跟上前瞻邏輯，成就投資勝局！

早盤在小圈里明確提示，指數(shù)等底背離，我們傾向于底背離之后會反彈，雖然曲折，但半小時沒有新低，隨后也有效出現(xiàn)上攻，底背離之后該干嘛，理論上應(yīng)該低吸；尾盤提醒頂背離，理論上應(yīng)該高拋！

指數(shù)的走勢不算稀奇，只能說午后的大金融起到了典型的作用，尤其是保險和券商，這可能跟下午某些部門的發(fā)言有關(guān)，比如“繼續(xù)實施好適度寬松的貨幣政策和落實更加積極的財政政策”，所以，“放水”的預(yù)期來了？

昨天晚上，我在內(nèi)部直播里頭深入解讀了這次的經(jīng)濟工作會議，重點就三個：人工智能+、反內(nèi)卷和內(nèi)需消費，前兩個是去年同期會議提過的，這次繼續(xù)提及，內(nèi)需消費今年的會議成了重點，從去年的方向看，通信、有色和電力設(shè)備最強，基本就是人工智能+和反內(nèi)卷，那么明年，我們認為要在這兩個題材的方向上再加上內(nèi)需消費。

這事兒不難理解，我在這里重點提一下人工智能+，明年還能是通信嗎？這不現(xiàn)實，原因很簡單，今年通信漲了85%左右，主要成分股漲幅5-10倍，明年要是繼續(xù)，那A股總市值第一就該是通信的公司了，這不可能，所以，明年人工智能+這條線，我們傾向于AI應(yīng)用，尤其是AI軟件、系統(tǒng)和具身智能！

其次，內(nèi)需能不能起來，那就要看我們能不能把CPI推上來，昨天的會強調(diào)了推升通脹的事兒，以及央媽財爸的動作，所以，CPI1-2%的區(qū)間，財政赤字4%左右，是可以預(yù)期的，所以大概是要“雙寬”。

內(nèi)需要起來的本質(zhì)，是需求要起來，需求要起來的本質(zhì)是居民舍得消費，有兩種途徑，一種是居民收入的提高，另一種是“兩新”的進一步優(yōu)化，我們認為后者概率更大！

那今天的板塊是怎么反映的？

從題材的角度看，表現(xiàn)最好的是核能核電，其中的超導(dǎo)概念、可控核聚變、熔巖儲能等概念領(lǐng)漲，昨天的會議里頭提了核能，同時，這個產(chǎn)業(yè)有利好，有機構(gòu)提出可控核聚變的潛在市場規(guī)模超萬億美元！

尤其是現(xiàn)在大力發(fā)展數(shù)據(jù)中心，這會出現(xiàn)電荒，根據(jù)賣方報告，可能國內(nèi)核聚變產(chǎn)業(yè)有望在2027年前后進入工程實驗堆建設(shè)期，所以，核能核電迎來了上漲。另外，英偉達的“電荒大會”也明顯刺激了核能核電產(chǎn)業(yè)，包括電網(wǎng)設(shè)備。

另一條線，是日內(nèi)反轉(zhuǎn)的電子，主要漲的是電子化學(xué)品，題材概念上則是第四代半導(dǎo)體，但是在我們看來，主要的領(lǐng)漲方向其實是半導(dǎo)體設(shè)備，這是我們上周二開始提出的方向，我們認為有資金在低吸半導(dǎo)體設(shè)備，走了近兩周的時間，基本得到了證實。

最后看一下數(shù)據(jù)，成交額合計2.09萬億，放量2351億，所以，今天的上漲是有效的，2萬億以上的成交額若是能維持3個交易日，則新的上漲也就展開了，所以下周首先看量的持續(xù)性。

今天的主力資金挺有意思，10.38分之前流出259億，隨后趨勢性回流，最終流出87億，給人的感覺是“突然空翻多”了，這數(shù)據(jù)下周得持續(xù)跟蹤。

最后看個股，不看不知道，一看嚇一跳，個股居然是五五開的狀態(tài)，而且跌停還有26家，漲停也不過才83家，我找了一下原因，大概跟微盤股的下跌有關(guān)，微盤股跌了1.28%，400個成分股，350個下跌，什么原因？

我想，這可能跟昨天的一些傳聞有關(guān)，說是要交易所要去掉量化設(shè)備，我們還是那句話，空穴來風(fēng)未必?zé)o因，我們認為也是時候整治一下量化了，不過，這事兒阻力不小，這會讓很多營業(yè)部和量化本身失去一些東西，甚至交易所也會因此有影響，所以，等村里落地吧！

按照歷史慣性，我們現(xiàn)行外推，每年12月左右，似乎都會殺一波微盤股……

跟上前瞻邏輯，成就投資勝局！

下周的策略，大家去看周日的周策略，今天就不多說了，大家周末愉快！

祝大家長虹！

分享我的認知，但不作為投資依據(jù)，盈虧同源，知行合一！

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