久違的“寒意”。

年底汽車銷售旺季銷量下滑，在中國(guó)汽車市場(chǎng)實(shí)屬罕見(jiàn)，讓整個(gè)行業(yè)提前感受到了久違的“寒意”。

根據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)乘聯(lián)分會(huì)披露數(shù)據(jù)，11月，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售222.5萬(wàn)輛，同比下降8.1%，環(huán)比下降1.1%。

盡管11月單月市場(chǎng)受周期性因素、消費(fèi)情緒及政策預(yù)期影響呈現(xiàn)一定壓力，但更值得關(guān)注的是數(shù)據(jù)背后產(chǎn)業(yè)格局的深刻重塑。

從《汽車K線》統(tǒng)計(jì)的18家中國(guó)主要上市車企集團(tuán)銷量來(lái)看，“增長(zhǎng)”不再具有普適性，反而成為檢驗(yàn)企業(yè)戰(zhàn)略韌性、技術(shù)落地與市場(chǎng)應(yīng)變能力的試金石。

頭部企業(yè)憑借規(guī)模與全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)鞏固陣地，而轉(zhuǎn)型遲緩者則面臨份額與增長(zhǎng)的雙重挑戰(zhàn)。

01

11月國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)銷量波動(dòng)較大，如同一場(chǎng)突如其來(lái)的“壓力測(cè)試”，將中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)置于轉(zhuǎn)型深水區(qū)最真實(shí)的鏡鑒之下。

它殘酷地宣告，依靠單一政策或市場(chǎng)紅利就能輕松增長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)終結(jié)。

具體來(lái)看，頭部陣營(yíng)的比亞迪和上汽集團(tuán)均面臨銷量下滑的壓力。

其中，比亞迪11月銷量為48.02萬(wàn)輛，雖然同比下跌5.25%，但仍以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)重回榜首，與其說(shuō)比亞迪是增長(zhǎng)乏力，不如視為其主動(dòng)進(jìn)行季節(jié)性供給調(diào)整與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的階段性結(jié)果。

今年前11個(gè)月，比亞迪累計(jì)超過(guò)418萬(wàn)輛，同比增速11.3%，正如其董事長(zhǎng)王傳福在股東大會(huì)上所言，比亞迪要做好行業(yè)龍頭企業(yè)，主動(dòng)承擔(dān)一些負(fù)擔(dān)。

上汽集團(tuán)11月銷量則以46.08萬(wàn)輛、同比下滑3.75%的成績(jī)退居第2，雖與比亞迪同樣承壓，但從全年累計(jì)銷量410.81萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)16.38%來(lái)看，轉(zhuǎn)型成效顯著。

吉利控股集團(tuán)成為頭部最大亮點(diǎn)，11月累計(jì)銷量超39萬(wàn)輛，位居第3；今年前11個(gè)月，累計(jì)銷量超367萬(wàn)輛，年銷邁進(jìn)400萬(wàn)輛門檻不無(wú)可能。

其中，吉利汽車集團(tuán)超過(guò)24%的單月增速與42%的累計(jì)增速，直觀體現(xiàn)高端化與電動(dòng)化雙線戰(zhàn)略的成功。

這揭示了一個(gè)關(guān)鍵趨勢(shì)：在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型中，品牌向上突破與電動(dòng)化滲透必須協(xié)同發(fā)力，方能獲取溢價(jià)與份額。

02

從上市車企銷量表現(xiàn)來(lái)看，傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型步伐有明顯差異。

中國(guó)一汽與長(zhǎng)安汽車銷量表現(xiàn)保持穩(wěn)健，11月分別銷售30.6萬(wàn)和28.42萬(wàn)輛；1-11月累計(jì)銷量分別達(dá)299.5萬(wàn)和265.82萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)4.8%和9.25%，新能源轉(zhuǎn)型逐步兌現(xiàn)。

奇瑞控股集團(tuán)11月銷量27.25萬(wàn)輛，雖同比下滑2.83%，但前11個(gè)月累計(jì)銷量突破256萬(wàn)輛，同比增速達(dá)11.11%，出口與新能源雙輪驅(qū)動(dòng)策略仍是其重要支撐。

東風(fēng)汽車集團(tuán)雖然整體為負(fù)增長(zhǎng)，前11月銷量為169.7萬(wàn)輛，但降幅已收縮至0.34%。11月銷量更是實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)反彈，同比增長(zhǎng)10.05%達(dá)19.6萬(wàn)輛，改革成效初步顯現(xiàn)。

長(zhǎng)城汽車銷量規(guī)模，雖然趕不上比亞迪、吉利、奇瑞的節(jié)奏，但頗為穩(wěn)定。

今年前11個(gè)月，長(zhǎng)城汽車?yán)塾?jì)銷量119.97萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.26%；其中，11月銷量為13.32萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4.57%，但環(huán)比下滑6.89%，反映出終端亦面臨著壓力。

江鈴汽車則在商乘并舉策略下穩(wěn)健增長(zhǎng)，11月銷量3.71萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.44%。

北汽藍(lán)谷在極狐、享界放量增長(zhǎng)拉動(dòng)下，11月銷量增速高達(dá)112.71%。

賽力斯則隨著問(wèn)界汽車在高端新能源賽道持續(xù)突破，迎來(lái)喜人的銷量及增速，11月銷量5.81萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36.34%。

相比之下，廣汽集團(tuán)和江淮汽車等面臨較大轉(zhuǎn)型壓力，前者11月銷量為17.97萬(wàn)輛，同比下滑9.72%；后者銷量為3.35萬(wàn)輛，雖同比增長(zhǎng)5.94%，但前11個(gè)月銷量同比下滑近8%。

值得一提的是，廣汽集團(tuán)旗下的廣汽本田11月銷量實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，曾經(jīng)的銷量支柱似乎正在回歸，而廣汽集團(tuán)或?qū)㈦S之迎來(lái)觸底反彈。

03

聚焦到造車新勢(shì)力，境況更是冰火兩重天。

其中，零跑汽車11月銷量7.03萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)75.08%；從累計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，前11個(gè)月銷量達(dá)53.61萬(wàn)輛，同比增速高達(dá)113.42%，足見(jiàn)產(chǎn)品與市場(chǎng)策略的成功。

小米汽車作為跨界新軍，11月銷量超4萬(wàn)輛，同比漲幅超100%，首個(gè)完整銷售年還沒(méi)有走完，累計(jì)銷量便已突破35萬(wàn)輛，再加上265.77%的累計(jì)增幅，都印證了其生態(tài)化造車的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力。

不過(guò)，其在市場(chǎng)中也正在遭遇口碑反噬。

蔚來(lái)則憑借第二代技術(shù)平臺(tái)車型交付以及樂(lè)道上量，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈。11月銷量3.63萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)76.31%。

然而，正面臨產(chǎn)品迭代周期與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇雙重挑戰(zhàn)的理想汽車，不僅陷入了銷量下滑的漩渦，更從盈利走向了虧損。

小鵬汽車雖然依舊保持著相對(duì)溫和的增速，但環(huán)比下降12.58%，值得警惕。這提示其在智能化競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入深水區(qū)后，技術(shù)領(lǐng)先需持續(xù)轉(zhuǎn)化為用戶體驗(yàn)與市場(chǎng)聲量的同步提升。

04

雖然各家上市車企集團(tuán)銷量表現(xiàn)各不相同，但造成這一結(jié)果的根本原因是驅(qū)動(dòng)力的切換。

首先，技術(shù)路線從“單選”變成“多選”，純電、插混、增程多條技術(shù)路線并行，且各自形成穩(wěn)固的受眾基本盤。

這讓車企的勝負(fù)手不再是對(duì)單一動(dòng)力路線的押注，而在于能否基于自身技術(shù)積累與供應(yīng)鏈能力，打造出具有極致效率與體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)的動(dòng)力解決方案。小鵬切換混動(dòng)、理想切入純電，本質(zhì)上都是多一條生存路徑。

其次，競(jìng)爭(zhēng)維度從“本土廝殺”變成“全球競(jìng)合”。如比亞迪、上汽集團(tuán)、吉利汽車、奇瑞汽車等實(shí)現(xiàn)累計(jì)增長(zhǎng)，重要支撐得益于海外市場(chǎng)。

全球化已從“可選項(xiàng)”變?yōu)椤吧骓?xiàng)”。

《汽車K線》認(rèn)為，具備全球范圍研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與品牌運(yùn)營(yíng)能力的上市車企，將能有效平抑國(guó)內(nèi)市場(chǎng)周期波動(dòng)，獲取更廣闊的成長(zhǎng)空間。

當(dāng)前，電池原材料價(jià)格波動(dòng)、芯片供應(yīng)結(jié)構(gòu)性短缺等背景下，對(duì)核心零部件（如電池、電驅(qū)、智能座艙）的掌控深度，以及從研發(fā)到制造的全鏈路精益化能力，直接決定車企盈利韌性與定價(jià)靈活性。

未來(lái)，真正的競(jìng)爭(zhēng)將超越銷量的簡(jiǎn)單疊加，而深入到價(jià)值創(chuàng)造的每一個(gè)環(huán)節(jié)：是對(duì)核心技術(shù)的持續(xù)深耕，是對(duì)全球市場(chǎng)的敏捷運(yùn)營(yíng)，更是對(duì)用戶需求的精準(zhǔn)洞察與高效滿足。

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分化，是淘汰的開始，也是進(jìn)化的序章。那些能夠?qū)⒓夹g(shù)創(chuàng)新、卓越運(yùn)營(yíng)與全球化視野深度融合的企業(yè)，正從這場(chǎng)測(cè)試中淬煉出更堅(jiān)韌的骨骼。

中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的下一程，不再是百米沖刺，而像吉利董事長(zhǎng)李書福說(shuō)的那樣，是一場(chǎng)考驗(yàn)?zāi)土?、智慧與體系力的馬拉松。

以“價(jià)值增長(zhǎng)”論英雄的新時(shí)代，已經(jīng)拉開帷幕。