本文是技術(shù)分析入門(mén)手冊(cè)系列第二篇，題目為Avoiding Poor Entries with the Stochastic Oscillator，即如何通過(guò)應(yīng)用隨機(jī)震蕩指標(biāo)來(lái)避免那些錯(cuò)誤的買(mǎi)點(diǎn)。

該系列第一篇詳見(jiàn)：https://t.zsxq.com/Ve9AJ

（25-12-05 《給各位讀者的技術(shù)分析入門(mén)手冊(cè)（一）：日本蠟燭圖技術(shù)》）

本文部分內(nèi)容刪減，全文可見(jiàn)星球?qū)？?，除技術(shù)分析系列外，《對(duì)投資體系與交易思考加以闡釋》系列也在同步更新中

一、RSI還是Stochastic Oscillator

隨機(jī)指標(biāo)通過(guò)衡量一段時(shí)間的K線，來(lái)測(cè)量特定品種價(jià)格行為的動(dòng)量，以方便使用者可以快速直接的看到當(dāng)前動(dòng)量所處位置：

圖：基本定義與邏輯概念

一般來(lái)說(shuō)，常用的隨機(jī)指標(biāo)有RSI和Stochastic Oscillator兩種，RSI通過(guò)衡量?jī)r(jià)格變動(dòng)的速度來(lái)跟蹤超買(mǎi)與超賣(mài)水平，換言之，RSI的設(shè)計(jì)初衷是用于測(cè)量?jī)r(jià)格變動(dòng)的速度，而隨機(jī)震蕩指標(biāo)則計(jì)算價(jià)格運(yùn)行于相對(duì)穩(wěn)定的交易區(qū)間的位置。

也因此，一般而言，RSI在趨勢(shì)性市場(chǎng)中表現(xiàn)更好，而隨機(jī)震蕩指標(biāo)更適合用于橫盤(pán)或區(qū)間震蕩的市場(chǎng)。

實(shí)際應(yīng)用層面，我們...

二、目的是“不做什么”，不是“做什么”

在最簡(jiǎn)單的形式中，當(dāng)隨機(jī)震蕩指標(biāo)開(kāi)始向上轉(zhuǎn)上時(shí)，你可以做多，向下時(shí)，做空或平掉多頭，大部分個(gè)人交易者也通過(guò)所謂的金叉死叉交叉作為買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，

但是，對(duì)我們來(lái)說(shuō)，相對(duì)于傳統(tǒng)上用它來(lái)做買(mǎi)點(diǎn)賣(mài)點(diǎn)的參考，其更重要的意義是：不要在指標(biāo)處于頂部時(shí)做多，也不要在指標(biāo)處于底部時(shí)做空...

這會(huì)大大降低交易失敗的可能。

圖：做到兩條簡(jiǎn)單規(guī)則，大幅回撤就結(jié)構(gòu)性的不太可能發(fā)生

換句話說(shuō)，隨機(jī)指標(biāo)真正的理想用途，從來(lái)不是幫助你選擇一個(gè)正確的時(shí)間，而是防止你在一個(gè)錯(cuò)誤的時(shí)間進(jìn)入交易（過(guò)濾掉那些勝率很低的交易，即上漲末尾做多，拋售結(jié)束時(shí)做空），

作為一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)或過(guò)濾器，讓你知道何時(shí)不應(yīng)該買(mǎi)入，何時(shí)不應(yīng)該賣(mài)出，阻止你進(jìn)入那些勝率較低，賠率較差的入場(chǎng)點(diǎn)，幫助你在執(zhí)行層面開(kāi)出至少不出錯(cuò)的倉(cāng)位。

以實(shí)現(xiàn)一旦進(jìn)場(chǎng)，價(jià)格就會(huì)開(kāi)始朝著有利于你的方向移動(dòng)的預(yù)期結(jié)果。

相比做什么，不做什么更重要。

圖：25-11-25《對(duì)投資體系與交易思考加以闡釋?zhuān)ㄒ唬夯久?、技術(shù)形態(tài)與資金行為，三個(gè)系統(tǒng)的根本性原理》

三、關(guān)于讀數(shù)與使用：追求買(mǎi)入即浮盈...

隨機(jī)震蕩指標(biāo)的讀數(shù)在0-100之間，讀數(shù)高于80處于超買(mǎi)狀態(tài)，低于20處于超賣(mài)狀態(tài)，當(dāng)它抵達(dá)極值區(qū)域，就表明在一定的時(shí)間周期內(nèi)，均值回歸的可能性相當(dāng)高。

知道隨機(jī)指標(biāo)在任何給定時(shí)間點(diǎn)的讀數(shù)，將防止你盲目進(jìn)入一個(gè)已經(jīng)在當(dāng)前階段衰竭的交易之中。

使用它作為一種過(guò)濾機(jī)制，以防止自己在一個(gè)非常糟糕的時(shí)間進(jìn)入交易。

圖：昨天的NQ日內(nèi)走勢(shì)（5分鐘圖），A/B，C/D點(diǎn)有著同樣的邏輯

你確實(shí)應(yīng)該關(guān)注AC，但操作只能通過(guò)BD。

以上圖為例，你打開(kāi)圖表，發(fā)現(xiàn)NQ在頂部開(kāi)始窄幅震蕩，你預(yù)期一個(gè)潛在的波幅擴(kuò)大即將到來(lái)，只需要等待市場(chǎng)給出擴(kuò)大的方向...

在A點(diǎn)，價(jià)格如期跌破藍(lán)線，對(duì)于突破交易來(lái)說(shuō)，這一點(diǎn)是大部分人的空單入場(chǎng)點(diǎn)，但其實(shí)并非一個(gè)真正好的買(mǎi)點(diǎn)，因?yàn)?..

圖：通過(guò)“操作正確”確讓自己能夠更好地堅(jiān)持自己的“判斷正確”

圖：交易心理永遠(yuǎn)不應(yīng)脫離交易操作而存在

歸根結(jié)底，對(duì)大部分人來(lái)說(shuō)，能實(shí)現(xiàn)由內(nèi)而外安坐看波動(dòng)的底氣只來(lái)自于一點(diǎn)：買(mǎi)在啟動(dòng)前。

作為關(guān)鍵的交易心理，不應(yīng)，也事實(shí)上無(wú)法脫離交易操作而獨(dú)自存在，如果你一開(kāi)始就通過(guò)錯(cuò)誤的操作，把自己陷入一個(gè)很糟糕的位置，那么一個(gè)良好的心態(tài)可能反而是不好的事情。

而一個(gè)本來(lái)正確的判斷，反被錯(cuò)誤的操作耽誤，是更加常見(jiàn)的事情。

更根本來(lái)說(shuō)，本就沒(méi)有什么真正關(guān)于交易心理的訓(xùn)練，一切都只關(guān)乎于你有沒(méi)有真正過(guò)硬的實(shí)力。

四、健康的趨勢(shì)，等待重置與再趨同

五、超買(mǎi)/賣(mài)反用，如何識(shí)別強(qiáng)勢(shì)突破

六、最后，一些額外的，參數(shù)...缺點(diǎn)...

更多內(nèi)容均在星球?qū)凇Ｎ覀冊(cè)谶^(guò)去的日子里已針對(duì)全球資產(chǎn)完成了數(shù)百萬(wàn)字的運(yùn)行邏輯及體系闡述，購(gòu)買(mǎi)入口詳見(jiàn)：

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