之前推演過，外貿(mào)會爆，會成為這輪經(jīng)濟復(fù)蘇的主要支持力。

但沒想到，來得這么快。

剛剛新鮮數(shù)據(jù)出爐，2025年1-11月，我國貿(mào)易順差突破1萬億美元，創(chuàng)造歷史新高。

這不僅僅是一個數(shù)字，而是證明了一些真相。

首先，按美元計算，我們對美國的出口下降了18.9%。 如果放在十年前，問題會很嚴重。 但現(xiàn)在呢？

我們的總出口照樣增長了5.4%。 這說明了一個事實，美國市場，已經(jīng)沒有那么重要了。

我們成功地開拓了“一帶一路”、東盟、拉美等新市場，實現(xiàn)了出口版圖的去美化。

其次，關(guān)稅戰(zhàn)打了半年，現(xiàn)在來看卻是某種“助攻”。

4月2日美國向全球發(fā)起關(guān)稅戰(zhàn)，打來打去，對中國的實際加征關(guān)稅是0%。

為什么？

因為保留的10%的“對等關(guān)稅”和減掉的10%“芬太尼關(guān)稅”正好抵消。

相比之下，其他國家都被美國加了稅。 這就好比大家一起賽跑，美國給所有人都穿了小鞋，中國依然光著腳跑。 結(jié)果，中國商品的相對競爭力，反而進一步加強了。

美國人想脫鉤東大，不買我們的東西，那就只能花更多的錢，去買越南和墨西哥等地方的貨。

但事實上，這些地方拿到美國訂單后，轉(zhuǎn)手開始從東大進口原料、生產(chǎn)設(shè)備和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工具。

實際上，美國多花的錢，兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)又流入了東大，只不過多付了一層中間商的差價。

最近有美國專家想明白了，發(fā)表了一篇評論說，這就是“產(chǎn)業(yè)中心擴張收益論”，中國制造業(yè)籠罩全球，所有國家都無法離開他而獨立生存。

而且在美國圍獵東大的近一年內(nèi)，已經(jīng)充分證明了一點，未來不想被卡脖子的話，就必須“自主制造”，反而帶動了制造業(yè)升級，現(xiàn)在從大到小，完全可以覆蓋。

有人質(zhì)疑，東大對外貿(mào)易順差這么高，賺了這么多美元，為什么外匯儲備沒有見漲？

時代不同了。

過去我們用美元外匯儲備穩(wěn)定匯率，買國債綁定大顧客情緒，而現(xiàn)在，直接去全球買硬通貨。

比如儲備黃金，去全球買礦山、港口、油田，把外匯借給一帶一路國家，讓他們有錢買我們的基建和產(chǎn)品，一起抵御美元潮汐。

外匯儲備不增加，恰恰說明我們在“大膽花錢”。 我們正在把美元信用轉(zhuǎn)化成實實在在的“全球資產(chǎn)”。這個策略沒有問題。

最后，還有一個最扎心的問題：

為什么外貿(mào)形勢一片大好，國內(nèi)就業(yè)卻這么難？

我給大家講一個故事，70年代末的日本。

雖然最近中日關(guān)系進入冰點，但這個國家的確能給我們一些啟示。

日本在60年代，經(jīng)濟增速非常快，是全世界最狂熱的“化工怪獸”，造船、鋼鐵、化工，全是高耗能產(chǎn)業(yè)。日本當(dāng)時的想法很簡單：進口廉價石油，燒掉，造出鋼材賣給全世界。

但1973年，中東一打仗，石油價格暴漲4倍，日本經(jīng)濟瞬間癱瘓，因為日本99.7%的石油依賴進口。

為此，當(dāng)時的日本，做了一個決定，就是減量經(jīng)營。出臺政策，強制關(guān)閉大量鋁冶煉、造船和紡織工廠，失業(yè)率暴漲，全國民怨四起。

日本的年輕人，都陷入了深度焦慮，工作極其拼命，加班文化（Karoshi）在那時達到了頂峰。

然后日本全面推動產(chǎn)業(yè)升級。

既然油貴，那就造省油的汽車，比如豐田和本田就是那個時期開始崛起的。既然大鋼鐵運費貴，那就造體積小但極值錢的東西，比如索尼Walkman、東芝半導(dǎo)體、任天堂游戲機等等。

當(dāng)年日本汽車之所以能血洗美國市場，全靠同行襯托，因為當(dāng)初美國車是非常出名的“油老虎”，而日本車極其省油。石油危機反而成了日本汽車的“神助攻”。

到了80年代初，日本轉(zhuǎn)型成功了。 日本制造從“廉價地攤貨”變成了“高科技精品”，產(chǎn)能橫掃全球。

同時，高科技工業(yè)，催生第一批中產(chǎn)階層，并帶動了第三產(chǎn)業(yè)，促進了全國就業(yè)，并提高了全民收入，讓日本一度成為全球經(jīng)濟強國。

這時候，美國坐不住了。當(dāng)年的美國工人，就像是今天鐵銹帶的選民一樣憤怒。高喊著日本人偷走了他們的工作。于是美國對日本發(fā)起圍剿，強迫日本簽署“廣場協(xié)議”，最終日本經(jīng)濟再次崩潰，陷入迷茫40年。

這對應(yīng)到今天的東大，是不是太像了？

同樣的能源焦慮（我們拼命搞光伏、風(fēng)電、新能源車）。

同樣的產(chǎn)業(yè)升級（從襯衫到芯片）。

同樣的外部圍剿（從砸豐田車到封鎖我國高科技企業(yè)）。

唯一的不同是：

當(dāng)時的日本，在軍事和政治上是美國的附庸，所以當(dāng)美國真動刀子（廣場協(xié)議）時，日本必須跪。 而今天的中國，手里拿著的籌碼，比當(dāng)年的日本要多得多。

還有90年代的韓國，19世紀(jì)末的德國，都經(jīng)歷了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的陣痛期，都出現(xiàn)了一樣的“結(jié)構(gòu)性失業(yè)”。

第一產(chǎn)業(yè)（農(nóng)業(yè)）和第二產(chǎn)業(yè)（低端制造）擠出來的人，原本應(yīng)該流向第三產(chǎn)業(yè)（服務(wù)業(yè)）。 但新的蓄水池還沒完全挖好，舊的飯碗已經(jīng)砸了。

這就是“成長的代價”。

但如果不轉(zhuǎn)型，整個國家必然會死在低端陷阱里，也就是經(jīng)濟學(xué)上的“中等收入陷阱”。比如阿根廷、巴西、俄羅斯、墨西哥、菲律賓等等。

實際上在這個地球上，人口超過1個億的國家，成功從低端制造轉(zhuǎn)型為發(fā)達國家的，二戰(zhàn)后還未曾有過。（日本在二戰(zhàn)前就已經(jīng)工業(yè)化了，不算完全的后發(fā)國家）

所以對我們這種14億人的體量來說，可謂是地獄級難度。

如果我們不轉(zhuǎn)型，結(jié)局大概率是大號的巴西（有資源但沒技術(shù)）或者大號的墨西哥（永遠的世界組裝廠，賺不到大錢）。

所以看懂全球歷史，其他國家的經(jīng)濟周期，就能理解當(dāng)下東大的處境。不是不努力不拼搏，而是需要時間。

而這次貿(mào)易順差新高，就是一個分水嶺。

對外，它宣告了美國貿(mào)易霸凌的破產(chǎn)， 對內(nèi)，它標(biāo)志著我們正式進入了“產(chǎn)業(yè)升級的深水區(qū)”。

對于國家來說，這是大國崛起的必經(jīng)之路，把美元變成礦山，把汗水變成技術(shù)。 對于個人來說，這是極其殘酷的優(yōu)勝劣汰：

那些只能提供簡單勞動力的崗位，正在被時代無情地清洗。

接下來我們會進入“宏觀趨好、微觀差”的時期，機器和AI會不斷接管工廠，而個人唯有不斷進化，向高端服務(wù)業(yè)和技術(shù)崗攀爬，才能避免成為“結(jié)構(gòu)性失業(yè)”的分母。

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