瑞財(cái)經(jīng) 劉治穎 12月22日，蘇州信諾維醫(yī)藥科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：信諾維）科創(chuàng)板IPO獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰海通，保薦代表人為王喆、王永杰，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為安永華明。

招股書顯示，信諾維是一家聚焦于全球范圍內(nèi)重大未滿足臨床需求，以疾病為導(dǎo)向，致力于將創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為臨床價(jià)值，為患者提供疾病領(lǐng)域內(nèi)最佳治療藥物的創(chuàng)新藥公司。公司已形成“1+3+N”的創(chuàng)新藥管線梯隊(duì)（1個(gè)NDA受理，3個(gè)臨床III期，N個(gè)早期管線），并通過全球BD交易初步實(shí)現(xiàn)了以研養(yǎng)研。

信諾維首個(gè)創(chuàng)新藥注射用亞胺西福預(yù)計(jì)將于2026年實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)獲批上市，XNW5004、XNW27011及XNW28012等3款藥品已獲CDE突破性治療藥物認(rèn)定，預(yù)計(jì)將于2027年至2028年間陸續(xù)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)上市。

截至本招股說明書簽署日，信諾維已有4條在履行中的管線對(duì)外授權(quán)合作或轉(zhuǎn)讓，合作方包括安斯泰來（Astellas）4等知名跨國(guó)藥企以及云頂新耀、中國(guó)抗體等知名國(guó)內(nèi)上市藥企，協(xié)議交易金額（包括首付款、里程碑付款等）累計(jì)已超過20億美元，其中2025年已收到1.30億美元（稅前）的不可撤銷首付款，預(yù)計(jì)當(dāng)年將實(shí)現(xiàn)公司層面的盈利（扣除非經(jīng)常性損益后）。

本次IPO，信諾維擬募集資金29.4億元，其中23.4億元用于新藥研發(fā)項(xiàng)目，6億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

信諾維目前尚無藥品獲批上市銷售。2022年-2024年及2025年1-6月，公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-4.63億元、-4.27億元、-3.86億和-3.74億元。其中，2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1950萬元，其他各期營(yíng)收均為0元。

截至2025年6月30日，信諾維累計(jì)未彌補(bǔ)虧損為20.26億元。信諾維解釋稱，公司持續(xù)虧損主要系公司自設(shè)立以來持續(xù)專注于創(chuàng)新藥的開發(fā)，該類項(xiàng)目研發(fā)周期長(zhǎng)、不確定性高、資金投入大。

截至本招股書簽署日，強(qiáng)靜直接持有公司0.82%的股份；通過擔(dān)任勵(lì)攀合伙、佑曜合伙、信康維健、騁懷仰觀及猷霄合伙的執(zhí)行事務(wù)合伙人分別控制信諾維21.58%、10.02%、4.49%、0.39%及0.11%的股份。強(qiáng)靜合計(jì)可控制的表決權(quán)比例為37.41%。

同時(shí)，強(qiáng)靜與樂美杰簽署了一致行動(dòng)協(xié)議，約定樂美杰在作為公司股東、董事行使權(quán)利時(shí)均應(yīng)與強(qiáng)靜保持一致意見。樂美杰直接持有信諾維5.52%的股份，通過擔(dān)任杭州可逢的執(zhí)行事務(wù)合伙人可控制信諾維4.12%的股份，合計(jì)可控制的表決權(quán)比例為9.64%。

綜上，強(qiáng)靜合計(jì)可以控制信諾維47.04%的表決權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。

另外，LVC、檀英投資、樂永投資、康睿濟(jì)遠(yuǎn)、橫琴旭勒合計(jì)持股約13%；Tencent Mobility Limited持股5.76%。

檀英投資、樂永投資、康睿濟(jì)遠(yuǎn)、橫琴旭勒的執(zhí)行事務(wù)合伙人均為上海正心谷投資管理有限公司，委派代表為林利軍，上海正心谷投資管理有限公司為林利軍控制的企業(yè)；LVC為林利軍實(shí)際控制的境外基金。

Tencent Mobility Limited由騰訊控股有限公司持股100%。