“0首付”“0利率”“0元換新”……在諸多政策利好作用下，汽車金融市場競爭愈發(fā)激烈。中國證券報記者日前走訪北京地區(qū)多家汽車4S店發(fā)現，銀行、汽車金融公司等金融機構抓住汽車銷售旺季，攜手燃油汽車與新能源汽車廠商，從降低購車成本與簡化貸款流程入手，搶奪汽車金融市場。激烈競爭下，市場上甚至出現了“0首付+0利率”的超常規(guī)金融方案。

“12月是沖銷量的關鍵月份，車企會聯合金融機構，加大汽車消費優(yōu)惠力度。”多位汽車4S店銷售人員告訴記者。事實上，銀行年末沖刺車貸業(yè)務并非新鮮事，但今年的力度尤為明顯。某國有大行相關負責人向記者坦言，銀行此舉既是對自身業(yè)績沖刺的需要，更是為應對信貸市場變化進行戰(zhàn)略布局。

汽車消費作為大宗消費的重要組成部分，具有需求穩(wěn)定、場景明確、風險可控等優(yōu)勢，尤其是新能源汽車市場快速增長，為金融機構汽車金融業(yè)務提供了新的增長空間。然而，當金融回歸服務本質，金融機構能否告別“價格戰(zhàn)”迷思，找到健康增長的業(yè)務新引擎？

讓利搶市場

“前段時間，這款車要價52.98萬元，現在貸款購買能直接優(yōu)惠14萬元，而且有‘貸5還2’的車貸政策，即貸款5年，2年后就能提前還款?！痹诒本┦胸S臺區(qū)的一家傳統品牌汽車4S店里，夏女士一邊指著銷售人員提供的金融方案，一邊告訴記者。

銷售人員為她提供了首付3.98萬元、貸款35萬元的車貸方案。夏女士表示，對比了全款購車與多種貸款方案后，這家4S店與中國銀行等合作的“購車補貼+低首付+長貸短還”的金融方案最讓她心動。

記者走訪多家汽車4S店發(fā)現，類似的車貸優(yōu)惠還有不少。在北京地區(qū)某奔馳4S店內，電子大屏上播放著“輕松開新車”奔馳汽車金融特惠方案。針對奔馳旗下不同車型，這家店可提供0首付0年利率起、0首付年利率0.99%（約合年費率0.6%）起、0首付年利率1.99%（約合年費率1.1%）等汽車金融方案。

不僅是與傳統品牌汽車廠商合作，在新能源汽車市場占有率持續(xù)提升的當下，金融機構也加大了與新能源汽車廠商合作的力度，貼息推出低首付、低利率金融方案，不斷豐富消費者的貸款購車選項。

“首付20%起，限時金融2年免息?！痹诒本┪蹇盟傻貐^(qū)的鴻蒙智行體驗中心，貼在樣車車窗上的汽車金融廣告異常醒目?？吹接浾邔柦鏜9車型感興趣，銷售人員小徐介紹道，本月訂購可在3萬元選配權益優(yōu)惠基礎上，再優(yōu)惠1萬元?！艾F在貸款購車，年費率在2.49%左右。您可以選擇貸滿2年后提前還款，提前還款無違約金。我們與中國銀行、建設銀行、招商銀行都有合作?！?/p>

此外，記者了解到，平安銀行與小米汽車、小鵬汽車等廠商合作，推出多種購車金融優(yōu)惠方案。此外，平安銀行推出貸款金額最高100萬元的“車主貸”，年化利率3.85%起，若客戶資料齊全可實現1天放款。

“0首付+0利率”方案現身

記者在調研過程中發(fā)現，一些汽車4S店能提供“0首付+0利率”的車貸方案。自2024年車貸新規(guī)實施以來，0首付、0利率并非新鮮事。但此前，消費者往往不能同時享受兩者優(yōu)惠。

例如，東風汽車金融于今年9月推出0首付、0利息、0月供三款金融權益，但0首付、0利息不可疊加享受。據了解，0首付的金融權益特色為，“0首付+長周期”分攤月供壓力；0利息的金融權益特色為，首付50%起，用戶至高享3年0利息；0月供的金融權益特色為，首付50%起，一年內無還款壓力。

據記者調研，為增加年底汽車銷量，市場上出現了“0首付+0利率”的金融方案?！盀槟甑讻_任務，少量現車有優(yōu)惠，‘0首付+3年免息’太香了！‘庫存補貼+金融補貼’，優(yōu)惠力度直接拉滿?！痹谏缃黄脚_上，記者刷到了小鵬汽車北京某銷售服務中心的營銷廣告。

記者就此聯系該店營銷人員小紀。她告訴記者，貸款方案可做三年期或五年期?！爸灰餍艣]問題，客戶基本都能獲得貸款。三年期貸款就是0首付疊加3年免息的金融優(yōu)惠，五年期貸款就是0首付疊加年化0.99%費率的低息金融優(yōu)惠?！毙〖o說。

12月22日，智己汽車銷售人員給記者發(fā)來營銷信息：“現在下單，鎖定年內最后提車機會。購置稅至高可省1.5萬元，還能疊加限時0首付0息金融優(yōu)惠。”“我們有2年免息金融政策。0首付、0利息優(yōu)惠可以同時享受，但您需要讓銀行審核個人征信、負債情況，看銀行具體能審批多少貸款?！边@位智己汽車銷售人員介紹。

向“生態(tài)服務者”轉型

巨豐投顧高級投資顧問于曉明對記者表示，年底金融機構加大汽車貸款優(yōu)惠力度，核心是為了擴大信貸規(guī)模，彌補房貸等業(yè)務缺口，同時與車企聯動銷庫存，并搶占市場份額。同時，銀行可以車貸為切入點，帶動信用卡等業(yè)務增長。

“在把握傳統銷售旺季機會的同時，金融機構也致力于通過降低融資成本來激發(fā)汽車消費潛力，這既服務于當前擴大內需的經濟大局，也為自身在零售信貸領域發(fā)掘出優(yōu)質資產配置方向?！碧K商銀行特約研究員薛洪言告訴記者。

此前為提升汽車金融市場份額，銀行常與汽車經銷商合作攬客。銀行以高額傭金吸引汽車經銷商與其合作，通過提供較長期限的車貸獲取利息收入。汽車經銷商則可以從銀行獲得高額返點，用于補貼車價、增加汽車銷量。該現象在業(yè)內被稱為“高息高返”。

對此，多地金融監(jiān)管部門出臺措施，禁止“貸款利率與經銷商返傭掛鉤”的不當競爭行為。在近期的調研過程中，記者未發(fā)現上述亂象，貸款購車與全款購車優(yōu)惠力度保持一致。

在中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬看來，未來，銀行汽車消費金融業(yè)務將轉向合規(guī)化、精細化運營，更注重風控與長期客戶價值，而非依靠短期高返利驅動。從行業(yè)層面看，汽車金融正處于深度變革期。新能源汽車滲透率的快速提升、年輕用戶對“線上化、便捷化”金融服務的需求增長，以及傳統經銷商模式的轉型壓力加大，均倒逼金融機構從“單一信貸提供者”向“生態(tài)服務者”轉變。

薛洪言表示，在監(jiān)管層嚴格規(guī)范行業(yè)“高息高返”模式后，未來銀行相關業(yè)務將告別對高額返傭的依賴，轉而構建以合規(guī)經營為基礎、以真實需求為導向的服務模式。業(yè)務將更深入地與各類具體購車場景結合，例如針對新能源汽車、二手車交易等推出定制化金融方案。同時，整個行業(yè)的服務流程正加速向線上化、數字化與智能化演進，旨在通過提升效率與透明度來優(yōu)化客戶體驗，推動行業(yè)進入健康、可持續(xù)的發(fā)展新階段。