被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查半個(gè)月后，天風(fēng)證券一則司法案件，又引起了圈內(nèi)的關(guān)注。

據(jù)天眼查顯示，12月11日，天風(fēng)證券股份有限公司上海證券自營(yíng)分公司起訴郭某相關(guān)勞動(dòng)合同糾紛案件迎來民事二審。

雖然案件并沒有詳細(xì)公開涉事人全名，但圈內(nèi)人顯然都清楚這個(gè)郭某是誰。每日經(jīng)濟(jì)新聞還直接指出，他就是天風(fēng)證券的前副總裁，郭勝北。

就在天風(fēng)證券正值多事之秋之際，卻和前副總裁對(duì)簿公堂，這究竟是怎么回事？

01

踩雷地產(chǎn)債被降薪離職后，

發(fā)公開信舉報(bào)4名核心高管

資料顯示，郭勝北曾擔(dān)任摩根士丹利業(yè)務(wù)副總裁，德意志銀行董事總經(jīng)理，BroadstreetCapitalGroup 董事總經(jīng)理，GalleonQuantitativeGroup 董事總經(jīng)理，GSB 獎(jiǎng)臺(tái)基金創(chuàng)始人、總裁、投資總監(jiān)，中信證券另類投資業(yè)務(wù)線行政負(fù)責(zé)人、權(quán)益投資部行政負(fù)責(zé)人，華菁證券副總經(jīng)理。

2020年12月，郭勝北在天風(fēng)證券擔(dān)任副總裁，并擔(dān)任天風(fēng)證券上海證券自營(yíng)分公司負(fù)責(zé)人。

2022年7月12日，天風(fēng)證券發(fā)布公告稱，收到郭勝北的辭職報(bào)告，同意辭去副總裁職務(wù)，并對(duì)其任職期間做出的貢獻(xiàn)表示感謝。

而這場(chǎng)分手，最終卻并不和平。

幾天后，社交媒體上開始流傳一份天風(fēng)證券的《問責(zé)決定書》，其中提到，截至2022年4月末，天風(fēng)自營(yíng)分公司債券投資部持有的多只地產(chǎn)債預(yù)計(jì)虧損約6.75億。公司因此認(rèn)定郭勝北“履職不到位”，并將其薪酬下調(diào)40%，月薪從25萬降至15萬元，并扣回2020年至2021年應(yīng)發(fā)未發(fā)獎(jiǎng)金及遞延獎(jiǎng)金，并保留追究權(quán)利。

而當(dāng)時(shí)，郭勝北正擔(dān)任天風(fēng)證券副總裁。據(jù)2021年年報(bào)顯示，郭勝北為公司7位副總裁之一，年薪477.01萬元。

郭勝北的降薪離職，在當(dāng)時(shí)并沒有引起巨大的風(fēng)波，只是被行業(yè)認(rèn)為是踩雷地產(chǎn)債的又一悲劇。但沒想到，一年后，風(fēng)波才真正掀起。

2023年8月，從天風(fēng)證券辭職一年的郭勝北，突然通過社交平臺(tái)發(fā)布《八問天風(fēng)證券原常務(wù)副總裁翟晨曦》的公開信，實(shí)名舉報(bào)天風(fēng)證券董事長(zhǎng)余磊、債券女王前天風(fēng)常務(wù)副總裁翟晨曦、總裁和監(jiān)事長(zhǎng)四名公司核心高管。

他表示，自己曾多次預(yù)警信用債風(fēng)險(xiǎn)，但被高層要求加倉，最終成為虧損的“背鍋”對(duì)象，并質(zhì)疑翟晨曦對(duì)相關(guān)操作知情。

此外，還質(zhì)疑了翟晨曦的高收入，稱其入職天風(fēng)證券時(shí)和董事長(zhǎng)、總裁簽訂了一份債券業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)辦法，債券收入不計(jì)成本直接提成，提成后再計(jì)算成本提取獎(jiǎng)金。

當(dāng)時(shí)，翟晨曦也通過朋友圈回應(yīng)此事。天風(fēng)證券也在2023年半年度業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，已針對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行了自查，相關(guān)內(nèi)容均為不實(shí)言論。

但郭勝北和天風(fēng)證券的梁子卻也結(jié)下來了。2024年9月，郭勝北與天風(fēng)證券上海證券自營(yíng)分公司的勞動(dòng)糾紛一審開庭。到如今一年過去了，二審開庭，糾紛還在繼續(xù)。

值得一提的是，翟晨曦被稱為債券女王，天風(fēng)證券2021年財(cái)報(bào)中，身兼天風(fēng)證券常務(wù)副總裁、恒泰證券聯(lián)席總裁、新華基金董事長(zhǎng)的她，成為高管層中薪酬最高的人，年薪999.32萬。

02

被舉報(bào)的2人已被帶走

或涉當(dāng)代系

值得注意的是，如今，在郭勝北與天風(fēng)證券糾紛二審開庭之際，天風(fēng)證券也正面臨來自監(jiān)管的立案調(diào)查。

2025年11月28日，天風(fēng)證券發(fā)布公告稱，稱因涉嫌信息披露違法違規(guī)及違法提供融資，被中國證監(jiān)會(huì)立案。

雖然公告并未披露具體因何事被查，但市場(chǎng)普遍認(rèn)為，可能與原大股東“當(dāng)代系”有關(guān)。

早在2022年，天風(fēng)證券曾披露過，公司原直接和間接持股5%以上的股東當(dāng)代集團(tuán)，曾通經(jīng)方主體占用了公司資金。盡管截至2022年底，上述資金及利息已全部歸還，但違規(guī)事實(shí)還是導(dǎo)致監(jiān)管介入。

與此同時(shí)，11月底，就在天風(fēng)證券被立案調(diào)查的前夕，有媒體報(bào)道，天風(fēng)證券原常務(wù)副總裁翟晨曦被帶走協(xié)助調(diào)查的消息。

另外，據(jù)財(cái)新報(bào)道，翟晨曦被帶走協(xié)助調(diào)查，或涉及2025年2月被查的天風(fēng)證券原董事長(zhǎng)余磊及相關(guān)案件。

2024年2月任職天風(fēng)證券12年董事長(zhǎng)的余磊離職。隨著當(dāng)代系債務(wù)危機(jī)、宏泰證券入主，2025年2月余磊被傳留置，至今已有10個(gè)月未公開露面。

而據(jù)財(cái)新報(bào)道，余磊可能也與此前湖北原市委書記蔣超良落馬被查牽連。報(bào)道稱，天風(fēng)證券當(dāng)年為了能順利上市，曾前后兩次向蔣超良一方輸送利益，一次近億元，是在天風(fēng)證券上發(fā)審會(huì)前（2018年5月）；另一次數(shù)千萬元，是在最終拿到上市批文前（2018年9月10日）。

至此，當(dāng)初被郭勝北一口氣舉報(bào)的四名高管中的債券女王翟晨曦，以及前天風(fēng)證券董事長(zhǎng)余磊，也相繼被帶走協(xié)助調(diào)查了。原監(jiān)事長(zhǎng)吳建鋼已沒有了監(jiān)事長(zhǎng)頭銜，目前只有王琳晶在職，且仍舊擔(dān)任天風(fēng)證券總裁。

不知道是否與郭勝北的舉報(bào)有關(guān)。

公開資料顯示，天風(fēng)證券成立于2000年，總部位于湖北武漢，是湖北省唯一省屬證券公司。在其20余年發(fā)展過程中，當(dāng)代集團(tuán)扮演了舉足輕重的角色。

2002年，當(dāng)代集團(tuán)入股天風(fēng)證券后，逐步實(shí)現(xiàn)控制。2006年，隨著艾路明委派武漢大學(xué)校友余磊出任天風(fēng)證券董事長(zhǎng)，當(dāng)代系開啟對(duì)天風(fēng)證券經(jīng)營(yíng)決策的掌控。

直到2018年天風(fēng)證券上市時(shí)，當(dāng)代系通過當(dāng)代集團(tuán)、人福醫(yī)藥、上海天闔等企業(yè)，合計(jì)持有天風(fēng)證券約18.18%的股份。

上市后，天風(fēng)證券還進(jìn)行過一筆大收購，拿下恒泰證券29.99%股權(quán)，成為第一大股東。翟晨曦成為這一券業(yè)并購案例的核心操盤手。

而在當(dāng)代集團(tuán)的控制下，天風(fēng)證券成了其“提款機(jī)”。

2022年10月，湖北國資宏泰集團(tuán)入主天風(fēng)證券，隨后翟晨曦就迅速與天風(fēng)證券劃分，為了快速離職，還與天風(fēng)證券打起了勞動(dòng)仲裁，最終在2022年末前后離任。而宏泰集團(tuán)在接替當(dāng)代系成為控股股東后，竟發(fā)現(xiàn)天風(fēng)存在上百億元與當(dāng)代系相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其中大部分涉及債券關(guān)聯(lián)交易。

根據(jù)接近天風(fēng)證券的人士透露，一方面，天風(fēng)證券通過直接購買當(dāng)代系債券或向關(guān)聯(lián)方提供資金進(jìn)行輸送；另一方面，則在承銷當(dāng)代系債券時(shí)出具《差額補(bǔ)足函》等兜底承諾。例如，天風(fēng)曾為長(zhǎng)安信托投資12億元購買當(dāng)代系債券提供兜底，承諾違約時(shí)補(bǔ)足本息。

資管產(chǎn)品亦成為關(guān)鍵通道。有媒體報(bào)道，天風(fēng)證券通過發(fā)行多只產(chǎn)品將資金導(dǎo)向當(dāng)代系，其中包括長(zhǎng)期推銷的當(dāng)代集團(tuán)理財(cái)產(chǎn)品，總額達(dá)57億元，以及曾與招商銀行、招商財(cái)富聯(lián)合發(fā)行、最終被大量挪用的27億元“天風(fēng)并購基金”，導(dǎo)致客戶損失慘重。

此外，翟晨曦兼任天風(fēng)國際董事局主席期間，天風(fēng)國際通過境外渠道募集約60億元資金，投向當(dāng)代美元債衍生品，這些資金在2022年當(dāng)代系暴雷后去向成謎。

03

高管密集出走

而天風(fēng)證券在被立案調(diào)查的同時(shí)，今年以來，其高管層也在密集出走。

今年上半年，天風(fēng)證券原董事吳玉祥、馬全麗、邵博因工作原因不再擔(dān)任公司董事職務(wù)，潘軍、曹宇飛成為公司第四屆董事會(huì)董事。

此外，在天風(fēng)證券取消監(jiān)事會(huì)之后，吳建鋼、戚耕耘、余皓、韓輝不再擔(dān)任公司監(jiān)事職務(wù)，公司原副總裁朱俊峰、毛志宏因個(gè)人原因不再擔(dān)任公司副總裁職務(wù)。

僅僅上半年，天風(fēng)證券董監(jiān)高就變動(dòng)了11次。

今年10月，天風(fēng)證券又少了三員大將，獨(dú)立董事蔣驍、董事兼副總裁劉全勝及合規(guī)總監(jiān)付春明因個(gè)人原因提出辭職。其中，蔣驍、劉全勝是在2024年2月才開始擔(dān)任董事，至今不過一年多時(shí)間。

從郭勝北的勞動(dòng)糾紛案二審開庭，到公司及原核心高管接連遭遇調(diào)查，今年公司高管的密集出走，這一系列事件反映出天風(fēng)證券在經(jīng)歷了股東變更、管理層換血后，仍需面對(duì)歷史業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)問題的后續(xù)處理。