文｜蘿吉

2019年理想ONE（參數(shù)丨圖片）的上市，讓中國新能源市場開啟了增程時(shí)代，隨著后來問界、深藍(lán)、零跑等品牌的加入，增程市場規(guī)模不斷壯大，如今小鵬、小米等最初以純電起家的品牌，也已經(jīng)或即將推出自己的增程產(chǎn)品。

然而在市場層面，不論銷量還是份額，增程車型近期都出現(xiàn)了明顯的萎縮，以增程起步的理想，隨著i系列純電車型的增長，其增程產(chǎn)品的銷量占比也大幅下滑。這種背景下，“增程車是否還有未來”的議題，已經(jīng)被搬上了臺(tái)面。

如今的增程市場現(xiàn)狀究竟如何，即將到來的2026年，增程產(chǎn)品又該怎樣往下走呢？

新能源滲透率穩(wěn)步增長，增程車卻開始掉隊(duì)

和純電、插混車型相比，增程車型的起步最晚，國內(nèi)第一款具備銷量規(guī)模的增程車型理想，在2019年四季度才開始批量交付，2020年算是增程車起步的元年。

上表統(tǒng)計(jì)了2020-2025年各動(dòng)力類型新能源車的銷量變化，三大動(dòng)力類型中，純電一直是銷量和份額最高的，但是隨著2020年后，插混、增程車型的快速增長，純電車型在新能源市場中的份額逐步下滑，2020年曾占據(jù)新能源市場八成以上份額，到2024年一度萎縮到58.4%。

2020年起步時(shí)，增程車型當(dāng)年的全年銷量規(guī)模只有11.4萬輛，占新能源市場3.06%，之后增程市場進(jìn)入了持續(xù)四年的爆發(fā)增長期。到了2024年，增程車型市場規(guī)模已經(jīng)增至107.5萬輛，其在新能源市場的份額，也達(dá)到了10.96%的歷史最高點(diǎn)。

不過進(jìn)入2025年，情況發(fā)生了明顯變化，前十個(gè)月累計(jì)銷量，增程車型同比僅微增了2.1%，其在新能源市場的份額下滑到了9.6%。單看近期10月份數(shù)據(jù)，增程車型同比甚至下跌了11.6%，市場份額進(jìn)一步萎縮至8.57%，幾乎倒退回了2023年。

以上數(shù)據(jù)，顯示了增程車型在宏觀層面的下滑，在微觀層面，市場格局也出現(xiàn)了顯著的變化。

去年10月份理想上險(xiǎn)量5萬多輛，其中純電車型只有800多輛，占比幾乎可以忽略。而今年10月理想銷量3.1萬輛，其中1.3萬輛是純電車型，占比達(dá)到了43%。

問界品牌目前絕大部分銷量依然是增程，但是今年5月上市的爆款車型M8，純電版占比高達(dá)47%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了問界品牌的其它車型。

理想和問界是增程市場的頭部車企，它們銷量結(jié)構(gòu)的變化，也可以看作增程市場變化趨勢的風(fēng)向標(biāo)。

產(chǎn)品逐年增加，增程市場為什么不漲反跌？

從產(chǎn)品推新來看，2025本應(yīng)是增程車型的大年，除了此前就有增程車型的零跑、深藍(lán)，繼續(xù)推出增程新車外，智己也正式加入增程陣營，小鵬X9近期推出增程版本，小米第三款車也已經(jīng)確定會(huì)是增程動(dòng)力。

然而產(chǎn)品陣容的擴(kuò)充，并沒有將增程市場的銷量帶上新的高度，分析原因的話，大概可以總結(jié)出三點(diǎn)：

1、純電技術(shù)快速迭代，增程優(yōu)勢弱化

從驅(qū)動(dòng)原理來講，增程車就是假裝了油箱、增程器的電動(dòng)車，解決的就是純電車型續(xù)航短、補(bǔ)能不便的短板，這是增程車吸引客戶的核心因素。

而隨著電池能量密度的不斷提升，和5C、6C高倍率電芯的逐漸普及，純電車型在續(xù)航里程、補(bǔ)能速度方面，有了顯著提升，大大削弱了消費(fèi)者對(duì)純電車型的補(bǔ)能焦慮，相比之下，增程相比純電的核心優(yōu)勢，就受到了削弱。

2、電池成本逐年下降，純電、增程售價(jià)基本持平

在2020到2023年期間，由于電池成本原因，同級(jí)別的純電車型，售價(jià)往往比增程車要高一些，此時(shí)疊加當(dāng)時(shí)快充速度和續(xù)航里程的局限，消費(fèi)者就更容易傾向于選擇增程車型。

而隨著電池成本不斷下降，近兩年上市的新車中，同款車系的純電版本，已經(jīng)普遍和增程版持平，部分車型純電版的價(jià)格門檻，甚至已經(jīng)比增程版更低。

3、大尺寸SUV純電、插混車型增多，熱門增程SUV銷量被分流

在理想ONE、問界M7獲得成功之后，雖然入局增程市場的品牌逐年增多，但是增程市場的銷量大頭，一直集中在中大型以上的大尺寸SUV，而在這個(gè)細(xì)分市場，今年新增了很多純電或插混車型，或多或少都分食了此前大尺寸增程SUV的份額。

今年10月份，30-40萬價(jià)位的大尺寸SUV中，采用插混的領(lǐng)克900售出5483輛，已經(jīng)超越了理想L8、L9的總和；換代之后的智己LS6銷量大漲，但一半以上銷量依然是純電版本；L6是近兩年理想品牌的銷量支柱，而在純電SUV理想i6上市之后，L6銷量明顯下滑，顯然也是受到了i6的影響。

此外，準(zhǔn)30萬級(jí)大三排純電SUV樂道L90，上市后已經(jīng)穩(wěn)定破萬，成為大三排純電SUV類別的銷冠，它的熱銷，顯然也對(duì)同價(jià)位的增程SUV產(chǎn)生了不小的沖擊。

受到以上三重因素影響，增程市場在近幾個(gè)月的頹勢愈發(fā)明顯，接下來的問題是，增程車型是否已經(jīng)真的不合時(shí)宜，市場還需要增程嗎？

超大電池+超快充，新一代增程技術(shù)才剛剛起步

從今年下半年開始，新入局增程市場的產(chǎn)品，都具備一個(gè)相同的趨勢——超大電池+超快充技術(shù)。

理想是最早應(yīng)用5C高倍率電芯+超充技術(shù)的品牌之一，但這些都只應(yīng)用在了其純電產(chǎn)品上，承擔(dān)銷量主力的增程車型，迄今依然沒有普及800+V高壓平臺(tái)和高倍率電芯，從L6到L9，其電池容量仍處于40-50kWh，純電續(xù)航在190-280km之間。

另一個(gè)增程領(lǐng)頭羊——問界，今年新推的M8和新一代M7，雖然銷量非常亮眼，但續(xù)航里程和充電速度，相較此前也沒有質(zhì)的變化，問界M8大電池版本，純電續(xù)航也只做到了310公里。

下半年才入局增程市場的其它車企，卻不約而同地展開了一場技術(shù)迭代。

已經(jīng)上市的全新大三排SUV智己LS9，電池容量分52和66kWh兩個(gè)版本，純電續(xù)航分別達(dá)到320和402公里，全系標(biāo)配800V平臺(tái)，但快充速度相對(duì)一半；

小鵬X9新增的增程版，全系標(biāo)配800V平臺(tái)+63.3kWh超大電池組，純電續(xù)航超過450公里，10-80%快充僅需12分鐘；

零跑的首款大型三排座SUV D19，根據(jù)目前公布的信息，將搭載一套80.3kWh的超大電池組，純電續(xù)航將超過500公里；

此外，小米的第三款車型，也將會(huì)是一臺(tái)D級(jí)大三排增程SUV，目前公開的信息較少，但高壓平臺(tái)+400km以上的純電續(xù)航，基本沒有懸念。

超長續(xù)航+超快充的引入，將對(duì)增程市場帶來怎樣的影響，目前還不好說，但是從消費(fèi)者的用車體驗(yàn)來講，其最大的改變，就是能讓增程車型在絕大多數(shù)場景下，都無限接近于純電車型能夠提供的所有體驗(yàn)。

400公里以上的純電續(xù)航，意味著一次滿電可以輕松應(yīng)對(duì)一周的日常通勤，再加上高壓平臺(tái)、高倍率電芯帶來的充電效率，即便是不具備家充條件的客戶，也可以輕松地保持純電用車的常態(tài)。

而在長途出行時(shí)，CLTC工況純電續(xù)航超過400公里，意味著高速實(shí)際的純電續(xù)航，可以輕松覆蓋200公里以上，每一個(gè)半小時(shí)進(jìn)一次服務(wù)區(qū)休息，僅僅10-15分鐘，就能將電量補(bǔ)充到80%以上，可以再以純電狀態(tài)行駛200公里左右。

而遇到不方便充電的極端情況下，增程車型可油可電的特性，則為車主提供了多一個(gè)補(bǔ)能選項(xiàng)，對(duì)于高強(qiáng)度長途出行的消費(fèi)者，這種踏實(shí)感依然會(huì)是促成購車決策的關(guān)鍵因素。

增程，是打開北方市場的鑰匙

平時(shí)我們分析國內(nèi)車市，通常都是聊的全國市場，而作為一個(gè)擁有14億人口的全球最大汽車市場，中國南北方的市場格局，有著明顯的差異。

按照秦嶺-淮河的分界方式，所謂的中國大陸北方地區(qū)，包含了華北、內(nèi)蒙、新疆、西藏、東北區(qū)域的16個(gè)省市，南方則包含了安徽、廣東、海南、江蘇、四川等15個(gè)省市。

今年10月份，北方地區(qū)乘用車銷量86.9萬輛，南方為124萬輛，分別占據(jù)41.2%和58.8%的市場份額。南北地區(qū)的新能源滲透率相當(dāng)，10月份都超過了55%。

至于南邊市場的格局差異，可以看出北方市場的純電車型滲透率，比南方低了將近5個(gè)百分點(diǎn)，而北方插混車型的滲透率，比南方高了4.5個(gè)百分點(diǎn)。北方偏向插混、南方青睞純電的差異很明顯。

至于增程，北方市場滲透率只有4.25%，比南方的5.25%低了一個(gè)百分點(diǎn)，這個(gè)結(jié)果有些出人意料，但背后除了消費(fèi)者對(duì)動(dòng)力的偏好外，一個(gè)非常重要的原因，是目前熱銷的增程車型普遍是20萬元以上的高端車，而南方地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展明顯優(yōu)于北方，導(dǎo)致北方的高端增程車型的銷量較低。

想要看清南北方對(duì)增程車型的真正偏好，最好的辦法，還是看同時(shí)具備增程、純電動(dòng)力的品牌或車型，在南北市場的分布差異。

如上表，理想汽車今年10月份上險(xiǎn)量3.12萬輛，其中北方市場銷量1.15萬輛，只占全國總銷量的37%，幾乎和南方市場差了一倍。

在南方市場，理想的純電和增程車型的銷量，分別達(dá)到9752輛和9950輛，比例基本持平。而在北方市場，理想純電銷量只有3635輛，增程車型達(dá)到7871輛，是純電銷量的兩倍。

另一個(gè)值得參考的對(duì)象，是問界M8，10月份純電和增程版本的上險(xiǎn)量，分別是8326和9321輛，差距很小，我們?cè)賮砜纯催@款車純電和增程版本，在南邊市場的差異：

如上表，問界M8在北方和南方市場的銷量分別是4770和12877輛，差異極大，這里也佐證了價(jià)格越高，南邊銷量規(guī)模的差距也越大。

至于純電和增程的比例，南方市場問界M8純電版銷量6609輛，超過了增程版的6268輛，而北方市場則完全相反，純電版銷量1717輛，增程版則達(dá)到3053輛。

情況很明朗，在同時(shí)有純電和增程動(dòng)力時(shí)，北方市場顯然比南方市場更青睞增程版本。

除此之外，小鵬前不久也公布了一個(gè)有意思的數(shù)據(jù)，在11月20日小鵬X9增程版上市后，初期的訂單數(shù)據(jù)中，北方地區(qū)的占比首次超過了50%，這對(duì)于此前只有純電車型的小鵬來說，意味著北方市場會(huì)成為接下來的重要驅(qū)動(dòng)力。

四個(gè)國內(nèi)新勢力品牌，銷量重心無一例外都是南方市場，但是看具體的銷量比例，只有純電車型的蔚來、小鵬，在北方市場的占比都不足兩成，而同時(shí)有純電、增程的理想和問界，北方銷量占比分別達(dá)到36.9%和29%，比重明顯要高很多。

如今小鵬開始加碼增程，在南方市場銷量保持不變的前提下，其通過增程車型在北方打開的市場，就足以為其帶來非?？捎^的增量。

總結(jié)

目前增程市場整體陷入頹勢，看似遇到了危機(jī)，但增程車型的新一輪迭代才剛剛開始，北方市場對(duì)于增程產(chǎn)品的需求，也遠(yuǎn)未到頂。

相信在未來很長一段時(shí)間里，市場依然會(huì)為重視增程的車企，帶來足夠的回報(bào)。