本文由半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫（ID：ICVIEWS）綜合

谷歌進(jìn)入市場(chǎng)并不會(huì)損害英偉達(dá)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，反而會(huì)極大地促進(jìn)人工智能的普及。

過(guò)去兩年，英偉達(dá)一直是人工智能芯片領(lǐng)域當(dāng)之無(wú)愧的王者。其硬件幾乎為全球所有主流機(jī)型、人工智能初創(chuàng)公司和超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心提供動(dòng)力。分析師估計(jì)，該公司控制著人工智能加速器市場(chǎng)約90%的份額——在未來(lái)十年最重要的行業(yè)之一中，它幾乎完全壟斷了市場(chǎng)。

如今市場(chǎng)正在發(fā)生明顯的變化。據(jù)報(bào)道，超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商 Meta 首次考慮采用谷歌自研的AI芯片，而非英偉達(dá)的芯片。而英偉達(dá)的反應(yīng)則充分說(shuō)明了這一威脅的真實(shí)性。這是對(duì)英偉達(dá)霸主地位的首次真正挑戰(zhàn)。

近十年來(lái)，谷歌一直在研發(fā)自己的AI芯片——張量處理單元（TPU）。此前，這些芯片主要用于谷歌內(nèi)部，為搜索、Gmail、YouTube和Gemini等應(yīng)用提供支持。這些芯片在特定人工智能任務(wù)上速度更快、能效更高、價(jià)格也比英偉達(dá)的旗艦芯片更便宜。最重要的是，谷歌并不出售這些芯片，而是通過(guò)谷歌云平臺(tái)出租。

這賦予了谷歌強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)：它既可以在價(jià)格上低于英偉達(dá)，同時(shí)還能將客戶鎖定在其云生態(tài)系統(tǒng)中。據(jù)報(bào)道，Meta公司正在探索這些芯片，這無(wú)疑是對(duì)這些芯片的極大認(rèn)可。

為什么這對(duì)英偉達(dá)構(gòu)成如此大的威脅

英偉達(dá)不僅僅銷售芯片，它銷售的是靈活性。它的硬件可以部署在全球任何數(shù)據(jù)中心運(yùn)行任何主流的AI模型、框架或操作系統(tǒng)環(huán)境。相比之下，谷歌的芯片在少數(shù)核心工作負(fù)載方面表現(xiàn)出色，但通用性遠(yuǎn)不及其他芯片。但超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心不需要通用解決方案——他們需要更便宜的解決方案。

電力和計(jì)算成本正在爆炸式增長(zhǎng)。人工智能數(shù)據(jù)中心正逼近物理極限。每家大型科技公司的首席財(cái)務(wù)官都在尋找降低人工智能成本的方法。如果谷歌能為 Meta 節(jié)省哪怕 10% 到 20% 的費(fèi)用，就能帶來(lái)數(shù)十億美元的收益。

英偉達(dá)CEO黃仁勛幾乎從不提及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。但近日他對(duì)谷歌的言論引人注目?！拔覀儗?duì)谷歌的成功感到非常高興……我們將繼續(xù)為谷歌提供芯片。英偉達(dá)是唯一能夠運(yùn)行所有人工智能模型，并且適用于所有計(jì)算場(chǎng)景的平臺(tái)，”英偉達(dá)在X平臺(tái)上發(fā)布消息稱。

競(jìng)爭(zhēng)加速了整個(gè)人工智能熱潮

大多數(shù)投資者忽略了一點(diǎn)：谷歌進(jìn)入市場(chǎng)并不會(huì)損害英偉達(dá)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，反而會(huì)極大地促進(jìn)人工智能的普及。

競(jìng)爭(zhēng)降低了資本支出壓力，減少了權(quán)力限制，擴(kuò)大了能夠負(fù)擔(dān)得起人工智能的公司數(shù)量，推動(dòng)了超大規(guī)模的創(chuàng)新，并為多個(gè)贏家打開(kāi)了大門。英偉達(dá)并不需要90%的市場(chǎng)份額才能繼續(xù)攀升。即使其市場(chǎng)份額下降到70%，該公司在未來(lái)十年內(nèi)依然能夠持續(xù)盈利。與此同時(shí)，谷歌的崛起驗(yàn)證了整個(gè)人工智能理論。這不是泡沫，而是加速發(fā)展。

而人工智能領(lǐng)域最大的贏家并非芯片制造商，而是那些為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供技術(shù)支持的公司。像戴爾、博通、AMD、Celestica、甲骨文和Palantir這樣的公司正在悄然構(gòu)建支撐人工智能加速發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施。

這不是一個(gè)“非此即彼”的故事，而是一個(gè)“兩者兼具”的故事。

英偉達(dá)的行業(yè)領(lǐng)先地位短期內(nèi)仍將延續(xù)，而谷歌正以強(qiáng)勁勢(shì)頭崛起，憑借技術(shù)積累與生態(tài)布局躋身核心競(jìng)爭(zhēng)者行列，成為不可忽視的第二極力量。隨著頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的持續(xù)深化，AI 產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的技術(shù)迭代與資源整合速度加快，整個(gè)人工智能生態(tài)系統(tǒng)將在博弈中實(shí)現(xiàn)更全面的升級(jí)。

值得注意的是，AI 賽道的真正長(zhǎng)期贏家 —— 那些支撐數(shù)據(jù)中心建設(shè)、提供底層基礎(chǔ)設(shè)施的企業(yè)，目前仍處于發(fā)展初期。這也為投資者指明了未來(lái)十年的布局邏輯：既要關(guān)注直接引領(lǐng)技術(shù)浪潮的行業(yè)龍頭，更需重視其背后支撐 AI 規(guī)模化落地的基礎(chǔ)設(shè)施提供商。

當(dāng)前行業(yè)格局已清晰顯現(xiàn)：谷歌對(duì)英偉達(dá)的市場(chǎng)主導(dǎo)地位發(fā)起的挑戰(zhàn)，不僅打破了單一巨頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局，更將成為開(kāi)啟人工智能產(chǎn)業(yè)下一階段繁榮的關(guān)鍵信號(hào)。

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