汽勢(shì)Auto-First丨劉天鳴

芯片短缺再次成為車企停產(chǎn)的導(dǎo)火索，本田汽車?yán)^10月停產(chǎn)墨西哥工廠與加拿大工廠后，計(jì)劃對(duì)日本工廠與廣汽本田工廠整車生產(chǎn)減產(chǎn)或暫停。

據(jù)外媒12月17日?qǐng)?bào)道，因半導(dǎo)體短缺，本田計(jì)劃于12月下旬到明年1月上旬，減產(chǎn)或暫停日本工廠和廣汽本田工廠。其中，日本部分工廠將于明年1月5日至1月6日停產(chǎn)兩天，7至9日減產(chǎn)運(yùn)營。廣汽本田工廠計(jì)劃于12月29日起停產(chǎn)，本田在華另一家合資公司東風(fēng)本田不受影響。

今年三季度以來，受安世半導(dǎo)體（Nexperia）供應(yīng)影響，本田在墨西哥、加拿大和美國的工廠均出現(xiàn)過停產(chǎn)或減產(chǎn)的情況。芯片短缺問題，直接影響到本田的銷量預(yù)期與業(yè)績預(yù)期。據(jù)本田11月發(fā)布的2025財(cái)年第二財(cái)季財(cái)報(bào)，因芯片短缺拖累生產(chǎn)端，將全年銷量預(yù)期從362萬輛下調(diào)至334萬輛，并且整個(gè)財(cái)年（2025年4月至2026年3月）的營業(yè)利潤將減少1500億日元。

不止于本田，大眾、寶馬、沃爾沃也因安世半導(dǎo)體供應(yīng)問題，下調(diào)了歐洲地區(qū)的生產(chǎn)計(jì)劃。梅賽德斯-奔馳、Stellantis等車企則建立特別工作組，減輕芯片供應(yīng)問題導(dǎo)致的潛在干擾。

其實(shí)，汽車產(chǎn)業(yè)半導(dǎo)體芯片短缺是一個(gè)結(jié)構(gòu)性問題。絕大多數(shù)汽車企業(yè)采用精益生產(chǎn)模式，強(qiáng)調(diào)零庫存或低庫存管理，減少資金占用和庫存積壓帶來的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，大多數(shù)車用半導(dǎo)體芯片并非直接參與到整車生產(chǎn)流程中，而是集成在零部件之中，通過采購一級(jí)汽車零部件制造商生產(chǎn)的零部件，完成整車生產(chǎn)。

當(dāng)芯片半導(dǎo)體行業(yè)出現(xiàn)“黑天鵝”事件后，大多數(shù)車企采用的精益生產(chǎn)模式，會(huì)直接導(dǎo)致供應(yīng)鏈中斷，進(jìn)而影響產(chǎn)能。恩智浦半導(dǎo)體公司首席執(zhí)行官庫爾特·西弗斯（Kurt Sievers）曾對(duì)外表示，生產(chǎn)汽車與生產(chǎn)芯片之間存在巨大的差異，芯片制造商們希望獲得長達(dá)數(shù)年的具體預(yù)測(cè)，以及采購能維持?jǐn)?shù)年時(shí)間芯片的約束性承諾，汽車制造商與半導(dǎo)體供應(yīng)商之間的合作方式需要改變。

2021年“芯片荒”后，包括大眾在內(nèi)多家汽車企業(yè)重構(gòu)芯片供應(yīng)商模式，越過一級(jí)零部件供應(yīng)商，從恩智浦半導(dǎo)體等半導(dǎo)體制造商手中采購車用芯片。

雖然汽車企業(yè)從早先“芯片荒”中吸取教訓(xùn)，不斷調(diào)整供應(yīng)模式，避免短缺影響生產(chǎn)。但隨著汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型深入芯片應(yīng)用量增加，消費(fèi)電子與新能源汽車的供應(yīng)鏈博弈，以及貿(mào)易摩擦等外部因素驅(qū)動(dòng)，特定品類的芯片短缺或?qū)r(shí)不時(shí)擾動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)。

存儲(chǔ)芯片或?qū)⒊蔀橄乱粋€(gè)“短缺”品類。12月初，理想汽車供應(yīng)鏈副總裁孟慶鵬曾對(duì)外表示，2026年汽車行業(yè)存儲(chǔ)芯片滿足率可能不足50%，將面臨前所未有的供應(yīng)危機(jī)。

在AI算力爆發(fā)式需求下，存儲(chǔ)巨頭將產(chǎn)能重心轉(zhuǎn)向與GPU搭配的HBM（高帶寬內(nèi)存）產(chǎn)品，傳統(tǒng)DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取內(nèi)存）供應(yīng)吃緊。有行業(yè)分析，全球約66%的高端DRAM產(chǎn)能已被AI相關(guān)需求占據(jù)，消費(fèi)級(jí)與車規(guī)級(jí)芯片面臨價(jià)格壓力與供應(yīng)緊張風(fēng)險(xiǎn)。

汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型逐步加速，對(duì)于芯片的需求變得多元化，雖不會(huì)再次出現(xiàn)2021年全面“芯片荒”，但特定品類的芯片供應(yīng)緊張問題，或?qū)r(shí)不時(shí)擾動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)，對(duì)汽車生產(chǎn)產(chǎn)生沖擊。