)劃。

3. 賠償與罰款風(fēng)險(xiǎn)

民事賠償：直接購(gòu)買(mǎi)者的賠償基于超額收費(fèi)金額，競(jìng)爭(zhēng)者索賠基于利潤(rùn)損失，賠償金額由陪審團(tuán)或法官最終認(rèn)定，三倍賠償規(guī)則可能導(dǎo)致賠償金額遠(yuǎn)超實(shí)際損失；

刑事罰款：DOJ 公布的刑事罰款金額通常較高，企業(yè)若通過(guò) DOJ 寬大政策配合調(diào)查，可避免刑事起訴，但民事賠償仍需承擔(dān)（降至單倍賠償，且無(wú)連帶責(zé)任）。

四、企業(yè)的抗辯與合規(guī)豁免要點(diǎn)

1. 無(wú) “公共利益” 抗辯，但有法定豁免

美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)法不認(rèn)可 “公共利益” 作為違法行為的抗辯，但存在法定豁免情形：

勞工聯(lián)盟、部分農(nóng)業(yè)合作社、體育聯(lián)盟等主體的特定行為可豁免；

“Noerr-Pennington 豁免”：針對(duì)政府游說(shuō)、提起訴訟等行為，只要非 “虛假行為”（sham），即使影響競(jìng)爭(zhēng)也不構(gòu)成違法。

2. 關(guān)鍵抗辯策略

聯(lián)邦法下無(wú) “轉(zhuǎn)嫁抗辯”（passing on defence），間接購(gòu)買(mǎi)者無(wú)權(quán)依據(jù)聯(lián)邦法索賠，但可通過(guò)州法起訴；

被告可申請(qǐng)將其他共謀者列為共同被告（基于共同責(zé)任），分?jǐn)傎r償風(fēng)險(xiǎn)；

若企業(yè)參與 DOJ 寬大政策并配合調(diào)查，即使無(wú)法豁免民事索賠，也可將賠償從三倍降至單倍，且無(wú)需承擔(dān)連帶責(zé)任。

五、最新監(jiān)管動(dòng)態(tài)與合規(guī)提示

1. 監(jiān)管趨勢(shì)變化

2023 年《合并指南》已生效，DOJ 與 FTC 對(duì)并購(gòu)的審查更嚴(yán)格，重點(diǎn)關(guān)注科技、醫(yī)療等行業(yè)；

FTC 曾試圖全面禁止非競(jìng)爭(zhēng)條款，雖被法院駁回，但仍通過(guò) “勞動(dòng)力市場(chǎng)特別工作組” scrutiny 非競(jìng)爭(zhēng)、禁止挖人等協(xié)議；

特朗普政府加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如 FTC）的管控，同時(shí)聚焦科技平臺(tái)的內(nèi)容 moderation、ESG 相關(guān)競(jìng)爭(zhēng)行為，企業(yè)需關(guān)注政策波動(dòng)。

2. 出海合規(guī)建議

提前排查并購(gòu)、合作協(xié)議中的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，避免價(jià)格壟斷、市場(chǎng)劃分、捆綁銷(xiāo)售等明確違法條款；

針對(duì)跨境行為，確保無(wú) “直接、重大且可預(yù)見(jiàn)” 的損害美國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的效果，留存行為的競(jìng)爭(zhēng)利好證據(jù)；

若卷入訴訟，優(yōu)先考慮申請(qǐng)保密保護(hù)，合理應(yīng)對(duì)證據(jù)披露，必要時(shí)申請(qǐng)加入 DOJ 寬大政策以降低賠償風(fēng)險(xiǎn)；

關(guān)注州法差異，部分州對(duì)間接購(gòu)買(mǎi)者索賠、合并通知有特殊要求（如加州、紐約州要求并購(gòu)向州總檢察長(zhǎng)報(bào)備）。

美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)訴訟的 “三倍賠償”“集體訴訟”“廣泛證據(jù)披露” 等規(guī)則，對(duì)出海企業(yè)構(gòu)成顯著風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需在合規(guī)層面提前防范，在訴訟應(yīng)對(duì)中聚焦證據(jù)與程序要點(diǎn)，同時(shí)關(guān)注監(jiān)管動(dòng)態(tài)變化，才能有效降低跨境競(jìng)爭(zhēng)訴訟的損失。

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