12月19日早盤，可控核聚變概念走強，王子新材（002735.SZ）競價一字漲停，雪人集團(tuán)（002639.SZ）、百利電氣（600468.SH）快速封住漲停。

消息面上，安徽省近日發(fā)布關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議。其中提出，推動量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機接口等成為新的經(jīng)濟增長點。

聚焦可控核聚變，打造新增長點

安徽“十五五”規(guī)劃提出，前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)。深入實施未來產(chǎn)業(yè)培育壯大工程，探索多元化技術(shù)路線、典型應(yīng)用場景、可行商業(yè)模式、市場監(jiān)管規(guī)則，推動量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機接口、具身智能等成為新的經(jīng)濟增長點。

同時，建立未來產(chǎn)業(yè)投入增長和風(fēng)險分擔(dān)機制，深化與國家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等合作，引導(dǎo)社會資本加大投入。梯次布局未來產(chǎn)業(yè)孵化基地、科技園、先導(dǎo)區(qū)，爭創(chuàng)國家未來產(chǎn)業(yè)先導(dǎo)區(qū)。

中金公司在研報中指出，此前我國發(fā)布的“十五五”規(guī)劃將可控核聚變明確納入國家未來產(chǎn)業(yè)體系，標(biāo)志著可控核聚變從前沿科學(xué)探索的“象牙塔”中走出來，升級為國家層面的戰(zhàn)略性科技攻關(guān)方向，開啟了其發(fā)展的全新篇章。

值得一提的是，今年我國在可控核聚變領(lǐng)域連續(xù)取得突破。1月，全超導(dǎo)托卡馬克裝置“東方超環(huán)”實現(xiàn)1億攝氏度等離子體穩(wěn)態(tài)運行1066秒，刷新了世界紀(jì)錄；3月，“中國環(huán)流三號”首次實現(xiàn)原子核溫度1.17億度、電子溫度1.6億度的“雙億度”運行。

今年5月，緊湊型聚變能實驗裝置（BEST）就是在安徽省合肥市未來大科學(xué)城完成總裝。據(jù)了解，BEST體積縮小，聚變功率密度提升，側(cè)重于能量輸出的實現(xiàn)。10月，BEST首個關(guān)鍵部件杜瓦底座成功落位裝配。同步建設(shè)的還有“夸父”項目——聚變堆主機關(guān)鍵系統(tǒng)綜合研究設(shè)施（CRAFT），預(yù)計今年年底全面建成。

分析人士表示，在區(qū)域布局和應(yīng)用場景探索上，各地因地制宜發(fā)展特色未來產(chǎn)業(yè)，形成了若干創(chuàng)新策源地和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，有效促進(jìn)了技術(shù)迭代和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的形成。

多國密集布局，全球競速“人造太陽”

事實上，全球各國都在加快布局可控核聚變領(lǐng)域。近日，特朗普媒體科技集團(tuán)與美國核聚變電力企業(yè)TAE技術(shù)公司聯(lián)合發(fā)布公告，宣布兩家企業(yè)已簽訂約束性合并協(xié)議，交易估值逾60億美元。

交易完成后，兩家公司的股東將分別持有合并后新公司約50%的股份。根據(jù)公告，新公司計劃在2026年選址并開始建設(shè)發(fā)電能力為50兆瓦電力（MWe）的世界首個公用事業(yè)級核聚變發(fā)電廠，但需要獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。后續(xù)新建核聚變發(fā)電廠規(guī)模計劃達(dá)到350兆瓦電力至500兆瓦電力。

在此之前，美國密集推出《核聚變科學(xué)與技術(shù)路線圖》等一系列核聚變技術(shù)研發(fā)與商業(yè)化助推政策，全力押注“人造太陽”。

除中、美外，英國在2021年和2023年分別發(fā)布了兩個聚變能國家戰(zhàn)略報告，制定了將在基礎(chǔ)設(shè)施、科研人才、投資等方面推動聚變堆發(fā)展的政策與目標(biāo)；德國將在未來十年投入超50億歐元，支持聚變能技術(shù)研發(fā)；法國也在持續(xù)增加對聚變基礎(chǔ)科學(xué)和工程應(yīng)用的投入。

板塊年內(nèi)漲近90%，哪些公司被重點關(guān)注？

國際能源署預(yù)測，到2030年全球核聚變市場規(guī)模有望接近5000億美元，約合人民幣3.5萬億元。這一數(shù)據(jù)展現(xiàn)了可控核聚變技術(shù)從實驗室走向商業(yè)化應(yīng)用的加速趨勢，巨大的市場潛力吸引了資金對相關(guān)概念的關(guān)注，成為板塊走強的重要驅(qū)動因素。

今年以來，可控核聚變概念持續(xù)震蕩上行，累計漲幅近90%，相關(guān)個股的表現(xiàn)也較為搶眼。12月以來，國機重裝（601399.SH）累計上漲72%，雪人集團(tuán)累計上漲49.12%。

目前，可控核聚變產(chǎn)業(yè)鏈上中下游正呈現(xiàn)出協(xié)同突破的良好態(tài)勢。核心材料、關(guān)鍵設(shè)備與集成設(shè)計環(huán)節(jié)的技術(shù)成熟度持續(xù)提升，為可控核聚變的商業(yè)化進(jìn)程奠定了堅實基礎(chǔ)。在核心材料方面，研發(fā)人員不斷攻克難關(guān)，提高了材料的性能與穩(wěn)定性；關(guān)鍵設(shè)備的制造技術(shù)也日趨成熟，精度和可靠性不斷提高；在集成設(shè)計環(huán)節(jié)通過優(yōu)化系統(tǒng)架構(gòu)，提高了整個可控核聚變裝置的運行效率。

中金公司建議，重點關(guān)注可控核聚變上下游產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會，其中超導(dǎo)線纜、激光器、傳感監(jiān)測與控制系統(tǒng)等領(lǐng)域蘊含著巨大的投資潛力，可關(guān)注西部超導(dǎo)（688122.SH）、大族激光（002008.SZ）、漢威科技（300007.SZ）等相關(guān)概念股。