今天聽了一個(gè)英偉達(dá)多頭的觀點(diǎn)，說(shuō)的很細(xì)致：
接下來(lái)的幾個(gè)季度，英偉達(dá)將憑借 NVL72 產(chǎn)品超級(jí)周期交出爆棚業(yè)績(jī)（相較于搭載 8 塊圖形處理器的人工智能服務(wù)器，搭載 72 塊圖形處理器的一體式人工智能服務(wù)器在性能上實(shí)現(xiàn)階躍式提升）。
這將成為科技史上規(guī)模最大的發(fā)展周期之一，足以媲美 iPhone 顛覆黑莓的行業(yè)變革。
最新季度披露：英偉達(dá)實(shí)現(xiàn)了兩年來(lái)首次營(yíng)收加速增長(zhǎng)，且網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)板塊迎來(lái)三位數(shù)增幅。
谷歌是明日黃花，不足為據(jù)，未來(lái)幾年內(nèi) TPU 的市場(chǎng)份額將不足 10%。原因是主流超大規(guī)模云服務(wù)廠商不愿支持谷歌這一競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（Meta 除外）。
未來(lái)幾年，絕大多數(shù)搜索查詢將過(guò)渡到聊天機(jī)器人，數(shù)字廣告市場(chǎng)的很大一部分份額，將從搜索廣告轉(zhuǎn)向聊天機(jī)器人和人工智能消費(fèi)硬件領(lǐng)域。
谷歌的天都塌了。
它將從占據(jù) 95% 市場(chǎng)份額的搜索壟斷者，淪為聊天機(jī)器人市場(chǎng)的 loser。這將大幅拉低利潤(rùn)率。 盡管具體時(shí)間難以確定，但這一變革終將發(fā)生。
但他們目前不還處于虧損狀態(tài)嗎？
不用怕。
計(jì)算性能在持續(xù)提升，成本自然會(huì)隨之下降，這是歷史規(guī)律。如今這些處于虧損狀態(tài)的功能，假以時(shí)日，必將成為盈利能力極強(qiáng)的業(yè)務(wù)。
谷歌的策略，本質(zhì)上是想建立一個(gè)從芯片到應(yīng)用全封閉的垂直帝國(guó)。這種“自給自足”的模式，真的能打敗一個(gè)開放的、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)巨大的平臺(tái)嗎？
英偉達(dá)，無(wú)處不在。所有云廠、所有服務(wù)器廠商、企業(yè)內(nèi)部、邊緣計(jì)算，都在用它。
歷史上，封閉系統(tǒng)對(duì)抗開放生態(tài)，勝算幾何？
英偉達(dá)賣的不是芯片，是進(jìn)入AI時(shí)代的“船票”。這張票，人人都可以買。這才是最大的護(hù)城河。