本文來源：時代財經(jīng) 作者：周立

12月以來，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈漲價潮愈演愈烈，有隔膜廠家發(fā)布提價公告，多家磷酸鐵鋰企業(yè)開始和客戶商談價格，一些頭部企業(yè)提出了提價訴求。

提價的背后是儲能的供需關(guān)系轉(zhuǎn)變。今年下半年以來，“一芯難求”的爆單現(xiàn)象讓儲能行業(yè)成為新能源市場最靚的仔，而這也帶來供應(yīng)鏈上一系列連鎖反應(yīng)：電解液價格半年暴漲400%、碳酸鋰價格觸底反彈年內(nèi)漲超40%……

GGII（高工產(chǎn)業(yè)研究院）數(shù)據(jù)顯示，全球儲能市場正快速擴張，2025年全球儲能電池出貨量出貨量預(yù)計超過650GWh，同比增長超過80%；中國儲能系統(tǒng)（交流側(cè)）出貨量預(yù)計超過320GWh，同比增長超過88%。

儲能行業(yè)的高景氣度能持續(xù)多久？

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腰部電池企業(yè)受益，部分出貨量大漲150%

今年儲能市場的火熱從系統(tǒng)端蔓延到材料端。

9月，我國新型儲能裝機規(guī)模超過1億千瓦；10月的我國磷酸鐵鋰出口量同比暴漲1759%創(chuàng)新高；11月儲能EPC（含PC）招標(biāo)規(guī)模達20.2GW/55.3GWh，同比增加98.3%/105.2%，環(huán)比增加95.4%/249.1%……火熱行情讓儲能系統(tǒng)成為搶手貨，也讓不少鋰電企業(yè)產(chǎn)線“干冒煙”。

“儲能行業(yè)正處在高速增長與深刻變革的關(guān)鍵階段?！备吖δ芏麻L張小飛此前提到，系統(tǒng)市場格局呈現(xiàn)龍頭通吃，電池市場則表現(xiàn)為腰部企業(yè)受益，今年前三季度部分第二梯隊企業(yè)出貨量同比增長超150%，儲能已成為增速遠超動力電池的黃金賽道。

高工產(chǎn)業(yè)研究院院長高小兵表示，去年國內(nèi)電芯產(chǎn)能平均利用率僅70%左右，今年快速上升到85%以上。背后的邏輯一方面是國內(nèi)需求增長，另一方面儲能出海成效顯著。

海外儲能市場已全面起量，歐洲、澳洲、北美等地區(qū)需求持續(xù)釋放，中國企業(yè)憑借產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢占據(jù)主導(dǎo)。同時，隨著碳酸鋰等原材料價格上漲，儲能系統(tǒng)價格已進入上升通道，尤其是大儲領(lǐng)域漲幅明顯。

張小飛認為，合理漲價有利于行業(yè)持續(xù)投入研發(fā)與市場開拓，打破“無利潤內(nèi)卷”現(xiàn)狀。

Wind數(shù)據(jù)顯示，儲能板塊的58家上市企業(yè)中，今年前三季度營收同比下滑的企業(yè)數(shù)量從2024年的23家降至13家，歸母凈利潤同比下滑的企業(yè)數(shù)量從29家減至23家，行業(yè)整體趨向好轉(zhuǎn)。其中，固德威、科力遠、國軒高科、海博思創(chuàng)、鵬輝能源、陽光電源等企業(yè)今年前三季度歸母凈利潤均同比增長超50%。

在漲價的同時，部分龍頭企業(yè)已通過長單鎖定未來需求，產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能擴張也愈發(fā)洶涌。

如楚能新能源在向豐元股份的全資子公司豐元鋰能采購10萬噸磷酸鐵鋰后，還與龍蟠科技簽訂超450億元大單；此外，龍蟠科技獲得欣旺達10.68萬噸長單，比亞迪則與興發(fā)集團簽了8萬噸/年的磷酸鐵鋰材料加工訂單。

萬華化學(xué)欲在萊州投資建設(shè)年產(chǎn)65萬噸磷酸鐵鋰項目；盛屯集團計劃在福泉投資59億元建設(shè)“礦化材一體”磷酸鐵鋰正極材料基地；富臨精工子公司擬40億元投建年產(chǎn)35萬噸高壓密磷酸鐵鋰項目；中科電氣則計劃投70億元在四川瀘州建設(shè)年產(chǎn)30萬噸鋰離子電池負極材料一體化項目。

然而隨著越來越多企業(yè)涌入儲能賽道，疊加海外本土企業(yè)的競爭反擊，市場競爭日趨白熱化，行業(yè)繁榮背后的價格戰(zhàn)已從國內(nèi)蔓延至海外——如北美等部分區(qū)域系統(tǒng)價格年內(nèi)下降超20%，而中東等相對價格較低的區(qū)域系統(tǒng)價格在第三季度已接近國內(nèi)價格。張小飛提醒，海外市場雖有機會，但也存在政策不穩(wěn)定、回款風(fēng)險等“暗流”，企業(yè)需理性布局。

對于未來，多位業(yè)內(nèi)人士表示，在基數(shù)變大的情況下，明年儲能市場平均增速大概在40%左右，增速較今年有所放緩。

長時儲能成未來趨勢，明年500+Ah大電芯或占25%市場份額

技術(shù)發(fā)展上，張小飛提到，電芯容量持續(xù)提升，千安時級大電芯已實現(xiàn)量產(chǎn)，模塊化儲能柜成為重要趨勢，支持從兆瓦到吉瓦級別的靈活部署，并結(jié)合AI技術(shù)提升系統(tǒng)智能水平。

GGII預(yù)計，2026年儲能500+Ah大電芯有望占據(jù)25%的市場份額。

據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，2025年11月，國內(nèi)磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)（不含工商業(yè)儲能柜）平均報價0.5721元/Wh，中標(biāo)加權(quán)均價0.4912元/Wh，環(huán)比下降6.4%，較之10月小幅下探，但總體較年初有所上漲。其中，2h鋰電儲能系統(tǒng)平均報價0.5631元/Wh，環(huán)比上漲2.88%；4h鋰電儲能系統(tǒng)平均報價0.4983元/Wh，環(huán)比下降10.86%。

雖然目前更長時的鋰電儲能系統(tǒng)報價更低，但不少業(yè)內(nèi)人士認為長時儲能是未來趨勢。

海辰儲能聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁王鵬程認為，隨著新能源滲透率提升，棄風(fēng)、棄光增多，需要更長時的儲能來提升新能源電力消納能力。同時，高比例新能源下，極端天氣造成的電網(wǎng)充裕度不足，季節(jié)性、周跨度的弱光弱風(fēng)將導(dǎo)致電力短缺，也需長時儲能提升電網(wǎng)靈活度。

王鵬程提到，長時儲能不僅是一項技術(shù)路徑，更是能源產(chǎn)業(yè)演進的必然方向，但當(dāng)下長時儲能發(fā)展也面臨著系統(tǒng)集成管理難、高額投資等諸多挑戰(zhàn)。高集成效率、高安全和極致成本是長時儲能重構(gòu)儲能價值與突破的三大支柱。

值得注意的是，政策早已引領(lǐng)行業(yè)向長時儲能發(fā)力。近日，湖北省發(fā)改委、湖北省能源局聯(lián)合印發(fā)《湖北省儲能體系建設(shè)方案（2025—2030年）》（以下簡稱《方案》），方案提到目標(biāo)到2030年，全省儲能裝機達到1700萬千瓦（17GW），打造全國重要電力調(diào)蓄中心。在電網(wǎng)側(cè)方面，方案明確鼓勵建設(shè)充放電時長4小時以上的壓縮空氣、液流等長時儲能電站，替代部分輸變電設(shè)施。

關(guān)于未來儲能大電芯開發(fā)方向，融捷能源電芯事業(yè)部負責(zé)人任祥指出，當(dāng)前，儲能大電芯四大進化方向逐漸凸顯，分別是高安全、高能密、高能效、長壽命，并透漏公司588Ah儲能專用大電芯將于明年第二季度量產(chǎn)。

AIDC成儲能新增長極，市場或?qū)崿F(xiàn)20倍擴張

而隨著算力密度的快速躍升，AIDC正成為全球電力需求的主要驅(qū)動力。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)統(tǒng)計及預(yù)測，2025年全球數(shù)據(jù)中心耗電量預(yù)計達750TWh，到2030年耗電量將達到1500TWh，這意味著在未來六年內(nèi)，全球數(shù)據(jù)中心的電力需求將翻倍增長。

根據(jù)GGII數(shù)據(jù)統(tǒng)計預(yù)測，全球數(shù)據(jù)中心儲能市場正呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。2025年，該領(lǐng)域鋰電出貨量預(yù)計為15GWh，市場尚處于起步階段；到2027年將快速攀升至69GWh，而2030年出貨量預(yù)計將突破300GWh大關(guān)。市場規(guī)模將實現(xiàn)20倍擴張，年復(fù)合增長率預(yù)計超過60%。

“隨著‘人工智能+’國家戰(zhàn)略落地，算力基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模投入帶來電力需求的爆發(fā)式增長，從IDC到AIDC，從備電到‘備電+儲能’，再到綠電直供、源網(wǎng)荷儲一體化，儲能需求正呈現(xiàn)多元化、高要求的發(fā)展態(tài)勢?！彪p登股份董事長楊銳曾預(yù)判行業(yè)趨勢。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，大儲系統(tǒng)將逐漸成為AIDC市場的最主要出貨產(chǎn)品，預(yù)計到2030年，大儲電芯出貨量將達到整體出貨量的90%。與普通儲能市場不同，AIDC儲能系統(tǒng)呈現(xiàn)出長時化、高功率、液冷化、與高壓直流（HVDC）配電系統(tǒng)緊密耦合的顯著特征，對電芯的一致性、循環(huán)壽命及系統(tǒng)的響應(yīng)速度提出極致要求。

在此背景下，不少龍頭企業(yè)紛紛搶先布局該領(lǐng)域。

高工產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的藍皮書顯示，寧德時代明確將AIDC儲能定位為優(yōu)質(zhì)增量市場，其阿聯(lián)酋19GWh規(guī)模的AIDC儲能項目已啟動，陽光電源則成立AIDC事業(yè)部，計劃推出針對性儲能產(chǎn)品，加速布局800V配電網(wǎng)、固態(tài)變壓器等關(guān)鍵技術(shù)。海辰儲能也于12月12日發(fā)布全球首款鋰鈉協(xié)同AIDC全時長儲能解決方案。

此前，英偉達發(fā)布了《下一代AI基礎(chǔ)設(shè)施的800伏直流架構(gòu)》白皮書，明確800V高壓直流（HVDC）將成為未來AI數(shù)據(jù)中心供電主流方案。對此，有新能源獵頭對時代財經(jīng)表示，近期有新能源龍頭企業(yè)希望其幫忙急招HVDC相關(guān)研發(fā)人員。

值得注意的是，部分企業(yè)已經(jīng)嘗到“甜頭”。

雙登股份（06960.HK）2025年上半年AIDC數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入10.28億元，同比翻番并首次超越傳統(tǒng)通信儲能業(yè)務(wù)，正式成為公司第一大收入來源；南都電源今年上半年通信與數(shù)據(jù)中心儲能收入接近19億元，系其三大業(yè)務(wù)中唯一正增長的業(yè)務(wù)，同時根據(jù)在談訂單，明年計劃再擴產(chǎn)1GWh至2.5GWh，并預(yù)期明年數(shù)據(jù)中心鋰電營收會比今年翻倍增長；科華數(shù)據(jù)在AIDC需求的驅(qū)動下，在2025年第二季度迎來總體業(yè)績拐點，收入25.2億元，環(huán)比增長107%，并且不斷研發(fā)創(chuàng)新，前三季度研發(fā)費用高達3.48億元，同比增長102.94%。

不過，天合儲能全球產(chǎn)品管理和解決方案負責(zé)人鄧偉提到，當(dāng)前AIDC數(shù)據(jù)中心前景來看，綜合度電成本、建設(shè)周期、碳排放、政策支持，光儲發(fā)電上升為最優(yōu)方案。但AIDC功率密度高且波動大，對于供電功率、質(zhì)量、穩(wěn)定性要求高的同時，作為“污染源”對于電網(wǎng)也造成了巨大沖擊。